1、本科毕业论文（设计）外文翻译题目公允价值审计相关问题研究专业会计学外文题目AUDITINGINTANGIBLEASSETSANDEVALUATINGFAIRMARKETVALUETHECASEOFREACQUIREDFRANCHISERIGHTS外文出处ACCOUNTINGHORIZONS,SEPTEMBER2006,VOL20,NO3PP287303外文作者马克J可贝克，杰夫利R科恩等1原文AUDITINGINTANGIBLEASSETSANDEVALUATINGFAIRMARKETVALUETHECASEOFREACQUIREDFRANCHISERIGHTSABSTRACTTHEROMAN
2、HOLIDAYPIZZAPARADISECASEPROVIDESASETTINGTHATREQUIRESSTUDENTSTOUNDERSTANDANDPERFORMPROCEDURESRELATEDTOTHEAUDITOFAFAIRVALUEESTIMATEINCONNECTIONWITHTHEIMPAIRMENTOFANUNUSUALINTANGIBLEASSET,REACQUIREDFRANCHISERIGHTS,INTHEPIZZARESTAURANTINDUSTRYTHECASEFOCUSESONONEKEYASPECTAUDITINGFAIRMARKETVALUESACONCEPTT
3、HATISINCREASINGINIMPORTANCEASNANCIALACCOUNTINGSTANDARDSEVOLVETOWARDAFAIRVALUEBASISANDONETHATREQUIRESTHEDEVELOPMENTOFAUDITORJUDGMENTPLANNINGACTIVITIESASWELLASPERFORMANCEOFYEARENDAUDITINGPROCEDURESAREINCLUDEDINTHISSELFCONTAINEDMODULETHATINCORPORATESCLIENTINTERACTIONANDOBTAINEDEXTERNALEVIDENCEKEYWORDSA
4、UDITINGFAIRVALUESINTANGIBLEASSETSINTRODUCTIONROMANHOLIDAYPIZZAPARADISEROMANHOLIDAY,ORTHECOMPANYISARESTAURANTFRANCHISEFEATURINGCHICAGOSTYLEWOODREDPIZZASTHECOMPANYWASFOUNDEDINATLANTA,GEORGIA,IN1970THECOMPANYSEFFORTSWERECONCENTRATEDINTHEGEORGIA,SOUTHCAROLINA,ANDNORTHCAROLINAMARKETSFORMUCHOFITSEARLYLIFE
5、BY1995,THECOMPANYHADSTEADILYGROWNTO120RESTAURANTS40OFWHICHWEREFRANCHISEDINTHETHREESTATEREGIONANAVERAGEOFVERESTAURANTSWEREOPENEDPERYEARTHECOMPANYDEVELOPEDANAGGRESSIVEGROWTHPLANINTHELATE1990STOEXPANDACROSSTHECONTINENTALUNITEDSTATESTHECOMPANYINITIALLYNANCEDTHISGROWTHBYFORMINGALLIANCESWITHSENIORFRANCHIS
6、EESANDRETAININGMINORITYEQUITYSTAKESINTHEDEVELOPINGVENTURESDETAILSABOUTTHEARRANGEMENTSSUPPORTINGTHESEALLIANCESAREPROVIDEDBELOWIN1999,THECOMPANYBOOSTEDITSEXPANSIONPROGRAMWITHANINJECTIONOFCAPITALFROMANINITIALPUBLICOFFERINGOFEQUITYIPO,INWHICHAPPROXIMATELY25MILLIONSHARESWERESOLDFORTOTALPROCEEDSOF50MILLIO
