1、本科毕业设计论文届论文题目异常审计收费与审计意见改善分析所在学院商学院专业班级财务管理学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日毕业论文独创性声明本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。学生签名_日期_I摘要我国证券审计市场中异常审计收费和实际意见的改善在近年来得到了监管机构和学术界的高度关注,关注点主要在于异常审计收费与审计意见的改善之间是否显著正相关。为了对这些问题的研究提供必要的基础,本文初
2、步回顾了20092010年间审计意见改善的总体趋势。研究发现，异常审计收费影响因素包括财务困境、审计合谋、管理层审计意见购买、审计收费溢价。且上述因素之间没有显著的交互效应。异常审计收费可能导致审计意见的改善或审计意见的恶化。并且进行了相关的假设，通过进行描述性统计，相关性和回归性分析得出结论和建议。关键词异常审计收费审计意见改善审计合谋IIABSTRACTINTHECHINASSECURITIESMARKET,ABNORMALAUDITFEESANDAUDITOPINIONSOFTHEACTUALIMPROVEMENTHASBEENGREATCONCERNEDBYREGULATORYAGEN
3、CIESANDACADEMIAINRECENTYEARS,FOCUSMAINLYONABNORMALAUDITFEESANDAUDITOPINIONSOFTHEIMPROVEMENTISASIGNIFICANTPOSITIVECORRELATIONINORDERTOSTUDYTHESEISSUESTOPROVIDETHENECESSARYBASISFORTHISPRELIMINARYREVIEWOF2007AND2010AUDITOPINIONSTOIMPROVETHEOVERALLTRENDTHESTUDYFOUNDTHATABNORMALAUDITFEESFACTORS,INCLUDING
4、FINANCIALDIFFICULTIES,CONSPIRACYAUDIT,MANAGEMENTAUDITOPINIONONTHEPURCHASE,THEAUDITFEEPREMIUMBETWEENTHESEFACTORSTHEREISNOSIGNIFICANTINTERACTIONEFFECTABNORMALAUDITFEESCOULDLEADTOTHEIMPROVEMENTOFAUDITOPINIONORVIEWSOFTHEDETERIORATIONOFTHEAUDITOPINIONANDFORTHERELATEDASSUMPTIONS,THROUGHDESCRIPTIVESTATISTI
5、CS,CORRELATIONANDREGRESSIONANALYSISTODRAWCONCLUSIONSANDRECOMMENDATIONSKEYWORDSABNORMALAUDITFEESIMPROVEDAUDITOPINIONAUDITPLOT目录1绪论111研究背景及意义1111研究背景1112研究意义112异常审计收费的界定22异常审计收费及审计意见的改善分析221异常审计收费与审计意见改善之间的关系322异常审计收费的后果3221审计意见改善3222审计意见未改善323导致审计意见改善或未改善的原因3231审计意见改善的原因3232审计意见未改善的原因43研究设计431研究思路432
6、构建研究模型433研究假设54描述性统计641样本选取642样本的描述统计6421因变量的样本特征6422实验变量的样本特征85相关性分析及回归分析结果851研究变量的相关分析852回归分析86结论961实证结论9参考文献11致谢121注册会计师行业作为以经济鉴证为主要职能的专业市场中介行业，是市场经济体系的基础工程。然而在21世纪初，国际和国内社会相继爆发了一系列重大的公众公司财务欺诈丑闻和审计失败事件，使得社会公众对注册会计师行业的信心发生动摇。作为审计市场供给主体的会计师事务所的竞争行为是否合理、有效，是评价市场机制在审计资源配置方面是否发挥主导作用的基础，也是我国注册会计师行业发展中急
