1、1本科毕业论文文献综述财务管理公允价值计量对上市银行财务影响分析当今世界，随着各国资本市场的迅速发展，全球化的资本市场已初步形成。经济环境瞬息万变的不确定性和虚拟化，对传统的历史成本计量提出了挑战，而此时公允价值因其高度信息相关性应运而生，逐步成为众多发达国家公认的会计计量属性之一。近年来，随着我国市场经济进一步发展，尤其是各种金融工具、金融产品的出现，公允价值应用的呼声越来越高。面对公允价值的运用，公允价值计量对上市公司的财务产生了一定的影响。20世纪80年代以来，公允价值问题一直是国际会计前沿中的热点和难点问题。国内外学者对于公允价值的探讨就从未停歇。由于各个国家的环境不同、市场完善程度不
2、同，样本的选取指标不同，造成了结论的差异。1公允价值的定义迄今为止，对公允价值有很多不同的定义，以下是几个有代表性的定义（1）美国会计机构的定义美国会计原则委员会（APB）在1970年公布的会计原则委员会报告书第4辑中将公允价值理解为“在包含货币价格的交易中，收到资产时所包含的货币金额，（以及）在不包含货币或货币要求权的转让中的交换价格的近似值。”美国财务会计准则委员会（FASB）在1996年颁布的财务会计准则公告第125号金融资产的转让和服务以及负债清偿的会计处理中给出的公允价值定义为“一项资产（或负债）的公允价值，是自愿的双方在当前交易（而不是被迫或清算销售）中据以购买（或承担）或销售（或
3、清偿）资产（或负债）的金额。”FASB在2000年2月颁布的财务会计概念公告第7号在会计计量中使用现金流量信息和现值中给出了类似的公允价值定义“资产（或负债）的公允价值在自愿双方所进行的现行交易中，而不是在强迫的或清算销售中，进行资产（或负债）的购买或销售（或发生与清偿）的金额。”FASB在2006年9月发布的财务会计准则公告第157号公允价值计量（SFAS157）中对公允价值作出了最新的定义“公允价值是指在计量日，在市场参与者之间的正常交易中出售一项资产时将会收到的或解除一项负债时将会付出的价格。”2（2）国际会计准则委员会的定义国际会计准则委员会（IASC）在其于1982年3月发布的国际会
4、计准则第16号不动产、厂场和设备会计（IAS16）中给公允价值下的定义是“公允价值指一项资产在正常交易中，能使熟悉情况的买卖双方自愿进行交换的金额。”1993年12月，IASC对公允价值的定义修订为“公允价值指在公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换的金额。”此外，IASC在1995和1999年分别颁布的国际会计准则第32号金融工具披露和列报及国际会计准则第39号金融工具确认和计量中对公允价值的定义作出了类似的规定公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。（3）英国会计准则委员会的定义英国会计准则委员会（UKASB）在财务报告准则第7号（FRS7）
5、购买会计中的公允价值中认为，“公允价值，指熟悉情况的自愿双方在一项公平而非强迫或清算销售中，交换一项资产或负债的金额”。（4）我国对公允价值的定义我国财政部在1998年6月颁布的企业会计准则债务重组、企业会计准则投资和1999年6月颁布的企业会计准则非货币性交易中给公允价值所下的定义是“公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换和债务清偿的金额。”财政部在2006年2月颁布的企业会计准则基本准则中给出的定义为“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍
6、进行交易。”从上述定义可以看出，尽管各个国家研究公允价值的时间有先后，但它们对公允价值的认识却是基本相同的（1）公允价值是在不受任何限制的市场条件下的交换价值。（2）公允价值要求交易双方平等、自愿、熟悉情况。如果企业是在强制性交易、清算或拍卖中收到或支付的金额不能算作公允价值。（3）公允价值立足于当前交易，是一种建立在持续经营的基本假设上的、现时的、强调公开、公平的价值形态。32公允价值的运用研究21国外公允价值的运用研究SEKAT1977在财务会计理论一书中，对当时美国的财务会计准则中公允价值的运用范围不断扩大进行了研究和分析，并结合当时的情况说明了公允价值的运用在当时的环境下是有利于会计信