7、NBY2006,THENUMBEROFCOMPANYOWNEDRESTAURANTSHADINCREASEDTO127,ANDTHECOMPANYHADFRANCHISEDANADDITIONAL800OPERATIONSRESTAURANTSALESPOSTEDA2HIGHGROWTHRATEOFAPPROXIMATELY19PERCENTPERANNUMIN2006SEEEXHIBIT1FORINDUSTRYGROWTHRATESDURINGTHISPERIODDESPITETHISGROWTHPROGRAM,THECOMPANYCAPTUREDLESSTHAN5PERCENTOFTHEU
8、SQUICKSERVICERESTAURANTQSRPIZZACATEGORYMARKETROMANHOLIDAYNANCEDITSGROWTHBYATTRACTINGINVESTORSTHROUGHTHEIPOANDDEBTNANCING,ANDBYREINVESTINGEARNINGSTHEDEBTCONSISTSOFAVEYEAR75MILLIONREVOLVINGCREDITAGREEMENTWITHACONSORTIUMOFINSURANCECOMPANIESTHEAGREEMENTEXPIRESIN2010ANDCARRIESANINTERESTRATEOFLIBORLONDONI
9、NTERBANKOFFEREDRATE,THERATECHARGEDBYONEBANKTOANOTHERBANKFORLENDINGMONEYPLUS25PERCENTINVESTORSINTHECOMPANYSCOMMONSHARESHAVEBENETEDWITHRETURNSTHATEXCEEDEDTHEOVERALLMARKETINRECENTYEARS,AVERAGING16PERCENTPERYEAROVERTHELASTTHREEYEARSPIZZAPARADISEROMANHOLIDAYISASPECIALTYPIZZARESTAURANTOFFERINGDINEINANDCAR
10、RYOUTSERVICESOPERATIONSINSOMELOWDENSITYRESIDENTIALAREASALSOPROVIDEDELIVERYSERVICESITSPRINCIPALBUSINESSISTOOWNANDFRANCHISEROMANHOLIDAYPIZZARESTAURANTSINTHEUSTHERESTAURANTSOFFERCHICAGOSTYLEDEEPDISHPIZZASMADETOORDER,ALONGWITHSIDEITEMSINCLUDINGBREADSTICKS,SALADS,ANDBOTTLEDANDFOUNTAINSOFTDRINKSBEERANDWIN
11、EAREAVAILABLETODINEINCUSTOMERSONLYROMANHOLIDAYMARKETSITSELFASAGOURMETPIZZARESTAURANTANDTARGETSCONSUMERSWILLINGTOPAYFORAPREMIUMPRODUCTFOREXAMPLE,PIZZAPRICESAREAPPROXIMATELY20PERCENTGREATERTHANPIZZAHUT,PAPAJOHNS,ANDDOMINOSPIZZATHESPECIALTYCRUSTSAREMADEFROMAPROPRIETARYRECIPEANDAREAVAILABLEINWHITEANDWHO
12、LEWHEATVARIATIONS,LAYEREDWITHAPROPRIETARYRECIPEHERBEDTOMATOSAUCEMADEDAILYFROMFRESHNOTCANNEDORCONCENTRATEDTOMATOESPIZZADOUGHANDTOMATOSAUCEAREPROVIDEDBYREGIONALCOMMISSARIESRCS,WHICHAREOWNEDANDOPERATEDBYTHECOMPANYFORQUALITYCONTROLPURPOSESAVAILABLETOPPINGSINCLUDEFRESHVEGETABLESANDAVARIETYOFMEATSANDCHEES