7、需解决的重大问题。对此，国际和国内的监督机构都相继出台了一系列监管法案与措施，加强对审计行为的监管。近年来，国际学术界对影响审计独立性的各种因素相应展开讨论，特别是在经济利益对审计师独立性的影响问题上。1绪论11研究背景及意义111研究背景独立审计市场的有序竞争和将抗运转是资本市场配置效率的重要决定因素。2001年，我国爆发的银广夏时间、东方电子、麦科特等一批上市公司的财务造假事件把会计师事务所和注册会计师推到公众舆论的风口浪尖，注册会计师行业面临着前所未有的信任危机、发展危机。注册会计师的审计结果体现在两个方面其一为审计报告，其二为经审计的会计信息。如果上市公司存在重大会计与财务报告问题，可
8、能会出现两种审计结果一种结果是上市公司拒绝按照注册会计师的意见作出调整，从而被注册会计师出具了非无保留意见的审计报告；另一种结果是，上市公司同意按照注册会计师的意见作出调整，从而注册会计师发表无保留审计意见，但经审计的会计数字已不再符合上市公司管理层的意图。对于以上两种结果，上市公司通常具有强烈的规避动机，通过各种手段获得对公司相对有利的审计意见或者对外披露符合公司管理层意图的审计后会计数字。如果不利审计结果的改善缺乏实质性基础，会计信息的有用性将受到重大的负面影响。因此研究不利审计结果的改善与损害审计独立性因素之间的相关关系具有重要的理论和政策价值，也已经得到了监管部门的特别别关注。112研
9、究意义2国际学术界有关经济利益审计师独立性影响的研究文献很多都侧重于审计收费依赖度和非审计服务的提供等角度，本文考察审计收费对审计独立性的影响，以中国证券审计市场为研究对象，试图从上市公司不利审计结果的改善为切入点，分析这种改善与异常审计收费之间的关联性。以上期收到不利审计意见的上市公司为目标，以公司在随后一起是否同时实现不利审计意见的改善和有利的审计后会计盈余为因变量；同时估计这些公司在前后两期支付的异常伸进收费变动额，并检验该异常审计收费变动额是否与审计结果改善存在显著关联关系。此检验结果为考察审计收费对审计独立性的影响提供了证据，对中国证券审计市场中，上市公司管理层是否在有能力维持与现任
10、审计师关系的情况下通过额外支付异常审计报酬而成功收买审计师进而扭转不利审计结果的考证有重要意义。12异常审计收费的界定正常情况下，会计师事务所对审计业务的收费应当公平地反映其所提供的专业服务的价值，根据夏冬林和林震（2003、李爽和吴溪（2004）的描述统计，中国证券市场中上市公司支付给会计师事务所的年度审计收费平均在三、四十万的水平，过高或过低的收费都不正常。可以推测，存在审计合谋的上市公司很可能给予会计师事务所更高的审计收费，这部分收费不能由审计收费溢价的因素做出解释。陆正飞、童盼2003将会计师事务所提高审计收费来使上市公司获得较满意的审计意见的行为,称为异常审计收费。从公司管理者角度来
11、理解,异常审计收费体现为审计意见收买，应该是指公司管理者通过一定的方式获得低质量的审计意见,管理者利用该审计意见获得私人利益而损害了股东的利益吴联生,2005。现有规范研究与实证研究从不同的角度对审计意见购买进行了定义，规范研究中常将其称之为“审计合谋”，两者均指同一社会经济行为。实证研究者倾向于从审计意见购买的角度来分析，形成了关于意见购买的不同定义，主要有单因素论和多因素论，单因素论又可分为审计师变更论、异常审计审计收费论。近年来，一些研究转向“审计收费论”来解释意见购买，认为无论是向现任还是向下任审计师购买意见，在市场机制的作用下，最终都体现在审计收费上唐跃军，2007。2异常审计收费及
12、审计意见的改善分析321异常审计收费与审计意见改善之间的关系在不发生审计师变更的情况下，异常审计收费的提高显著增加了上市公司不利审计结果改善的可能性若不发生审计师变更，异常审计收费的提高与不利审计结果的改善正相关；若发生审计师变更，异常审计收费的提高并不能显著地改善审计结果，说明上市公司主要通过增加审计收费而不是变更审计师的办法来改善审计意见（陈杰平,2005）。对于资产利润率异常增加的样本，较高的异常审计收费与审计意见的改善具有显著的正向关系。而对于资产利润率增长不是异常高（即正常）的情形，异常审计费用与审计意见改善关系并不显著。同样的，审计意见恶化的模型，即对于资产利润率异常增加的样本，较