7、息使用者做出正确的决策的。DIANAWWILLIS1998认为，历史成本是以交易发生日的市场价格来计量资产和负责的，而公允价值是以现在的市场价格或者未来现金流量的现值来计量资产和负责的，所以说两者的差异就是历史成本提供有关过去的信息，公允价值提供有关现在和未来的信息。在金融市场这一特定的环境下，金融工具等的价格随着市场的变化具有不稳定性，现在的和未来的信息就更能真实的说明问题，说明在金融市场上公允价值在会计信息质量方面更具有相关性。WILLIAMRSCOTT（2003）提出了公允价值具有决策相关性。通过举例说明公允价值的计量不仅在使用范围上不断扩大，而且在对一些内容的确认和计量方面也体现了公允
8、价值理念，比如对存货初始取得是采用当时的历史成本（也就是当时的公允价值），后续计量时采用成本与市价孰低，如果市价低于成本就要提减值准备，这就体现了对存货的计量是以当时的现值来计量的，体现了公允价值理念，但这种减值准备以后是不能转回的，认为公允价值的运用更能够真实的反映出公司的未来发展状况。MENGLE1998认为在银行业等金融机构中，采用历史成本计量会加大企业粉饰财务报表的可能性。由于公允价值具有会计信息相关性，采用公允价值对金融资产和金融负债进行确认和计量，有利于投资者和潜在投资者更好的了解企业的经营情况，为自己做出正确的决策提供依据，有利于银行监管机构更好的履行监管职能。BURKHARDT
9、和STRAUSZ2004对美国银行业应用公允价值的情况进行分析，把银行业应用公允价值计量和应用历史成本计量进行对比，发现公允价值计量虽然会提高对会计信息使用者有用的会计信息，但会增加财务报表的波动性，而且还会出现道德风险问题。提出要加强银行监管，为投资者和潜在投资者提供更有用的会计信息提供保障。KHURANA和KIM（2003）通过对美国银行的数据所提供的会计信息进行分析，认为公允价和值所提供的会计信息不比历史成本更具有优势，不能够充分的揭示银行的财务状况经营成果，认为当交易不符合公允价值计量条件时，比如市场不够活跃，不能满足公平的要求等，这时公允价值所提供的信息缺乏相关性。从以上国外学者的研
10、究可以得出国外对公允价值的理论研究已经日益成熟，现4在主要研究公允价值的应用，但得出的结论并不一致，主要是因为公允价值的相关性不能独立于具体的研究环境，不能简单地用是与否来衡量，而应当全面考虑各国国情以及企业内外部的影响因素。22国内公允价值的运用研究王奇波，陈宇峰（2005）主要研究了公允价值在我国国有商业银行的应用环境以及可能带来的影响。认为在经济全球化的今天，我国会计准则日益与国际趋同，采用公允价值计量不仅是我国会计准则与国际趋同的要求，更是我国经济发展现状所必需的。但同时也会给银行财务报表带来波动性，影响会计信息使用者作出决策，给银行业带来了财务风险，给日常经营带来影响。他提出在我国四
11、大国有商业银行改制上市中，要谨慎的作出决策。认为在发生金融危机时，公允价值起到了不可替代的作用，在一定程度上更能准确的说明经济波动的情况下企业的财务状况，同时信息风险也是不可避免的，这就需要各方面努力，为报表使用者提出更可靠的会计信息。葛家澍（2006）在对我国和美国的财务会计概念框架进行比较后，认为在我国这样的经济发展情况下，我国与国际会计准则的趋同的同时，要注重与本国的经济发展相适应。考虑本国的实际状况，认为在会计作为一种管理工具，更体现为管理经济的手段，但是在管理的过程中要注意与经济水平相适应。姜永德（2006）认为，从市场本身的发展看，我国市场经济尚处于发育阶段，企业间的交易行为不十分
12、规范，市场竞争不够充分。为此，公允价值难以形成，特别是国有企业相互之间的交易较多，且关联交易较为普遍，交易价格显失“公允”可能性很大。此外，我国市场化程度不高，有些要素市场也有待进一步完善，正是由于这些情况，在会计准则制定中，我国对是否采用公允价值作为会计要素的计量基础方面，不同于国际会计惯例的做法，采取了较为谨慎的做法罗胜强（2006）分析了新会计准则中关于公允价值运用的要求，以及在我国银行业具体应用过程中存在的问题。认为我国的市场经济水平和我国的现实情况使公允价值在我国银行业的应用环境不是很完善。提出了公允价值的应用给财务报表带来了波动性影响。通过比较新旧会计准则关于金融工具的规定，说明由
