1、0 开题报告 金融危机下宁波民营企业海外投资的现状和对策 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 党的十七大报告明确指出： “ 坚持对外开放的基本国策，把 “ 引进来 ” 和“ 走出去 ” 更好地结合起来，扩大开放领域，优化开放结构，提高开放质量，完善内外联动，互利共赢、安全高效的开放型经济体系，形成经济全球化条件下参与国际经济合作和竞争的新优势。 “ 走出去 ” 战略是党中央、国务院根据经济全球化新形势和国民经济发展的内在需要做出的重大决策 ， 预示我国 “ 走出去 ”“ 引进来 ” 的双向开放向纵深发展。 近年来 ,随着我国经济的快速平稳发展 ,以国 有企业为主体的海外投资规模亦日益扩大。据
2、商务部和国家外汇管理局统计数据表明 ,2008 年我国对外直接投资流量首次突破 500 亿美元 ,达到 52115亿美元 ,其中 ,非金融类直接投资流量 40615 亿美元 ,同比增长 6316 % ,占 78 %;金融类 115 亿美元 ,占 22 %。但相关统计资料同时也显示 ,仅 2008 年中国企业海外并购损失就高达 2 000亿元人民币。 宁波作为我国东南沿海重要的港口城市、长江三角洲南翼经济中心，是全国副省级城市中在境外设立企业最多的城市 。 中国自实施 “ 走出去 ” 战略以来，特别是加入 WTO后至今，宁波海外投资得到了快速发展，宁波民营企业也逐渐成为全球投资领域的一支新生力量
3、，对宁波经济的持续 、健康 发展起到了积极的作用。 在 2008年美国次贷危机引发金融危机后， 第二波金融海啸 在中欧、俄罗斯、日本等全球重要经济体不断蔓延。 而 在此次金融危机中，宁波民营企业海外投资受到全球市场需求疲软、投资信心不足、产品订单减少等多种因素的影响，其海外投资举步维艰 ， 如何从这次金融危机中吸取必要的经验和教训，更好地推动宁波民营企业开展海外投资活动，是当前一个值得重点探讨的问题。 本次研究要通 过对宁波民营企业进行实地走访及抽样调查，分析研究当前形势下宁波民营企业的 生产经营状况、资金需求、企业负担等多方面的情况 ，从而进一步发现各方面所存在的问题，找出阻碍宁波民营企业海
4、外投资的根源。 2.国内外研究现状 一、海外投资方面的主要理论 1 海外投资也在当代的时代背景下成为热门研究热点。现阶段，对于海外投资主要有以下理论。 技术地方化理论 英国经济学家拉奥在新跨国公司 -第三世界企业的发展一书中提出了技术地方化理论。在拉奥看来，发展中国家跨国公司的技术特征虽表现为规模小，使用标准技术和劳动密集型技术，但 这种技术的形成却包含着企业内在的创新华东，这种技术变动本身就能够使企业拥有竞争优势。拉奥认为发展中国家企业形成和发展具有自己独特的优势：（ 1）在发展中国家，技术和知识的当地化是在不同于发达国家的环境下进行的，而这种新的环境往往与一国的要素成本和资源并附相联系。
5、(2)生产的产品能适合发展中国家市场的需要。（ 3）发展中国家企业竞争优势不仅来自生产过程、产品与当地的供给条件和需求条件的紧密结合，而且来自新的创新活动中所产生的技术在小规模生产条件下带来的更高的经济效益。（ 4）在产品特征上，发展中国家企业仍然能够开发 出与知名品牌产品不同的消费品。此外，由于发展中国家的劳动力资源与成本优势以及民族的或语言的联系，是的发展中国家跨国公司能够形成自己的竞争优势。与威尔斯相比，威尔斯强调技术被动轮，而拉奥则更强调企业技术引进的再生过程，即发展中国家对外国技术引进过程不是一种被动的模仿和复制，而是对技术的消化、改进和主动创新。 (何飞， 2004) 小规模技术理
