消费板块：景气度全面上行。关注白酒、生物医药 消费板块的景气度整体上进入到了全面上行的状态。其中茅五一批价继续上涨、医药生物指数CBIB不断新高、家电销售景气持续好转 、轻工制造中造纸行业景气度继续上行、高基数影响弱化后汽车销售增速明显收窄并有望转正；商业贸易行业景气维持稳定。 成长科技板块：半导体行业重回景气，面板价格回升。关注消费电子、游戏、IDC、光模块、物联网等高景气细分领域 各地方5G基站建设进度超预期。随着5G建设加速及应用场景不断丰富，相关领域景气不断提升，业绩有望持续超预期；随暑期档到 来，各家游戏作品将扎堆上市，手游厂商收入将迎来新一波高峰，产业高景气继续维持；三季度即将迎来消费电子新品密集发布期， 全球消费电子需求有望加速回暖，带动半导体行业重回高景气区间。 大金融板块：股市交投活跃度大幅提升，长端利率大幅上行。关注券商行业景气度快速提升 近期市场在大金融板块的带动下快速上行，7月以来上证综指涨幅14.41%，极大地激发了市场的交投热情。过去10个交易日股票市场 换手率均值1.48%，最高1.90%，均值与前两周相比大幅提升80.48%，日均交易量1.38万亿，相比