13、ES,ANDARECUSTOMIZEDTOLOCALTASTESTHEPROPRIETARYCRUSTSANDSAUCEHAVEPROVIDEDTHECOMPANYWITHAVERYLOYALCUSTOMERBASEATYPICALROMANHOLIDAYRESTAURANTAVERAGES2,000TO2,500SQUAREFEET,ANDIS3DESIGNEDTOPROMOTEANENTERTAININGDININGEXPERIENCEFORADULTSANDFAMILIESLARGEGLASSWINDOWSPROVIDEVISUALACCESSTOTHEKITCHEN,PERMITTIN
14、GDINERSTOWATCHTHEIRPIZZABEINGMADEANDTHENBAKEDINTHEKITCHENSWOODREDOVENSTHEDININGAREASFEATURETHECOMPANYSSIGNATURESTYLERUSTICWOODFURNITUREANDAREDECORATEDINASOUTHERNITALIANTRAVELTHEMEROMANHOLIDAYGENERATESREVENUEFROMTHREESOURCES1PROTSFROMTHEOPERATIONOFCOMPANYOWNEDRESTAURANTS,2FRANCHISEFEESANDROYALTIESFRO
15、MFRANCHISERESTAURANTSDISCUSSEDINTHEFOLLOWINGSECTION,AND3PROTSOFTHEREGIONALCOMMISSARIESFROMWHICHALLRESTAURANTSCOMPANYOWNEDANDFRANCHISEDAREREQUIREDTOPURCHASEPIZZADOUGHANDSAUCESEEFIGURE1INADDITIONTOAROYALTYSTREAM,FRANCHISINGALLOWSTHECOMPANYTOEXPANDITSMARKETSWITHOUTPROVIDINGTHEREQUIREDCAPITALTOFUNDTHEST
16、ARTUPSOFEACHLOCATIONFRANCHISEESPROVIDETHECAPITALFOREXPANSIONTHECOMMISSARYARRANGEMENTPERMITSINDIVIDUALRESTAURANTSTOLOWERTHEIRCOSTOFGOODSSOLDTHROUGHECONOMIESOFSCALENOTAVAILABLETOINDIVIDUALRESTAURANTSTHECOMPANYCAPTURESADDITIONALPROTMARGINSONTHESESALESWHILEMAINTAININGCONSISTENTQUALITYLEVELSACROSSRESTAUR
17、ANTSTHEFRANCHISEBUSINESSROMANHOLIDAYRESTAURANTSAREDIVIDEDINTOTHREECATEGORIESFIRST,COMPANYRESTAURANTSARETHOSEOWNEDANDOPERATEDBYROMANHOLIDAYSECOND,THECOMPANYHASHADANASSOCIATEPROGRAMSINCETHEMID1970S,WHERERESTAURANTSAREOWNEDANDOPERATEDBYFRANCHISEESASSOCIATESENTERINTOTENYEARLICENSINGAGREEMENTSTOOPERATESP
18、ECICRESTAURANTSANDAREEXPECTEDTOCONCENTRATEONOPERATIONSOFTHESEEXISTINGRESTAURANTSRATHERTHANONDEVELOPINGNEWMARKETSASSOCIATESPAYNONREFUNDABLEFRANCHISEAGREEMENTFEESOF20,000FORTHERSTRESTAURANTANDANADDITIONAL5,000FOREACHADDITIONALRESTAURANTOPENEDTHEASSOCIATESALSOPAYROYALTIESOF3PERCENTONRESTAURANTSALESTHEL
19、ICENSINGAGREEMENTSAREAUTOMATICALLYRENEWEDATTHEENDOFTHETERMFORANADDITIONALTENYEARSIFTHEFRANCHISEEISINGOODSTANDINGNOTINDEFAULTUNDERTHEAGREEMENTTHETHIRDCATEGORYISTHESENIORFRANCHISEEPROGRAM,LAUNCHEDINTHEMID1990S,WHERESENIORFRANCHISEESHAVERESPONSIBILITIESTODEVELOPNEWTERRITORIESINADDITION4TOOPERATINGEXIST