6、论 该理论是美国经济学家刘易斯威尔针对发展中国家提出，威尔斯认为，发展中国家跨国公司的竞争优势来自低生产成本，这种生产成本是与其母国的市场特征紧密相关的。他认为发展中国家跨 国企业的优势在于：（ 1）拥有为小市场需要服务的小规模生产技术。（ 2）发展中国家在民族产品的海外生产上颇具优势。（ 2）低价产品销售战略。由于世界市场是多元化，多层次的，即使对于那些技术不够先进、经营范围和生产规模不够庞大的企业来说，参与对外直接投资仍有很强的经济动力和较大的市场空间。 垄断优势理论 垄断优势理论是西方研究对外直接投资最早和最有影响的独立理论，是由美国学者海默 1960年首次提出，以后经过了许多西方学者的
7、补充和完善。海默认为市场是不完全的，这种市场不完全性使得企业具有了一定的垄断优势，如产品特异， 规模经济，市场障碍等，这正是市场不完全性导致扩过企业拥有垄断优势，从而获得比当地企业有利的竞争优势。海默总结出企业对外直接投资的两个条件：一是企业必须拥有垄断优势，以抵消在与当地企业竞争中的不利因素。二是不完全市场的存在，使企业有用和保持这种优势。（国际投资理论与实务， 1998） 2 产品生命周期理论 60年代中期，美国哈佛大学学者佛农于生命周期中的国际投资和国际贸易一文中，首次提出了产品生命周期理论。在国际供需平衡的假设前提下，弗农依据产业从工业发达国家到后发工业国家，再到开发国家的顺次转移现象
8、，将产品生 产划分为导入期、成熟期和标准化期三个阶段。在导入期，工业发达国家率先进行新产品的开发与生产，国内市场顺利开拓，并开始向后发工业国家出口，逐渐扩大国际市场份额；成熟期，随着技术在全球范围内的普及，原进口国亦能生产同类产品，这是亦存在大量的扩过投资和技术输出；标准化期，国外生产成本大大降低，产品出现逆流现象，发达国逐渐放弃该产品而转向开发更新的产品，从而开始新一轮产品生命周期的循环。产品生命周期理论说明，跨国公司从事跨国直接投资活动是遵循产品生命周期的一个必要步骤。 (国际直接投资理论，方法，案例 ,1996) 内 部化理论 1976年，英国学者巴克利和卡森将科斯的交易费用理论引入跨国
9、公司研究，系统地提出了内部化理论。内部化理论的主要思想是：公司在进行经营活动中会面临各种市场障碍，为了克服外部市场障碍或弥补市场机制的内在缺陷，保障自己的经济利益，公司就有动力将交易改在公司所属各个子公司之间进行，从而形成一个内部化市场，当内部化过程超过了一个国家的界限的时候，跨国公司便产生了。巴克利和卡森认为，有很多原因会导致市场内部化形成：第一，外部市场失效，从而企业需要用内部市场取代外部市场，使资源和产品在企业内部得到合理配置和充分 利用。第二，中间产品交易困难，企业会力求使中间产品在其体系内实行内部化转移。第三，外部市场交易成本过高，如果交易成本大于内部市场交易成本，企业就必然采取内部
10、化。从这个意思上说，跨国公司在国际间实行市场内部化的过程就是发展对外直接投资的过程，正是市场内部化的动机促成了跨国公司国际直接投资的发展。 (何飞， 2004) 2 国内学者对海外投资的实践研究 国内众多学者在对海外投资的实践研究方面也做大量的研究。如 赵永华和蔺清冰 在国际金融危机下的民营企业：挑战与对策一文中提出 ，这场国际金融危机对民营企业的影响，最主要 的就是出口 ，受金融危机的影响，对外出口急剧下滑 。这次危机为全球性的，虽然源头在美国，但它已经席卷了整个发达国家，这对于经济外向度愈来愈高的我国民营企业来说，影响是巨大的。大部分已办的境外加工贸易企业和生产企业，已经受到市场需求的疲软