13、高的异常审计收费有助于显著降低审计意见恶化的概率，而这种现象并不出现在资产利润率增加属正常范围的样本。在20022008年间，中国上市公司中会计利润率大幅度增加而盈余质量存在问题的公司，异常审计费具有显著的改善审计意见的功能（谢赞春蔡春叶建明2010）。22异常审计收费的后果221审计意见改善所谓审计意见改善，是指从相对严格的审计意见变为相对缓和的审计意见。各种审计意见类型按照从严格到缓和的顺序为否定意见或无法表示意见保留意见无保留意见。当观察到上市公司在随后年度的审计意见类型发生从严格到缓和的变化时，界定为公司改善了不利的审计意见。在研究中取变量为1。222审计意见未改善审计意见未改善即不存
14、在上述审计意见由严格变为相对缓和的转变，在此情况下，研究中取变量为0。23导致审计意见改善或未改善的原因231审计意见改善的原因4在本文的研究中，基于审计意见改善的原因主要在于上市公司通过某种不正当方式影响审计意见，即异常审计收费的提高与审计意见的改善显著正相关。这与陈杰平、苏锡嘉、吴溪（2005）在对异常审计收费及不利审计结果的改善的研究中提到的当审计结果不利于上市公司管理层时，上市公司通常具有强烈的规避动机不谋而合。陈杰平、苏锡嘉、吴溪曾提出上市公司规避不利审计结果的可能途径之一即收买审计师。对于具有强烈规避不利审计结果的上市公司，其被出具的审计意见是否改善与审计师异常报酬的提高显著正相关
15、，是本文希望检验的问题所在。232审计意见未改善的原因审计意见未改善，可能包括审计结果的维持和审计结果的恶化，而导致审计意见维持和恶化的原因不否定在于上市公司审计收费的上升或者下降的可能（方军雄洪剑峭,2008。3研究设计31研究思路对于被出具了各类非无保留意见的上市公司，需要观察其在随后年度的审计结果，主要包括审计意见类型是否改善和审计后会计盈余数字特征。同时还考虑经审计的会计盈余数字是否得到特别重大和明显的改善，其中会计盈余数字选取上市公司最为敏感和关注的净利润指标。例如，如果样本公司在之前一个或两个会计年度发生亏损，而在当期报告盈利，通常可以推断上市公司实现了会计结果的改善；再如，如果样
16、本公司党旗账面盈利，而扣除非经常性损益后净利润为负数，同样可以推测上市公司实现了会计结果的改善（否则很可能于当期出现亏损）。当审计意见类型和会计结果同时得到改善时，界定为不审计意见得到改善，并与年度审计收费的异常变动以及其他控制变量进行回归分析。32构建研究模型根据审计定价理论，审计收费主要受到审计客户规模、审计复杂程度、审计风险、审计师特征等因素的影响。简化的审计定价线性回归模型如下5LNFEE0A1AIX式（1）其中，FEE表示实际观察到的年度审计收费金额，X表示影响审计收费的各个解释变量，I为解释变量的个数，为残差项，可以理解为主要经济因素无法合理解释的审计收费构成，残差想为正值可理解为
17、审计收费异常高，残差想为负值可理解为审计收费异常低。由于需要检验审计费用的异常能否显著改善审计意见，即因变量涉及审计意见是否改善这样一种二分定性变量，因此建立LOGISTIC回归模型LOGITPOPBETTEREMI10A1AROA2ADEBT3AGROWTH4APRELOSS5ASIZE6AY20097AY20108AABNFEE式（2）其中，因变量涉及两类审计结果的同时改善，该变量由两项细分的变量相乘而得。其一为审计意见的改善，选取的变量为OPBETTER当OPBETTER取1时，表示T期不利审计意见在T1期得到了改善；取0时表示原本不利的审计意见并未得到改善。其二为审计后会计盈余的改善；
18、选取的变量为EMI该变量取1时，表示公司在T1期成功规避了不利的审计后会计数字，表现出明显的盈余管理迹象，否则很可能出现亏损；取0时表示不具有上述特征的其他情形。本文构造OPBETTER和EMI的乘积项作为因变量事件，当该乘积项取1时，表示上市公司实现审计意见和不利审计后会计数字的同时改善，这种情形意味着上市公司管理层从审计师这里得到了“最有价值的好处”，不利审计结果的改善最具实质意义。模型还选择了前后两期的财务和经营变动情况、亏损特征、资产规模以及年度虚拟变量作为控制变量。如果公司在T1期的财务状况和经营业绩相对于T期发生了提升或改善，可能会促使不利审计意见的改善，因此设置主业利润变动率RO
