1、 国企改革专题讲座运用资本市场做大做强省属国有企业二零一一年十一月四川省政府国有资产监督管理委员会企业改革处1目 录一、 2010年中国资本市场发展概况二、2010年四川省各类企业资本运作概况三、资产证券化央企及兄弟省市国企的经验四、省属企业如何借力资本市场五、省属企业资本运作案例分析六、企业改革过程中涉及的法律法规2一、 2010年中国资本市场发展概况3（一） A股市场概况（二） 中国债券市场及私募股权市场发展概况（一） A股市场发展概况 2010年中国A股发行市场总体呈现爆发式增长全年共531家公司在A股市场融资逾1.02万亿元，无论企业数量还是融资额均创历史新高。其中IPO融资4882.
2、63亿元，增发融资3771.76亿元，配股融资1438.22亿元。 2010年A股市场IPO融资增速尤为显著347家公司在A股市场首发上市：主板上市26家，中小板204家，创业板117家。与2008年、2009年相比有较大增长。4（1）发行概况 增发成为主板主要融资手段截止2010年末，沪、深主板市场的上市公司分别为894家和485家。2010年沪深主板市场共融资6694.96亿元：IPO融资1821.88亿元，增发融资3437.71亿元，配股融资1435.37亿元。由 主板IPO 较 ，增发 IPO成为主板市场主要的融资手段。 IPO数量 融资 额大2010年主板市场 有26家公司首发上市，
3、发行家数 全年A股市场IPO总量的7.49 ， 融资额 1821.88亿元， 比 39.26 。 5（2） 沪深主板市场发行条件及审核情况1、主体资 ： 年 上的股 有 公司2、要： 年 ， currency1会年“均为 fi fl 3000 万元 currency1会年“ 产 的现 量额fifl 5000万元 currency1会年“ 业”fi fl 3亿元3、资产要：一末无资产 资产的比 高 20 在 4、股本要：发行股本总额 3000万元，发行股本总额 5000万元。 62 、 中小板市场发行概况截止2010年末，中小板共有上市公司531家，总市 fl3.53万亿元。2010年中小板上市
4、公司共融资2220.76亿元，IPO融资 1886.87亿元， 比达85 增发融资334.04亿元配股融资2.85亿元。2010年全年204家公司中小板， 全年A股IPO总量的一 上，融资额 比 40.66 ，高 2009年的22.59 。总体 资 fl1200亿元，上市公司中 有 和 的资 资 数量。72、 中小板市场发行条件及审核情况 中小板市场发行 主板市场81、主体资 ： 年 上的股 有 公司2、要： 年 ， currency1会年“均为 fi fl 3000 万元 currency1会年“ 产 的现 量额fifl 5000万元 currency1会年“ 业”fi fl 3亿元3、资产
5、要：一末无资产 资产的比 高 20 在 4、股本要：发行股本总额 3000万元，发行股本总额 5000万元。3 、 创业板市场发行概况2009年10月23 ，创业板式深 。截止 2010年12月31 ， 有153家企业在创业板 上市，其中2010年117家公司上市，融资额为931.97亿元， 比为20.08 ，高 上年的12.22 。 资 689.19亿元，上市 的资 均 资 的数量，其中 资 fl10亿元的共14家。93 、 创业板发行条件及发审概况1 、主体资 ： 年 上的股 有 公司2、要：年 ，年fi 1000万元， 增长一年， 500万元，一年 业” 5000万元，年 业”增长均 30 ；3、资产要：一末资产 2000 万元， 在 4、股本要：发行股本总额 3000万元。10 创业板上市主要