20、INGRESTAURANTSDEVELOPMENTTARGETSPERTAININGTOTHETERRITORYINCLUDETHENUMBEROFRESTAURANTSANDTIMINGOFDEVELOPMENT,ANDARESPECIEDINTHESENIORFRANCHISEAGREEMENTSTHESENIORFRANCHISEAGREEMENTSHAVEDURATIONSFROMTENTO20YEARSANDALSOGRANTTHERIGHTTOCREATESUBFRANCHISESSENIORFRANCHISEESHAVESIGNICANTLYHIGHERFEESTHEYPAY1A
21、NONREFUNDABLE50,000FEETOBECOMEASENIORFRANCHISEE,2ROYALTIESOF4PERCENTONALLSALES,AND3ANINITIALFRANCHISINGFEEOF30,000FORTHERSTRESTAURANT,WITHFEESOF10,000FOREACHADDITIONALRESTAURANTHOWEVER,THESENIORFRANCHISORSAREABLETOCHARGETHEIRSUBFRANCHISEESEVENHIGHERFEESSENIORFRANCHISEAGREEMENTSAREALSORENEWABLEIFMUTU
22、ALLYAGREEABLETOBOTHPARTIESUNDERBOTHTHEASSOCIATEANDSENIORFRANCHISEEPROGRAMS,ROMANHOLIDAYRETAINSTHENALAPPROVALBEFOREANYFRANCHISEORSUBFRANCHISEAGREEMENTISSIGNEDORRESTAURANTISOPENEDATOTALOF206ROMANHOLIDAYRESTAURANTSWEREOPENEDIN2007THISNUMBERCONSISTEDOF20COMPANYRESTAURANTS,61ASSOCIATERESTAURANTS,AND125RE
23、STAURANTSOPENEDBYSENIORFRANCHISEESORTHEIRSUBFRANCHISEESAPPROXIMATELYONEHALFOFTHECOMPANYSGROWTHOVERTHENEXTFEWYEARSISEXPECTEDTOCOMEFROMTHESENIORFRANCHISEAGREEMENTSINGENERAL,ROMANHOLIDAYREQUIRESAPOPULATIONOF25,000WITHINVEMILESOFAPROPOSEDLOCATIONBEFOREITWOULDOPENARESTAURANTITSELFORGRANTAFRANCHISEEPERMIS
24、SIONTOPROCEEDWITHLAUNCHINGOPERATIONSTHECOMPANYALSOESTABLISHESABASETERRITORYSIZEWITHINWHICHMULTIPLERESTAURANTSARENOTPERMITTEDTOOPERATETHISPOLICYINCREASESTHEPROBABILITYOFSUCCESSANDLIMITSPOTENTIALCANNIBALIZINGBETWEENROMANHOLIDAYRESTAURANTSASOFDECEMBER31,2007,THEREWERE147COMPANYRESTAURANTS,132ASSOCIATES
25、OPERATING361RESTAURANTS,AND64SENIORFRANCHISEESOPERATING625RESTAURANTSTHESENIORFRANCHISEESWEREUNDERCONTRACTTOOPENANADDITIONAL179RESTAURANTSOVERTHEDURATIONOFTHEIRCONTRACTPERIODSALLFRANCHISEFEESFORINITIALRESTAURANTSAREDUEATTHETIMETHEFRANCHISEAGREEMENTISSIGNEDANYFRANCHISEFEESFORSUBSEQUENTRESTAURANTSARED
