1、第 3次作业 一、填空题（本大题共 10 分，共 5 小题，每小题 2 分） 1. 各国间静态的物价对比形成的购买力平价称为 _ 。 2. 外汇银行每天挂牌的汇率一般有三种，包括买入汇率 、 _ 、和 _ 。 3. 2007年以来，我国国际储备总量属世界 _ 位。 4. 各国的国际收支平衡表都是按照 _ 来编制的。 5. 国际收支统计中的居民是指该国居住了一年以上的自然人和 _ 。 二、名词解释题（本大题共 20分，共 5 小题，每小题 4 分） 1. 交易风险 2. 现钞汇率 3. 外汇风险 4. 国际收平衡表 5. 融资租赁 三、简答题（本大题共 40 分，共 4 小题，每小题 10 分）
2、 1. 国际储备的作用？ 2. 举例说明什么是直接标价和间接标价 3. 什么是买方信贷？买方信贷广泛使用的原因？ 4. 国际收支不平衡的原因是什么？ 四、案例分析题（本大题共 30分，共 2 小题，每小题 15 分） 1. 某年 6月 15日，美国公司从荷兰公司进口价值 100万欧元的商品，合同规定 9月 15日付款，假设签约时纽约外汇市场行情如下：即期汇率：美元0.8659欧元，个月远期汇率： 1美元 =0.8459 欧元，试问美国公司是否有外汇风险，为什么？假设 9月 15日，市场价格为 1美元 =0.8359欧元，如何采用远期外汇交易合同法防止外汇风险，采用远期外汇交易，美国公司可以减少
3、损失多少？ 2. 美国 A公司从德国 B公司进口成套设备， 3个月后将支付货币 1000 万欧元。签合同时即期汇率为 1欧元 =1.1695美元，核算进口成本为 1169.5 万美元。市场预测欧元将升值，假设三个月远期汇率为欧元 1.1795 美元， 1000万欧元的保险费为 3万。试分析美国公司有无外汇风险，为什么？如 何采取外汇期权合同法防范风险？ 如果市场汇率变为欧元美元，公司是否执行期权？公司采取期权保值可以减少损失多少？ 答案： 一、填空题（ 10 分，共 5 题，每小题 2 分） 1. 参考答案： 绝对购买力平价 解题方案： 评分标准： 2. 参考答案： 卖出汇率 现钞汇率 解题方
4、案： 知识点实记 评分标准： 正确 得分 3. 参考答案： 1 解题方案： 知识点实记 评分标准： 正确 得分 4. 参考答案： 复式簿记原理 解题方案： 知识点实记 评分标准： 正确 得分 5. 参考答案： 法人 解题方案： 知识点实记 评分标准： 正确 得分 二、名词解释题（ 20 分，共 5 题，每小题 4 分） 1. 参考答案： 交易风险是指一个经济实体在以外币计价的国际贸易、非贸易收支活动中，由于汇率波动而引起应收账款和应付账款的本币实际价值发生变化的风险。 解题方案： 知识点实记 评分标准： 正确 得分 2. 参考答案： 是指银行购买外币现钞的汇率，通常银行提供现钞汇率低于现汇买入
5、汇率。 解题方案： 知识点实记 评分标准： 正确 得分 3. 参考答案： 外汇风险指一个经济实体或个人， 在涉外经济活动中因外汇汇率的变动，使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而使本币价值蒙受损失的可能性。 解题方案： 知识点实记 评分标准： 正确 得分 4. 参考答案： 是指一国根据经济分析的需要，按照复式簿记原理对一定时期的国际经济交易进行系统记录的统计报表。 解题方案： 知识点实记 评分标准： 正确 得分 5. 参考答案： 由承担人选定机器设备，由出租人购置后出租给承租人使用。承租人按期 交付租金，租赁期满后，机器设备有三种处理办法：退租，续租，按租赁设备的残值将设备卖给承租人。 解题方案
6、： 知识点实记 评分标准： 正确 得分 三、简答题（ 40 分，共 4 题，每小题 10 分） 1. 参考答案： 国际储备的作用包括以下几条：（ 1）弥补国际收支逆差；（ 2）充作干预资产，维持本国货币稳定；（ 3）作为偿还外债的保证。 解题方案： 知识点实记 评分标准： 每一点两分 2. 参考答案： 直接标价：以一定量的外币表示多少本币的汇率中国： 100=Rmb 1300DM100=Rmb540 间接标价：以一定量的本币表示多少外币的汇率美国：1$=DM1.451$=J￥ 100 解题方案： 评分标准： 一问 2分 3. 参考答案： 出口方银行直接向进口商开户银行提供的贷款，这笔款项专门用
7、于进口商的货款支付。而出口商与进口商所签订的成交合同中则规定为即期付款方式。出口方银行根据合同规定，凭出口商提供的交货单据，将货款付给出口商。同时记入进口商开户银行偿款帐户内，然后由进口方按照与进口商开户银行订立的交款时间，陆续将所借款项偿还出口方银行，并付给利息。显然买方信贷是一种银行信用。由于银行信用的安全度高，加上政府支持的出口项目，买方信贷能提供更多的资金融通；有利于进口商集中精力洽谈设备的技术条件并以现汇成交，可降低进口成本；有 利于出口商的资金周转加速。 解题方案： 评分标准： 第一问 6分，第二问 4分 4. 参考答案： 答：导致一个国家国际收支不平衡的原因很多，其中主要有：（
8、1）经济周期因素；（ 2）经济结构因素；（ 3）国民收人因素；（ 4）货币价值因素；（ 5）偶发性因素以及不稳定的国际资本流动。 解题方案： 知识点实记 评分标准： 每一点 2分 四、案例分析题（ 30 分，共 2 题，每小题 15 分） 1. 参考答案： 1、美国公司是进口商，进口用欧元外汇计价支付，可能外汇风险，因为市场预期欧元升值。 2、避免风险的手段。美国 公司在签订贸易合同时，就与银行签订远期外汇交易合同，将按 1美元 =0.8459 欧元的价格，在 9月 15 日买入 3个月期 100欧元，那么将来不论汇率如何变化， 9月 15日美国公司都可以1182173美元（ 100 万 /0
9、.8459=1182173美元）买入 100万欧元支付货款。 3、假设 9月 15日，市场价格为 1美元 =0.8359 欧元，如果公司按照市场汇率购买需支付 1196315美元（ 100万 /0.8359=1196315 美元），那么美国公司可以减少支出 14142美元（ 1196315-1182173=14142 美元） 解 题方案： 远期外汇交易的应用 评分标准： 判断有风险 2分， 2、 3步分别是 4分。 2. 参考答案： 1、美国 A公司有外汇风险，因为市场预期欧元外汇升值，美元贬值。 2、美国进口商品以远期汇率 1欧元 =1.1795美元从银行买进 1000万欧元的期权，支付3万
10、美元的保险费。 当 1欧元 =1.1895美元，美国 A公司将履行期权合约，用1179.5万美元买进 1000万欧元，支付成套设备进口的货款。 如果该公司在签进口合约时没有购买欧元期权，此时就要按 1.1895美元的价格购买下 1000万欧元支付进口货款。比当初核算进口 成本 1169.5 美元多支付 20万美元。按照期权价格公司用 1179.5 万美元购买 1000万欧元，减去 3万美元的保险费，该美国 A公司比不采用避险手段，仍然可以减少 7万美元的经营损失。 解题方案： 期权交易的应用 评分标准： 判断有风险，解释的分。 进行期权交易的分。 判断执行期权得分。 算出减少损失 7万元的分。
