,数据更新及结论,厂商数据：2020年7月，由于疫情趋缓下游需求回温，LED行业大部分台湾公司营收同比转跌为增或继续保 持同比正增长。其中上游芯片厂晶电7月营收同比-19.15%，跌幅略有扩大，但环比+10.50%，大幅改善， 北美大客户的Mini LED 产品量产有望带动业绩进一步增长；中游封装厂亿光7月营收同比+14.03%，荣创7 月营收同比+28.80%，均维持增长；下游应用市场中，一体化公司隆达7月营收同比+27.52%，转跌为增； 主营LED车灯照明的联嘉光电7月营收同比+18.71%，主营LED车灯模块的丽清7月营收同比+33.68%，业绩 均有所回温，主要系海内外下游车市需求逐渐恢复。目前，全球疫情缓解为各台湾公司业绩带来转机，往后 有望长期受益于Mini/Micro LED 领域带来的发展机会，我们看好Mini LED细分领域下半年的产品创新。 海内外市场动态：国内方面，木林森公告拟出资3000万对至芯半导体进行增资，深化布局深紫外业务。海 外，AMS收购欧司朗一案获欧盟监管批准，强强联合料将推动LED与传感行业的协同发展。 上游市场：兆驰光元投资20亿新增2000条