26、UEWHENTHERESTAURANTOPENSPERCENTAGEFEESONRESTAURANTSALESAREREMITTEDTOTHECOMPANYATTHEENDOFTHEMONTHINWHICHTHEYAREEARNEDBYTHEFRANCHISEE5INADDITIONTOINITIALFRANCHISECONTRACTINGRIGHTS,THECOMPANYPROVIDESLAYOUTANDDESIGNSERVICESTOFRANCHISEESFRANCHISEESMAYALSOPURCHASEKITCHENEQUIPMENTPACKAGESINCLUDINGTHEWOODRE
27、DOVENSFROMATHIRDPARTYSUPPLIERATADISCOUNTARRANGEDTHROUGHTHECOMPANYTHECOMPANYPROVIDES,FORANADDITIONALFEE,SITESELECTIONSERVICESTOFRANCHISEESSITESELECTIONSERVICESENCOMPASSECONOMICANALYSESOFMARKETDEMANDS,FOOTANDAUTOMOBILETRAFCPATTERNS,LOCALDEMOGRAPHICCHARACTERISTICS,ANDOTHERCOMPETITIVEELEMENTSFRANCHISEES
28、ARENOTREQUIREDTOPURCHASESITESELECTIONASSISTANCEFROMTHECOMPANYPLANNINGMEETINGROMANHOLIDAYHASBEENACLIENTOFYOURAUDITINGRMFOROVERTENYEARSANDHASGROWNINIMPORTANCEWITHTHEAUDITFEESTHATHAVEACCOMPANIEDITSRECENTGROWTHSPURTTHECLIENTISONEOFTHEOFCESTOP20AUDITCLIENTSINTERMSOFRECURRINGAUDITFEES,ANDISTHEPRIMARYCLIEN
29、TFORTHEPASTTHREEYEARSFORTHEPARTNERINCHARGEOFTHEAUDITWHOWILLBEROTATINGOUTFROMTHECLIENTINTWOYEARSYOURRMPROVIDESNOSIGNICANTNONAUDITSERVICESTOROMANHOLIDAYPRELIMINARYNANCIALINFORMATIONFOR2007,ALONGWITHCOMPARATIVENANCIALINFORMATIONEXTRACTEDFROMROMANHOLIDAYS2006ANNUALREPORT,ISPROVIDEDINEXHIBITS2THROUGHTHEN
30、ANCIALINFORMATIONINCLUDESTHECOMPARATIVEBALANCESHEET,STATEMENTOFOPERATIONS,ANDACCOUNTINGPOLICIESRELATEDTOINTANGIBLEASSETSANUNQUALIEDAUDITOPINIONWITHNOEXPLANATORYLANGUAGEACCOMPANIEDBOTHTHE2006NANCIALSTATEMENTSANDTHE2006AUDITOFTHEINTERNALCONTROLSOVERNANCIALREPORTINGDURING2007,MANAGEMENTCOMPLETEDITSINTE
31、RIMDOCUMENTATIONANDASSESSMENTOFINTERNALCONTROLSASREQUIREDBYSECTION404OFTHESARBANESOXLEYACTOF2002MANAGEMENTCONCLUDEDTHATTHEREWERENOSUBSTANTIVEPROBLEMSWITHTHEINTERNALCONTROLSYSTEMTHE2007NANCIALSTATEMENTAUDITISTOBEGININTHENEXTFEWWEEKSTHEAUDITMANAGERHELDAPLANNINGMEETINGWITHTHEAUDITSENIORANDOTHERSTAFFASS
