1、1毕业论文开题报告财务管理财务预警系统在我国中小企业的应用一、立论依据1研究意义、预期目标研究意义我国经济在改革开放后取得卓越的成就，广大中小企业功不可没。但广大中小企业的发展却不尽如人意，中小企业通常从建立到倒闭经过13年的竞争，却有一半的时间在解决生产危机，即所谓的“三年现象”。突出的现象是盈利能力下降。后危机时代，中小企业面临着前所未有的机遇和挑战，增加了企业的经营自由度，扩大了获利空间，但同时，大量涌入的国外竞争者也给国内企业带来了更多的风险。当大型企业都已经具有良好的财务预警系统来规避风险增强自身的抗压能力时，中小企业因为财力或者人才的原因，并未能很好的利用财务预警来分析风险的形成。
2、所以当中小企业的财务发生潜在的危机时，如果不能及时利用财务预警来寻找导致财务状况恶化的根源，不能制定有效的措施阻止财务状况的进一步恶化会导致中小企业发展遇到很大的危机。因此，研究财务预警系统，增强中小企业的财务预警能力具有很重要的现实意义。预期目标通过对财务预警系统的分析和研究，我们可以利用其各指标和分析方法对我国的中小企业的财务指标进行解剖。利用净利润，股东权益，负债等单变量分析或者Z值的多变量分析对企业的经营的影响来规避我国中小企业的财务风险。同时运用多元逻辑回归模型，通过资本结构，业绩和当前的融资能力4类变量等帮助企业在更大的竞争中减少风险，增强竞争力，提高盈利能力。2国内外研究现状财务
3、预警系统现金已发展成运用通常所谓的企业盈利能力所能反应的财务预警数据和后来居上的各种函数和模型构成的定性分析和定量分析，也就是我们通常所说的单变量分析和多变量分析，也形成了自1932年来的五个基本模型一元判定模型，多元线性判定模型，多元逻辑回归模型，多元概率化回归模型和人工神经网络模型。21单边量分析对财务预警系统的影响国外最早进行财务危机预警研究的是FITZPATRICK1932，研究发现净利润/股东权益和股东权益/负债这两个指标的预警能力较强。开了财务预警系统研2究的先河。BEAVER（1966）提出以财务危机预测为主题，通过实证来检验财务比率的预测功能，发现现金流/总负债的预测能力最高。
4、在一个不确定的环境中提前预测企业财务困境的强烈需求是推动这类研究的最主要、最直接的动力。而同时国内对财务预警系统的研究也正在蓬勃展开。陈静（1999）以我国上市公司为研究样本，选用了资产负债率、净资产收益率、总资产收益率、流动比率进行了单变量分析。选用了资产负债率、净资产收益率、净利润/年末总资产、流动比率（流动资产流动负债）/总资产、总资产周转率，运用多元判定分析进行预警研究。张玲（2000）以120家上市公司为研究样本，从偿债能力、盈利能力、营运状况、资本结构状4个方面筛选财务指标，最终确定了由四个变量组成的判别函数进行财务危机预警。赵红（2001）提出了从投资和筹资两个层面来缓解企业的财
5、务危机，并从国有企业的外部股东与企业内部控制人之间的代理关系和国有企业与债权人之间的代理关系出发，分析了国有企业所存在的一系列问题。22多变量分析对财务预警系统的影响OHLSON（1980）运用非线性回归方法提出了多元逻辑回归模型（LOGIT），经过研究发现公司规模，资本结构，业绩和当前的融资能力4类变量是影响企业财务危机的重要因素。ODOM（1990）等分别运用了不同的人工神经网络模型对财务危机进行了预测，并与传统的方法作了比较，表明神经网络的预测效果强于传统的方法。此后，诸多国外学者不断用不同的方法，不同的指标进行预警研究，直至现在此类研究仍在不断向前发展。在多元线性函数模式中上，美国的E
6、DWARDALTMAN于1968年提出了著名的Z分数模型,这也是最早运用多变量方法研究企业财务危机的模型。Z分数模型选定了5个指标,从企业的获利能力、财务结构、偿债能力等方面综合反映了企业财务状况。尽管财务困境预测模型在经济学理论基础和研究方法论上受到了很大的挑战，但股票投资者、债权人及其他利益相关者和政府监管机构对财务困境预测的巨大需求，不仅使这一领域的学术研究得以不断进行，而且还产生了一些广为应用的实用模型，如ALTMAN，HALDEMAN与NARAYANAN等在1977年开发的ZETACREDITRISK模型。1996年，周首华，杨济华，王平共同创作的论文论财务危机的预警分析F分数模式中
