1、毕业论文开题报告财务管理基于风险控制的企业财务治理研究一、立论依据1研究意义、预期目标研究意义随着经济体体制改革的进一步深入，我国的改革已到了攻坚的阶段，国企改革和上市公司治理中面临一系列需要解决的难题。国有资产产权主体缺位，国有企业内部人控制，上市公司中国有大股东侵占小股东权益等等。国家作为国有资产所有者，其国有产权代表的权利有哪些，如何体现，如何落到实处，以及在上市公司中，国有股权力如何行使等问题。这些企业治理问题最终都表现为财务治理问题。财务在企业管理中占有主导地位，作为一种价值运动，其具有综合反映和监督作用，企业内部各种权利、责任、利益的制衡、分配、划分最终都将以财务的形式体现。因此，
2、解决以上问题关键在于财务方面，除应加强企业日常财务管理工作外，更应注重企业所有者权利和义务，规范股东在企业治理方面的财务行为。由此，便产生了对财务治理的现实需求。预期目标通过对财务治理和财务风险的研究，以上市公司的数据为基础，希望从财务治理角度出发，分析企业的风险控制对财务治理效率的影响，通过完善的风险控制机制来提升财务治理水平和质量，寻求对上述问题的更好的解决。2国内外研究现状关于公司治理，我国国内已有大量的文献对此进行了研究。国内对财务治理定义的研究是比较丰富的。伍中信2001提出，公司财务治理是一种企业财权的安排机制，通过这种财权安排机制来实现企业内部财务激励与约束机制；衣龙新2002认
3、为，财务治理涵义可概括为财务治理就是基于财务资本结构等制度安排，对企业财权进行合理配置，在强调利益相关者共同治理前提下，形成有效的财务激励约束等机制，实现公司财务决策科学化等一系列制度、机制、行为的安排、设计和规范。两位教授都从财权的角度来定义和研究财务治理,包括对财务治理内涵、财务治理目标及财权配置等内容的研究。国内学术界对于财务治理的定义并无很大分歧，都认为财务治理是以财权合理配置为核心的一系列制度安排,李俊涛2009认为，财务治理是公司治1理最为主要的组成部分，一定意义上是“公司治理的财务方面”。财权配置模式奠定了财务治理的价值取向和一般逻辑，对财务治理体系各个部分及其之间的关系具有决定
4、性影响。对此，吉彦平2010对财权配置又做出了解释企业财权配置就是企业财权在不同产权主体之间加以分配,以发挥企业财权的激励与约束作用。但是，不同产权主体之间是怎样划分的呢虽然学者们都提出以财权合理配置为核心，但是对财务治理主体的界定是不同。林钟高2005教授认为，财务治理行为主体是指拥有特定财权并参与财务治理的自然人和法人，包括直接行为主体和间接行为主体，确定财务行为主体的核心问题是考虑参与财务治理的行为主体是否有能力和动力来行使其权力。而张敦力2002认为，财务治理的主体是代表企业利益的相关者，具有财务专业知识人员所组成的集体；杨淑娥2002将财务治理主体分为两类，认为财务治理主体是由公司内
5、外两类利益相关者承担，它们在财务治理中分别处于不同的地位，担负着不同的治理任务。张敦力教授主要从利益相关者的角度出发，提出主体是代表企业利益的相关者，具有财务专业知识人员所组成的集体，范围有些太宽泛。杨教授则是从内、外部财务治理的角度，将公司财务治理主体分为两大类，对于当前财务治理的研究有着非常重要的指导意义。目前,关于财务治理的研究西方理论界尚未就此形成专项研究。西方财务治理的研究主要散见在企业理论、公司治理、资本结构等研究中。西方理论界的研究范式更注重实证研究,主要集中在“操作性”财务领域。例如,戴蒙德DIAMOND,1989分析了资本结构与公司治理中声誉机制的关系后指出,由于债务产生破产
6、威胁,可能损害公司和经理的声誉,经理倾向于选择项目成功可能性最大化,以保证债务清偿,而不是股东价值最大化。针对债务的作用，格罗斯曼与哈特GROSSMANANDHART,1988建立了一个模型,他们认为,如果管理层在债务合约方面有违约行为的话,就应剥夺其控制权,破产的威胁使得这种期望达到的动机效应得以实现。这两位学者未提出公司财务治理的概念并形成财务治理理论体系,之后卡德伯瑞CADBURY,1991的报告强调了董事会的控制与报告职能及审计人员的角色,尤其关注公司财务控制与风险管理问题,对公司财务治理理论的建立与发展影响深远。由于对公司财务与公司治理的交叉领域财务治理领域的独立研究还不够重视,因此
