,摘要,2,1、新能源汽车： 核心观点：我们对于新能源车行业的未来预期比市场更为乐观，下半年继续坚定看多，我们认为板块在下半年仍然有望能有超额收益。 基本面角度：我们对全年全球销量更为乐观，全年全球销量有望达到260万辆。国内下半年随着经济逐步回归正轨，叠加C端消费者对新能源车 接受程度的显著提升，全年销售量有望维持去年水平；新能源车在欧洲市场放量的逻辑上半年已经得到数据验证，下半年有望延续上半年的势头。 政策面角度：国内新一轮补贴政策的落实将长时间维持对行业支持，同时明年新版双积分政策的落实将促使从供给端发力稳销量；近期欧洲地区 越来越多国家已经推出补贴支持政策，未来有望持续支撑明年持续发力应对新一轮碳排放新标。 有别于市场的认知：市场对国内新能源车驱动力的变化认知不足，C端消费者接受程度已经出现明显提升；市场对新能源车估值有较大分歧， 我们认为未来半年行业龙头公司仍然有希望提升估值水平，估值上看龙头公司预测市盈率整体已经处于历史较高水平，但是结合行业增长确定性 和行业盈利增长来看，PEG指标仍然处于较为安全区域。 2、光伏： 核心观点：我们对光伏未来预期比市场更为乐观，下半年继续坚