7、，对Z分数模式加以改造,并建立起财务危机预测的新模式一F分数模式。F分数模式加入现金流量这一预测自变量。许多专3家证实现金流量比率是预测公司破产的有效变量，因而它弥补了Z分数模式的不足。本模式考虑到了今日公司财务状况的发展及其有关标准的更新。比如,现代公司所应有财务比率标准已发生了许多变化,特别是现金管理技术的运用,已使公司所应维持的必要的流动比率大为下降。张友棠，唐慧贤，黄辉（2001）对企业存在的财务风险进行检测和预警的必要性和紧迫性，并从监测和预警的研究对象，步骤和方法上进行了定性的论述。刘永华，李常青（2007）将环境因素引入财务危机预警模型，采取定性分析与定量分析相结合，静态研究与动
8、态研究相结合的方法。譬如，对于反映偿债能力、盈利能力、发展能力和资金运营状况等方面的财务比率，采用定量分析建立模型，对于环境因素，按上述方法进行定性分析，并分别赋予适当的权值，对其进行综合评价。贾莉，于恒（2010）在其论文企业财务预警模式的分析与比较中指出，定性模式又包括标准化调查法，四阶段症状分析法、三个月资金周转表分析法、流程图分析和管理评分法。定量模式则包括单变量模式和多变量模式。在多变量分析中，企业安全率由2个因素构成经营安全率与资金安全率。此法可以了解企业财务结构现状,并寻求企业财务状态改善方向。从以上文献中看出，无论单变量分析还是多变量分析，都是对财务预警系统的解释和对企业财务预
9、警系统的分析。本文将对企业的财务预警系统的各个指标经行分析，并对每个指标经行比较和解释，从而得出我国中小企业最应该关注的财务预警指标，既从单变量的正常盈利能力入手，也从多变量的各指标分析分析，研究我国中小企业财务预警系统的应用。3参考文献1FITZPATRICKPJACOMPARISONOFRATIOSOFSUCCESSFULINDUSTRIALENETERPRISESWITHTHOSEOFFAILEDFIRMSCERTIFIEDPUBLICAEEOUNTANT，2589一605，656一662，727一737，19322BEAVER，WH，FIMNACIALRATIOSASPERDIEOTR
10、SOFFAILUREJOUNRALOFACCOUNTINGRESEARCH，19663OHLSONJ,KUPERGINDICATORSOFFINANCIALCRISESDOWORKANEARLYWARNINGSYSTEMFORSIXASIANCOUNTRIESCRISIS,2001,124ODOM,M,FRATZSCHERMTOWARDSANEWEARLYWARNINGSYSTEMOFFINANCIALCRISESJOURNALOFINTERNATIONALMONEYANDFINANCE,20065ALTERMANEI，HALDMAN，RC，ANDNARAYNANA，P，ZETAANALYSI
11、SANEWMODELTOLDENTIFYBANKRUPTCYRISKOFCOPRORATIONJOURNALOFBANKINGANDFINANCE，19776EDISON,HDOINDICATORSOFFINANCIALCRISESWORKANEVALUATIONOFANEARLYWARNING4SYSTEMINTERNATIONALJOURNALOFFINANCEECONOMICS,2003,817LESTANO,J,KUPERGINDICATORSOFFINANCIALCRISESDOWORKANEARLYWARNINGSYSTEMFORSIXASIANCOUNTRIESCRISIS,20
