月报观点,本月市场回顾 本月机械设备指数上涨12.56%，沪深300指数上涨12.75%，创业板指上涨14.65%。机械设备在全部28个行业中涨幅 排名第13位。剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）32.5倍。 本月观点：制造业固定资产投资回升，自动化设备有望迎来复苏 本月机械行业涨幅前三位的板块分别是锂电设备、机器人、检测服务；三个板块年初至今标的平均涨幅分别为 31%、48%、37%。考虑到专用设备板块与对应下游相关性较高的属性，我们重点建议关注光伏装机预期修复下， 产业链需求回升，下游扩产项目加速落地带动设备需求释放，以及3C行业恢复增长，精密结构件厂商投资加速后 对自动化设备需求的拉动。 苹果供应链调整带来下游扩产需求，设备端进口替代加速。苹果供应链调整，内资代工厂份额提升。内资代工厂 为承接苹果订单需要扩大产能，带来设备端需求。随着内资代工厂加工能力和加工效率的提升，以及苹果的成本 压力，苹果产业链的设备采购从苹果指定到代工厂自行决定设备采购，国产设备有望迎来进口替代机会。以金属 结构件加工领域为例，内资代工厂的崛起叠加成本压力，CNC设备进口替代加速，创世纪等国产设备订单