11、，产品订3 单减少的影响。（ 赵永华 ,蔺清冰 ,2009） 曹慧平在我国民营企业海外投资策略一文中指出，目前海外投资面临投资信心严重不足 的问题。 市场经济是一种典型的信用经济 、信心 经济，虽然这次国际金融危机对我国金融体系和实体经济的影响有限，但对信心的打击不可小嘘 由于国际金融市场动荡 和我国资本市场不景气，加上对未来经济形势的难以判断，众多民营企业在投资问题上显得更加谨慎 （曹慧平， 2006） 田剑英在金融危机下民营企业海外投投资的困境与对策 以宁波市为例一文中指出，从 2008年年初开始，合同违约率不断增加，且单笔金额大的合同的违约更多。除了传统违约方式如不执行合同、不按合同规定
12、的付款起先付款、恶意不付款甚至诈骗外，目前发生的许多违约是货到港口后不提货，这是多年来少有的事件。尤其是东欧一些国家受此次金融危机影响较大，汇率贬值，进口成本增加加上本国市场商品价格暴跌，使得合同违约率频频上升 。除了传统违约方式如不执行合同，不按合同规定的付款期限付款，恶意不付款甚至诈骗外，最近发生很多货到港后不提货等新的违约方式（田剑英， 2009）。 3 笔者观点 纵观已有的理论可以发现，由于经济形势和企业结构等多方面的不同，国内外在海外投资理论方面存在众多差异。 中西方海外投资的理论研究者从不同角度来构建不同的理论主张，他们的研究对于指导各国进行海外投资都起到了积极的作用。 但是当这些
13、理论运用于我国对外投资问题上来，仍存在不足之处。由于这些理论大都是西方学者基于西方经济学和经济情况背景来构建的。当运用到我国对外投 资实践情况上来，不能完全照搬上述理论，否则可能会产生“东施效颦”的负面效果。国外特别是发达国家的企业往往具有技术开发和管理能力强，规模巨大，资本雄厚，组织管理人才经验丰富等特别，所以外国的对外投资理论往往是基于这些优势上的大型公司上所做的研究。而对于我国国内海外投资的主力军民营企业来说，往往不具备以上的优势，所以国内的民营企业不能一心想着模仿国外大型企业的发展策略，要设身处地的考略，通过借鉴他们的经验来达到自身的更好发展。在逆境中求发展，在狭缝中求生存，在政府和有
14、关部门的积极配合下， 宁波民营企业海外投资的对 策还有待深入研究。 3.参考文献 1何飞 .我国民营企业海 外投资发 展问题探索 D.西南财经大学硕士学位论文全文数据库，2004. 2朱仁友，李优 树 .国际投资理论与实务 M.西南财经大学出版社，西南师范大学出版社，1998. 4 3汪少华，秦辉 .国际直接投资理论，方法，案例 M，中国科学技术大学出版社， 1996. 4连旭 ,衣长军 .福建民营企业海外投资对策研究 J.发展研究 ,2008（ 11） 5于长永 . 我国企业海外投资的现状 J. 国际融资， 2006(8) 6田剑英 .金融危机下民营 企业海外投投资的困境与对策 以宁波市为例
15、 J.浙江金 ,2009(8) 7 赵永华 ,蔺清冰 . 国际金融危机下的民营企业 :挑战与对策 J. 中小企业管理与科技 (上旬刊 ), 2009(8) . 8曹慧平 . 我国民营企业海外投资策略 J.合作经济与科技 ,2006(6) 9 刘增科 . 我国中小企业海外投资现状及对策研究 J江苏商论 , 2004, (10) 10 王大钟 . 构建我国海外投资制度的几点思考 D中国政法大学 , 2009 11 吴敏华 . 中国企业海外投资进入方式选择 :基于海尔与联想案例的比较研究 J世界经济研究 , 2008, (11) 12 牛勇平 . 中国吸引外国直接投资的博弈分析 J商业研究 , 20
