“深宝前海法律讲堂”,企业并购交易结构设计彭德标2016.12.30,一、什么是企业并购的交易结构？交易主体交易对象交易的形式和程序交易对价和支付对价对并购过程中的这些要素进行适当安排就构成了企业并购的交易结构,交易结构是企业并购的“顶层设计”并购交易的股权操作、资产划转、项目融资、财务统筹、会计调整、税务安排事关整个交易的成败,一个好的交易结构包括：1、满足交易各方的目的2、平衡交易各方的风险与收益关系3、简单透明：以尽可能少的条款涵盖所以可能发生情况并适用于交易各方4、适应投资东道国5、提供灵活的退出方式,二、交易结构设计的关注点并购目的并购方式支付方式融资方式风险因素和防控税收、财务统筹退出机制,为什么要实施并购获取优质资产、品牌技术、营销网络、事项规模效应、协同效应减少关联交易，完善公司治理扩展主营业务，分散经营风险实现借壳上市、整体上市,考虑以什么方式进行并购股权并购资产并购,以什么方式支付对价现金支付股权支付股权+现金可转换债券、认股权证等,是否需要融资内部融资内部流动资金外部融资增发股份募集资金、发行债券、过桥贷款、关联方资金设立并购基金,风险因素和防控交易过程有关的风险
