国产替代揭开序幕，新材料行业春天将至,半导体材料 中芯国际+长江存储资本开支扩张，半导体材料需求持续爆发，国产化材料或迎放量机会。 中芯国际上调其Capex支出，从30+亿美元至43亿元，与此同时长江存储宣布启动长存二期，总产能将从50K提升至100K。随着 Smic以及长存对于资本开支的增加，可预期对应半导体材料的需求也将随之爆发。当前国产化半导体材料逐步突破海外技术，无 论是CMP抛光液、抛光垫，又或是IC载板，均已可实现一定的国产替代，伴随着需求的增加，国产半导体材料有望获得逐步放量， 突破长期被垄断的材料市场。 中芯国际回归，半导体配套服务产业链（含材料）将迎来空前重构，国产化进度加速前行。 此次中芯国际拟募集200亿，SN1项目投资80亿，工艺研发项目投资40亿，及补充流动资金80亿，加码加速半导体国产化进程，同 时我们看到无论是大基金一期及二期的青睐，还是科创上市的神速，我们均看到了中国对于半导体国产替代的需求及大力相助。 随着中芯国际回归A股，中国半导体产业链将进一步完善，也给予了半导体配套材料产业链国产化的加速动力。 5G加速半导体行业鹏发，制程升级带动用量持续增长。