32、IGNEDTOTHEENGAGEMENTTHEFOLLOWINGDIALOGISFROMTHEPORTIONOFTHEPLANNINGMEETINGTHATRELATESTO1BACKGROUNDANDUPDATEONTHECLIENT,AND2THEAUDITOFREACQUIREDINTANGIBLEASSETS6MANAGERWELCOMEEVERYBODYTHEROMANHOLIDAYAUDITTHISYEARISGOINGTOPROVIDEANUMBEROFCHALLENGESFORUSANDIBELIEVEEACHOFYOUWILLHAVEAVERYREWARDINGEXPERIE
33、NCEIWANTTOREMINDEVERYONETHATROMANHOLIDAYISANIMPORTANTCLIENTFOROUROFCEFIRST,IWANTTOINTRODUCETHENEWESTMEMBEROFOURTEAM,CHRIS,WHOWILLBETHEAUDITSENIORFORTHEENGAGEMENTSENIORTHANKYOUILOOKFORWARDTOTHEAUDITANDWORKINGWITHEVERYONEIBELIEVEMYPREVIOUSAUDITEXPERIENCEINTHEFRANCHISEINDUSTRYWILLCONTRIBUTETOTHEQUALITY
34、OFTHEAUDITMANAGERIWOULDLIKETOSTARTWITHANINDUSTRYUPDATEBOTHPIZZAINGENERALANDFRANCHISEDOPERATIONSCHRIS,WOULDYOULIKETOPROVIDETHEUPDATESENIORCERTAINLYTHEINDUSTRYCONSISTSOFANUMBEROFHOUSEHOLDNAMESTHATAREPRESENTINMANYPARTSOFTHECOUNTRYANDALARGENUMBEROFFAMILYOWNEDRESTAURANTSTHEINDUSTRYISTHEREFOREVERYCOMPETIT
35、IVEOVERALL,THEQUICKSERVICEPIZZARESTAURANTBUSINESSCONTINUESTOEXPERIENCESTRONGGROWTHHOWEVER,THISGROWTHISNOTUNIFORMLYDISTRIBUTEDAMONGINDUSTRYMEMBERSTHELARGERPLAYERSSUCHASPIZZAHUT,DOMINOSCONTINUETOGROW,PRIMARILYTHROUGHRESTAURANTOPENINGSRATHERTHANSAMERESTAURANTGROWTHSMALLERPLAYERSTENDTOSERVEASUBSETNICHEO
36、FTHEMARKETTHEGROWTHOFTHESERMSDEPENDSONTHENICHETHEYSERVEANDTHEIRABILITYTOEXECUTETHEIRINDIVIDUALSTRATEGIESFOREXAMPLE,RESTAURANTSPROVIDINGGOURMETPIZZASAREEXPERIENCINGHIGHERGROWTHASNEWLOCATIONSANDMARKETSAREBEINGDEVELOPEDTHEREAPPEARSTOBEHIGHERCONSUMERDEMANDFORTHISTYPEOFPIZZAMANAGERWHATABOUTTHEFRANCHISEPA
37、RTOFTHEBUSINESSSENIORFRANCHISINGISVERYCOMMONAMONGTHELARGERPLAYERSANDIS,INFACT,HOWTHESEBUSINESSESBECAMEHOUSEHOLDNAMESFRANCHISINGCONTINUESTOPROVIDETHECAPITALTONANCETHEIRGROWTHTHESECOMPANIESLENDTHEIRBRANDNAMEANDOPERATINGEXPERTISEFORASHAREOFTHEREVENUETYPICALLYBETWEEN3AND4PERCENTOFREVENUEINADDITIONTOROYA