7、并没有正式提出“财务治理”概念。基于大多数学者都重视财务风险的成因分析，注重如何防范和控制企业2的财务风险，如何控制好企业的财务风险是企业生存的必要条件。于富生、张敏、姜付秀、任梦杰2008认为，绩效和公司价值往往为学术界和实务界所重视，而风险这一反映企业行为的经济后果以及企业质量的重要指标司为研究对象，把董事会特征、高管激励及股权结构这三个方面作为公司治往往被忽视。他们以20022005年的上市公理涉及的变量，主要从这三个方面对公司治理与企业财务风险之间的关系进行了考察。结果表明，我国上市公司的公司治理结构对财务风险具有一定的影响。公司财务治理中不可避免地面临着财务风险。财务风险是企业风险的
8、货币化集中表现，它在公司财务治理中具有特殊的地位，高瑛2010指出，在市场经济环境下，企业财务风险是客观存在的，是各种风险因素在企业财务上的集中体现。针对当前企业财务集中管理和监督控制中的主要问题，应把加强企业财务治理作为现阶段企业管理创新的突破口，施展财务治理的鼓励作用，应用鼓励效应保持一种对各方都有利的财务关系，取得财务资源的最优配置，保持良好的财务状态，完成企业价值最优化的目标。由此表明，有效的财务风险控制会给企业的财务治理带来很大的帮助，企业的风险控制对财务治理效率的影响重大。3参考文献1伍中信现代企业财务治理结构论纲J财经理论与实践，200452衣龙新财务治理理论初探J财会通讯，20
9、02103李俊涛论财务治理的本质财权配置J现代商业，2009214吉彦平基于财务治理的财权配置的静态和动态分析J商业会计，201065林钟高财务治理结构、机制与行为研究M北京经济管理出版社，20056张敦力公司治理的核心财务治理J企业管理，200247杨淑峨，金帆关于公司财务治理问题的思考J会计研究，2002128DIAMONDDREPUTATIONACQUISITIONINDEBTMARKETJJOURNALOFPOLITICALECONOMS，198949GROSSMAN，OLIVERDHARTONESHAREONEVOTEANDTHEMARKETFORCORPORATECONTROLJJ
10、OURNALOFFINANCIALECONOMICS，19881110CADBURYTHEFINANCEASPECTSOFCORPORATEGOVERNANCEJJOURNALOFPOLITICALECONOMS，1990811于富生，张敏，姜付秀，任梦杰公司治理影响公司财务风险吗J会计研究，20081012高瑛浅谈财务治理在企业发展中的核心作用J中国对外贸易，20102213段芳明财务治理框架下风险控制机制构建的研究J会计研究，20103314杨雪梅浅论公司治理与财务治理J现代营销，201010二、研究方案1主要研究内容（或预期章节安排）1相关概念的理论界定11财务治理的基本理论12风险控制
11、的基本理论13风险控制与财务治理关系2浙江省上市公司财务治理现状分析21公司资本结构不合理22对经营者的激励约束机制不健全23债权人利益难以得到保护24公司财务治理信息披露机制不完善3浙江省上市公司风险控制与财务治理效率的分析31企业财务风险的含义与衡量指标体系32研究样本33指标选取与研究假设34模型分析35模型分析的结论4改善措施2实施方案和进度计划4实施方案本项目主要是以浙江省上市公司为例，研究风险控制对企业财务治理效率的影响，除了需要较深厚的理论研究基础及文献资料，此外还需要结合各种财务数据，衡量指标进行分析。因此，除了加强有关方面的文献阅读，在各大网站查找上市公司的财务数据之外，还必
12、须深入企业内部进行了解。首先通过对该企业的各个部门进行了解，然后结合企业风险控制前后的财务数据进行实际深入调查，最后查阅相关的网站、期刊、论文等相关信息。进度计划第6学期第19周至第7学期第2周根据自己所学专业和知识面完成毕业论文选题；第7学期第45周完成外文翻译、文献综述和开题，完成详细的提纲；第7学期第811周写作毕业论文，完成初稿；第7学期第1216周修改毕业论文，包括格式内容等等；第7学期第1617周进一步修改毕业论文，毕业论文定稿、上交；第7学期第1819周准备毕业论文答辩；三、指导教师意见（开题报告除教师签名用黑色水笔书写以外，其它内容打印。一式二份，一份返还给学生作为撰写论文的依据，一份上交系部。）