19、A、资产负债率变动指标DEBT以及资产增长率GROWTH加以控制，其中ROAT1期营业利润T1期其他业务利润）/T1期期末资产总额T期营业利润T期其他业务利润）/T期期末资产总额16DEBTT1期期末负债总额/T1期期末资产总额）（T期期末负债总额/T期期末资产总额）；GROWTH（T1期期末负债总额T期期末资产总额）/T期期末资产总额。虚拟变量PRELOSS（表示公司在过去两年中仅于T期发生账面亏损）可以有效反映公司在T1期面临的巨大盈利压力（否则将面临暂停上市或特别处理）以及公司对潜在不利审计结果（特别是审计后出现亏损）的强烈规避动机。33研究假设6假设1上市公司在维持与现任审计师关系的情
20、况下，通过异常审计收费的增加能够显著改善审计意见。假设2公司基本经营业绩与财务状况的提升有助于改善审计意见。假设3对于已经亏损从而具有强烈动机规避暂停上市的公司，更可能实现审计意见的改善。4描述性统计41样本选取本文将样本范围限制在被注册会计师出具了非无保留审计报告的上市公司中，观察其后年度的情况。根据中国证监会（2009，2010）的统计，并与相关公司报告进行核对，观察了20092010年间被出具了非无保留审计报告的170例上市公司以及随后这些公司对应的20072010年度审计结果、审计收费以及相关信息。李爽、吴溪（2004）分析了中国证券市场审计收费信息披露的各种潜在缺陷，特别关注了数据的
21、可靠性和相关性，并提出了控制年度审计收费数据可靠性和可比性的程序。陈杰平、苏锡嘉（2005）采用了20002002年间被出具非无保留意见审计报告的上市公司为样本，观察了这些公司在随后一个会计年度中不利审计结果的改善，初步探索了审计师经济利益对审计结果的影响。本文参照该标准对170例上市公司的前后期审计费用进行观察、分析和筛选，从中选取了48例进行观测。42样本的描述统计421因变量的样本特征（1）因变量构成细项OPBETTER表1描述了样本公司不利审计意见的变化情况，按照OPBETTER的不同取值进行了分类统计。根据统计，在上期收到非无保留意见的样本公司中，共有2例观察值在随后年度中收到了有所
22、改善的审计意见。表1样本公司不利审计意见的变化情况审计意见的迁T1期审计意见7移矩阵无法发表意见/保留意见无保留意见加事项段标准无保留意见合计T期审计意见无法发表意见/保留意见1102无保留意见加事项段0415标准无保留意见004141合计154248（2）因变量构成细项EMI表2组A首先列示了97例观测在前后两期的会计盈余迁移矩阵，作为分析起点，组B列示了迁移矩阵中各单元格观测的EMI取值标准及结果。表2样本公司审计后会计盈余的情况净利润迁移矩阵T1期盈亏合计T期盈33437亏2911合计351348EMI取值标准及结果EMI1EMI0盈亏9亏亏4亏盈2根据迁移矩阵显示，无论是T期盈利还是T
23、期亏损的公司，如在T1期发生亏损，均视为审计后会计数字没有得到改善，EMI0，否则EMI1，表中数据显示这样的观测有13例。（3）因变量OPBETTEREMI表3描述了样本变量OPBETTER和EMI的交互特征。能够在规避不利审计意见的同时实现有利审计后会计盈余的观察值共有3例（此时OPBETTEREMI取1），有30例EMI取1的观察值未能同时实现不利审计意见的改善。表3样本在变量OPBETTER和EMI的交互统计EMI的设置EMI1EMI0合计OPBETTER1303OPBETTER0301545合计3015488变量OPBETTER与EMI的PERSONCHISQUARE15515,P值