12、01,1970，128ZHUANG,J,DOWLINGJCAUSESOFTHE1997ASIANFINANCIALCRISISWHATCANANEARLYWARNINGSYSTEMMODELTELLUSASIANDEVELOPMENTBANK,20029周首华，杨济华，王平论财务危机的预警分析F分数模型J会计研究，1999410陈静上市公司财务恶化预测的实证分析J会计研究199911张友棠，唐慧贤，黄辉构建财务预警系统防范公司财务危机J商业经济与管理，2004312张玲财务危机预警分析判别模型J数量经济技术经济研究，2000313赵红财务危机预警体系构建研究J科技进步与对策，2003814刘永
13、华，李常青论公司财务预警分析系统J石家庄经济学院学报，2002515贾莉，于恒运用“Z记分法”评价上市公司经营风险的实证研究J会计研究，2002216康晓东，王光明面向公共投资者的上市公司财务预警构想J江苏大学学报社会科学版，2002年第2期17张友棠，陈君宁财务预警警兆识别系统J武汉理工大学学报，2002年第6期18杨保安，季海，徐晶，温金祥BP神经网络在企业财务危机预警之应用J预测2011年第2期19张延波，彭淑雄财务风险监测与危机预警D北京，北京工商大学学报社会科学版，2002年第5期20周敏，王新宇基于模糊优选和神经网络的企业财务危机预警J管理科学学报，2002年第3期21王今，韩文秀
14、财务危机预警中财务比率的选择研究J数学的实践与认识，2003822卫建国，唐红奥特曼模型在我国上市公司财务预警中的应用研究J财会研究，2002第12期23徐锡意，滕菲我国上市公司财务危机预警模型研究J统计与信息论坛，2003第4期二、研究方案1主要研究内容（或预期章节安排）本文在借鉴国内外相关研究的基础上，分析了我国中小企业在运用财务预警系统中各分析要素和公司业绩的关系和风险的规避，进行实证分析。针对我国中小企业开张“3年倒”的情况经行财务分析。51财预警的基本概念和财务风险的基本概念11财务预警系统的基本概念12财务风险的基本概念13建立财务预警系统的重要意义2财务预警系统的基本模型31单变
15、量模型32多变量模型33杜邦分析模型分析法34图形诊断分析法4以案例分析我国中小企业可以运用的财务预警模型41如何以单变量模型分析应对企业的风险预警42如何以多变量模型分析应对企业的风险预警5我国中小企业应该如何有效的建立财务预警模型51我国中小企业应做的工作511加强信息管理512协调好子系统之间的关系513完善内部控制制度52中小财务预警指标选取53建立完善风险防范预警机制531提高中小企业财务部门的管理意识532建立风险预警机制54建立完善单变量模型和多变量模型6结论2实施方案和进度计划6实施方案1、与指导老师联系，制定研究路线。2、制定调研计划与方案。3、收集研究资料，查阅相关文献。4
16、、整理相关调研资料，收集相关文献并整理。5、制定写作计划与研究方向，预测可能存在的问题，寻求指导老师的帮助。6、从实证的角度研究我国中小企业如何运用财务预警系统的，确定研究的样本与样本数。7、计算与数据的统计。8、分析数据。9、通过实证研究对假定理论进行验证。进度安排第6学期第1920周至第7学期第15周在指导教师的指导下，广泛搜集、研究相关文献资料，完成毕业论文选题。第7学期第612周在导师的指导下，完成外文翻译、文献综述和开题报告撰写；参加开题答辩，进一步论证选题价值、确立主要研究内容，论证研究方案的合理性和可行性。第7学期第1314周撰写论文详细提纲，交给导师批阅，反复修改，保证论文结构的合理性。第7学期第1520周开始写作毕业论文，完成初稿。第7学期寒假结合毕业论文选题开展调查研究。第8学期第12周在导师的指导下进一步写作、完善毕业论文。第8学期第36周在导师的指导下，充分利用毕业实习的机会，结合毕业论文内容开展进一步的调查研究，完成论文。第8学期第7周在导师的指导下，进一步修改、完善毕业论文；定稿并上交。第8学期第911周参加毕业论文答辩三、指导教师意见（开题报告除教师签名用黑色水笔书写以外，其它内容打印。一式二份，一份返还给学生作为撰写论文的依据，一份上交系部。）