38、LTYPAYMENTS,FRANCHISORSCOMMONLYREQUIREUPFRONTFEESTOPURCHASETHEFRANCHISEANDMANYREQUIREFRANCHISEESTOPURCHASESUPPLIESFROMACENTRALLOCATIONTOMAINTAINCONSISTENCYFRANCHISORSWHOWANTTOEXPANDOPERATIONSATMINIMALNANCIALRISKANDGREATERPROTSNDTHISPROCESSVERY7ATTRACTIVE8SOURCEMARKJKOHLBECK,JEFFREYRCOHEN,ANDLORILHOL
39、DERWEBBAUDITINGINTANGIBLEASSETSANDEVALUATINGFAIRMARKETVALUETHECASEOFREACQUIREDFRANCHISERIGHTSJISSUESINACCOUNTINGEDUCATION,FEBRUARY2009,VOL24,NO1PP45619译文无形资产审计和评估公平市场价值以重新获得的特许经营权为例摘要罗马假日比萨天堂案例提供了一个假定，要求学生理解和执行关于对一个不寻常的无形资产减值方面公允价值估计的审计程序，重新获得了比萨餐饮业特许经营权。案件集中在一个关键方面，市场公允价值审计这是一个越来越重要的，即财务会计标准的发展走向一个
40、需要审计师的判断发展的公允价值为基础的概念。规划活动以及年终审计是在这种自我包含的模块，结合客户的互动，并取得外部证据包括程序的性能。关键词审计，公允价值，无形资产。引言罗马假日比萨乐园（罗马假日，或那个公司）是一家餐饮连锁店特色芝加哥式燃木比萨饼。该公司于1970年成立于亚特兰大，佐治亚州。该公司早期的努力集中在格鲁吉亚，南卡罗来纳州和北卡罗莱纳州的市场。到1995年，在这三个国家地区公司已稳步增长至120餐厅（其中40个专利），（每年平均开设五家餐厅）。该公司开发了一种在20世纪90年代后期雄心勃勃以扩大在整个美国大陆的发展计划。该公司最初资助与此形成和高级加盟商在发展中保留少数股权联盟企
41、业的发展。对支持这些联盟安排的详情如下在1999年，公司从提高首次公开发行股票（上市），其中约25亿股分别为5000万美元的总收益与销售注入的资本扩张计划。到2006年，公司经营的餐馆数目已增至127个，而本公司已增加800专营业务。餐厅销售发表于2006年（见图表在此期间，工业增长率1）每年约百分之19的高增长率。且不管这个增长方案，这公司还抓住拥有小于百分之五的美国快餐店（QSR品牌）比萨类市场份额。罗马假日吸引资金通过IPO和债务融资的投资者，再投资收益和增长。债务包含一个五年7500万美元的保险企业与财团循环信贷协议。该协议在2010年到期并进行了伦敦银行同业拆借利率（伦敦银行同业拆放
42、利率，银行收取一到另一个银行借钱的利率）利率加百分之二点五。该公司的普通股投资者受益与回报超过了近几年的整体市场，平均在过去三年每年百分之十六。罗马假日是一家专业比萨饼餐厅，提供堂食和外卖的服务。在一些业务低密10度住宅区还提供送货服务。其主要业务是为拥有和在美国的特许经营。罗马假日比萨餐馆的餐厅提供芝加哥式（深盘）比萨定做随着方项目，包括面包条、沙拉、饮料瓶装和喷泉。啤酒和葡萄酒可堂食客户。罗马假日市场作为美味比萨餐厅本身和目标消费者愿意支付溢价的产品。例如，比萨饼的价格大约是必胜客、棒约翰达美乐比萨的百分之二十，更实惠。特制的比萨皮是由一个专有配方，并在白和全麦的变化，应以专有配方香草料的
43、番茄酱，分层夹以每日的新鲜（不是罐头或集中）番茄。比萨面团和番茄酱是由区域小卖部（乡），这是拥有和质量控制目的公司经营。可用配料包括新鲜蔬菜和奶酪的肉松的品种，是当地的口味定制。特制的比萨皮和酱为我们提供了一个非常忠诚的客户群的公司。一个典型的罗马假日饭店的平均2000至2500平方英尺，旨在促进成人和家庭娱乐的用餐体验。巨大的玻璃窗提供视角看到厨房，允许食客看着自己的比萨饼，然后在正在厨房里的燃木烤炉烤制。地区特色的餐饮公司的招牌式的乡村木家具，而且是一个意大利南部旅游主题装饰。罗马假日产生的收入有三个来源（1）从公司经营的餐馆经营利润，（2）特许经营费和特许权使用费的餐厅（在下一节讨论），
44、和各区域小卖部，（3）利润从哪个所有食肆（公司拥有和专利），必须购买比萨面团，酱（见图1）。除了版税流，特许经营使公司能够扩大没有提供所需的资金，以资助开办的每个位置的UPS的市场。加盟商提供了扩张的资本。小卖部安排允许独立餐厅，以降低其通过规模经济并不适用于个别餐馆出售的商品的成本。本公司销售捕获这些额外的利润空间，同时保持一贯的质量水平在餐馆。特许经营业务罗马假日饭店分为三大类。首先，由罗马假日拥有和经营的公司餐厅。其次，公司又经历了一个从70年代中期，这里的餐厅是由特许经营商拥有并经营的副学士课程。联营公司进入为期十年的授权协议进入具体操作的餐厅，预计在这些现有的餐厅集中行动，而不是开发