24、0000422实验变量的样本特征表4描述了各实验变量的样本特征。组A显示，ROA的均值为000794，DEBT均值为0014，GROWTH的均值为0142451，意味着48例观测在T1期的经营业绩和财务状况总体上相对于T期略有上升。表4实验变量的描述统计均值标准差最小值中值最大值ROA000794004888101481100041740145758DEBT00140118919038740002710209317GROWTH0142451026192305137501347290844195SIZE218814314218021919544220086625036965相关性分析及回归分析结
25、果51研究变量的相关分析表5列示了模型自变量之间的PERSON相关矩阵。表中数据显示ROA与DEBT显著负相关，与GROWTH显著正相关，意味着公司主业利润的提高显著伴随着资产负债率的下降和资产规模的成长。表5自变量的PERSON相关系数矩阵ROADEBTGROWTHPRELOSSSIZEABNFEEROA1DEBT06571GROWTH03261PRELOSS0285022901941SIZE0186026005711ABNFEE0059024001940007020103141032552回归分析表6列示了因变量OPBETTEREMI与各自变量的回归结果。结果显示，模型的整体回归效果良好，
26、CHISQUARE值均在1水平上显著，PSEUDO2R在69水平上显著。回归模型也不存在严重的多重共线性问题。表6审计意见改善的LOGISTIC模型回归结果因变量OPBETTEREMI回归系数显著性ABNFEE08840061ROA02940230DEBT03870387GROWTH27700031PRELOSS11670117SIZE19230459截距项12070020CHISQUARE001PSEUDO2R006系数A模型相关性零阶偏部分1ABNFEE0884088408842ABNFEE088409120807ROA0046506290294A因变量OPBETTEREMI6结论61实证
27、结论对于实验变量，研究结果均显示，ABNFEE的系数在61水平上显著为正。异常审计收费ABNFEE的水平越高，越可能实现审计意见的改善。上述结果支持我们的推测，即上市公司在维持与现任审计师关系的情况下，通过异常审计收费的增加能够显著改善审计意见。对于控制变量，主业利润变动率ROA（资产负债率变动率DEBT）与因变量在657水平上显著正（负）相关，意味着经营业绩的实质性提高（或资产负债率的降低）能够显著改善审计意见；资产规模SIZE与因变量在59水平上显著正相关，意味着资产规模越大的公司可能伴随着审计意见的改善；此10外，资产增长量GROWTH的系数为正，在表中的结果接近31的显著性水平。上述结
28、果总体上符合审计意见改善的内在经济原理，即公司基本经营业绩与财务状况的提升有助于改善审计意见。此外，虚拟变量PRELOSS与因变量在117水平上显著正相关，说明对于已经连续亏损两年从而具有强烈动机规避暂停上市的公司，更可能实现审计意见的改善。但考虑到相关系数矩阵并未发现已经连续亏损两年的公司显著伴随随后年度的财务状况和经营业绩的改善，这意味着此类公司审计意见的改善的潜在不合理性和其强烈的机会主义特征。62基于异常审计收费的建议第二要强化防范风险意识,树立内控先行的理念。领导要带头执行内控制度,准确掌握政策,提高管理水平。要加强对会计工作的组织领导,不能以行政命令代替国家法令,更不能授意、指使、
29、强令会计人员违规操作。第二,强化人员行为准则,建立科学的内控制度体系。要不断提高会计人员素质,强化会计人员行为准则,形成会计职业道德的自律机制。第三,完善会计内部控制监督机制。要检查业务核算的合法性,既要查处理业务的过程,又要查业务时点的结果。发挥内部审计、稽核部门在会计内控中的监督作用,强化其独立性和权威性,要从合规性监督向风险性监督转变。要建立完整的监督组织体系,实行联查制度和追踪检查制度,建立长效机制。要建立会计内控考评机制,对会计内控的设置和执行情况进行评价,重点应放在有效性和全面性上,对风险隐患起到预警预报的作用。11参考文献1王金圣，王霞，张为国，沈振宇审计意见收买研究综述J财贸研
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