16、06, (04) 13 卢进勇 . 从无到有 关于加快发展中国跨国公司的几个问题 J国际贸易 , 2006, (02) 14 王勇 . 人民币国际化条件下的企业海外投资战略 J国际贸易 , 2009, (07) 15 向洪玲 . 金融危机下民营企业竞争力提升 J. 生产力研究 , 2009, (14) . 16 李重 . 民营企业面对金融危机的对策 J. 南阳师范学院学报 , 2009, (08) . 17 詹碧英 . 关于全球金融危机对民营企业的影响及应对的思考 J. 中央社会主义学院学报 , 2009, (01) . 18 王永年 . 中小企业与跨国经营 J. 中国乡镇企业 , 2002,
17、 (06) 19 冯涌 . 民营企业海外投资的动因分析 J. 经济工作导刊 , 2003, (06) 20 王爱君 . 全球金融危机下的民营企业资金对策 J. 中国商界 (下半月 ), 2008, (09) . 21 杨远凯 , 王翠波 . 国家风险防范 基于江苏省民营企业海外投资的思考 J. 黑龙江对外经贸 , 2010, (02) 22Suggestion from NRDC for China Overseas InvestmentJ. Chinas Foreign Trade, 2009,(10) . 23Hungary to focus on natural resources an
18、d culture at ExpoJ. Chinas Foreign Trade, 2009,(10) . 二、研究方案 1.主要研究内容（或预期章节安排） 1 金融危机下宁波民营企业海外投资的现状 1.1 演绎“八大模式”，拓展海外投资发展空间 1.2 发展中小型企业，成为国际市场主力军 5 1.3 突显 “五个链条 ”，应对金融危机 2 金融危机下宁波民营企业海外投资的调查 2.1 营业收入和利润总额有所下降 2.2 企业订单和出口有所下降 3 金融危机下宁波民营企业海外投资的机遇 4.1 外国投资环境变化，为宁波民营企业腾出发展空间 4.2 原材料价格下降，有利于境外资源开发利用 4 金
19、融危机下宁波民营企业海外投资的困境 5.1 海外并购， 遭遇重重困难及风险 5.2 订单数下降，阻碍海外投资的进程 6 宁波民营企业海外投资的策略 6.1 政府要进一步完善对外投资的服务体系 6.2 积极 “抄底 ”海外人才，实行本土化经营 6.3 增强企业技术创新能力，注重自主品牌的创造 结 论 2.实施方案和进度计划 （ 1）主要将通过中国期刊网、维普、学位论文数据库及学校图书馆等途径查找相关文献资料； （ 2）主要通 过 宁波民营企业进行实地走访及抽样调查 ,分析研究当前形势下宁波民营企业的 生产经营状况、资金需求、企业负担等多方面的情况 ，从而进一步发现各方面所存在的问题，找出阻碍宁波民营企业海外投资的根源 （ 3）通过对 宁波民营企业管理者进行 的实地问卷、座谈等方式调研获 取相关 资料。 进度安排： 第六学期第 19-20周至第 7学期第 1-5周：完成毕业论文选题。 第 7学期 6-14周：完成外文翻译、文献综述和开题；完成详细提纲。 第 7学期 15-20周：写作毕业论文，完成初稿。 第 7学期寒假：结合毕业论文选题开展调查研究。 第 8学期 1-2周：修改、完成毕业论文。 第 8学期 3-6周：参加毕业实习；开展调查研究；修改、完善论文，完成定稿。 第 8学期第 7周：进一步修改毕业论文；毕业论文定稿、上交。 第 8学期第 9-11周：毕业论文答辩。