45、新的市场。联营公司支付不可退还的第一家餐厅专营权协议的费用20,000美元，另外每增加5,000美元的餐厅开业。联营公司还支付了3个百分点餐厅销售特许权使用费。该许可协议在一个十年期结束如经营享有良好的信誉将自动延长（不按照协议的情况下）。11第三类是在1990年代中期设立的高级加盟商计划，除了现有的餐馆经营，高级加盟商有责任发展开发新领地。发展目标有关的领土包括餐馆和发展的时间数量，并在指定的高级专营权协议。高级特许经营协议，从10到20年的持续时间，并有权授予创建子的专营权。高级加盟商有显着较高的费用他们支付（1）不可退还50,000美元的费用，成为一名高级加盟商，（2）4个百分点对所有的
46、销售，（3）第一家餐厅特许权使用费初步特许30,000美元费用，每增加一间餐厅10,000美元。然而，高级特许可以收取他们的分专营商甚至更高的费用。高级特许经营协议，也可再生，如果双方同意。根据这两种加盟联营公司及高级课程，罗马假日保留在任何专营权（或特许经营）签订协议或餐厅开业的最终批准。206个共罗马假日饭店2007年开业。这个数字包括20公司餐厅，61副餐馆和高级加盟商或他们的分专营商开设125间餐厅。预计来自特许经营的高级协议大约三分之一的公司在未来几年增长的一半。在一般情况下，罗马假日在五英里以内位置的地方需要25000人，才会开一家餐馆本身或授予特许经营许可进行开设经营。该公司还建
47、立了一个基地，多个地区的大小餐厅内不允许经营。这项政策增加了成功的可能性和限制潜在罗马假日饭店之间蚕食。截至2007年12月31日，有147个公司的餐厅，132家联营公司经营361家酒楼，64个高级加盟经营625家餐厅。高级加盟商，并根据合同，在合同期内增加额外的179家餐厅。初次饭店全部特许经营费在特许经营协议签订的时间决定。随后的任何一家餐厅的特许经营费是在餐厅开业时收取。在餐厅销售百分比月底汇到总公司，他们由加盟商赚取。除了最初的特许经营承包权，本公司提供的布局和设计服务，特许经销商。加盟商也可以购买第三方供应商在通过本公司安排的折扣厨房设备（包括燃木烤炉）封装。该公司提供，需要支付额外
48、费用，选址服务的特许经销商。选址服务，包括市场需求，步行和汽车的交通模式，当地人口特征，和其他竞争要素的经济分析。加盟商不需要购买本公司的选址援助。规划会议罗马假日十余年来一直是你的审计事务所的客户，在审计一起成长的重要性已伴随其最近的井喷式增长的费用。客户是在办公室的前20名审计客户之一，经常性审计费用方面，是在过去三年的审计中谁是旋转从两年的客户主管合伙人12年出的主要客户。你的公司没有提供重大非审计服务给罗马假日。2007年初步财务信息和比较财务信息一起从罗马假日的2006年年度报告中提取的信息，提供了公布。财务信息包括比较资产负债表，经营报表，以及有关无形资产的会计政策。一个没有无保留
49、审计意见的解释性语言都伴随着2006年财务报表和2006年的内部控制审计财务报告一起。2007年期间，管理部门完成了临时文件和2002年的萨班斯法案第404部分要求的内部控制评估。管理部门得出结论是，内部控制制度并没有实质性的问题。2007年财务报表审计在未来数星期内开始。审计经理和审计署的高层和其他分配到这个业务的人员举行了规划会议。下面的对话是从规划会议的一部分，涉及到（1）背景和更新客户端，以及（2）重新取得无形资产的审计。经理欢迎大家。罗马假日审计今年将提供一个对我们的挑战，我相信你们每个人将有一个非常有益的经验。我想提醒大家，罗马假日是我们办事处的重要客户。首先，我想介绍我们的团队，克里斯，最新成员谁将会是审计的高层接触。上司谢谢你。我期待着与大家的审计和工作。我相信我在以前的审计内的特许经营经验，将有助于审计质量。经理我想先与业界更新，在一般和特许经营比萨饼。克里斯，你愿意提供更新上司当然可以。该行业由很多在全国各地家喻户晓的名字和大量的家族经营的餐馆组成。因此，该行业竞争非常激烈。总体而言，快速的服务比萨饼店业务的持续强势增长。然而，这种增长是不是均匀分布在业界各个成员。较大的公司（如必胜客，达美乐）继续增长，而不是主要通过同店增长餐厅开设。规模较小的厂商往往以