13、于旧准则要求以持有时间长短对金融工具进行分类，而新会计准则要求银行以持有目的对金融工具进行分类，新准则在关于金融工具分类方面带有很大的主观性，从而会给金融资产的分类带来影响。从预期上看公允价值的运用会给银行业带来波动性影响，但是从另一个方面也说明了由于公允价值能够反应在一个公平的交易环境中资产负债的现实价值，因此公允价值在一定程度上能够真实的反应企业资产负债的现实情况，5增强了财务报告的透明性。从以上的论述中可以看出，我国对公允价值的研究相比较国外而言还不够成熟，主要是由于我国引入公允价值的时间比较晚。纵观经济发展过程和公允价值的应用过程，当前，公允价值计量属性的具体操作仍应针对我国的具体国情
14、，在保持我国特色的前提下趋同；同时我国应尽快完善相关法规制度，为公允价值应用的国际趋同提供更加良好的发展环境。3公允价值计量对上市银行财务状况的影响在市场经济日益发展的今天，我国会计准则在与国际会计准则不断趋同的过程中，以公允价值计量的运用最引人关注，新会计准则的实施也是得到了社会各界的充分重视。公允价值计量模式下，我国银行的财务报表可能受到的影响主要体现在资产负债表和利润表中，对现金流量表的影响却很小。这是由于金融工具会计准则是对金融工具的确认和计量进行规范的，而现金流量表所反映的是在持有金融工具的过程中产生的相关现金的实际流动情况。在新准则规定中，公允价值计量模式下金融资产的确认与计量并未
15、涉及现金的流动。31公允价值计量对银行资产负债表的影响新准则规定，衍生金融工具应当纳入表内进行核算，并且应当采用公允价值计量模式，期末，发生的相关公允价值变动要计入当期损益，采用这种计量模式，其资产负债表反映的资产负债情况更贴近金融工具的现行市场价值。但是，由于存在市场风险，在没有其他资产负债科目变动的情况下，采用公允价值计量会导致银行资产负债规模因为公允价值的变动而变动，同时会影响资产负债率。公允价值计量对金融资产的影响主要体现在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产和可供出售金融资产。这三个项目以公允价值为计量方式。而公允价值计量对金融负债的影响主要表现在以公允价值计量
16、且变动计入当期损益的金融负债和衍生金融负责这两个项目。资产负债表中科目很多，但是以公允价值计量的并不多。可以看出，公允价值计量对上市银行资产负债表的影响并不大。32公允价值计量对银行利润表的影响对利润表而言，传统的利润表根据实现原则确认收益和成本，而公允价值计量6属性的引入，特别是衍生工具的表内确认和计量必然会导致大量的未实现利得或损失的存在，因此新准则在报表科目“营业收入”下增设了“公允价值变动损益”科目，以反映上市银行由于采用公允价值计量模式对损益的影响。按照企业会计准则第22号金融工具确认和计量和第37号金融工具列报的要求，对交易性金融资产或金融负债公允价值变动所产生的利得或损失，计入当
17、期损益。因此，交易性金融资产公允价值的变动将会直接影响企业利润。现行准则要求，将衍生工具作为套期工具时，套期工具的公允价值变动应当计入当期损益。这是因为期末损益的不确定性，将引起利润的波动。一般情况下，在采用套期会计方法处理时，套期工具和被套期项目的公允价值变动会相互抵消，从而对上市银行的利润表不会有太大影响。但如果商业银行管理层在选择套期工具时决策失误，将会出现套期工具和被套期项目的公允价值变动难以相互抵消造成套期会计方法的套期有效性不足，而利润的波动将依据套期有效性不足的程度而波动，因此决策失误的程度越深，利润的起伏就越大。7参考文献1FASB2000,PRELIMINARYVIEWS,R
18、EPORTINGFINANCIALINSTRUMENTSANDCERTAINRELATEDASSETSANDLIABILITIESATFAIRVALUES2FASB2000,STATEMENTOFFINANCIALACCOUNTINGCONCEPTSNO7“USECASHFLOWINFORMATIONANDPRESENTVALUEINACCOUNTINGMEASUREMENTS”S3FASB2006,STATEMENTOFFINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSNO157,FAIRVALUEMEASUREMENTSS4IASC1997,DISCUSSIONPAPER,ACCOU
19、NTINGFORFINANCIALASSETSANDFINANCIALLIABILITIESS5IASC2000,PRESENTVALUESTEERINGCOMMITTEE,ISSUESPAPERONPRESENTVALUEDRAFTS6IASB2005,FAIRVALUEMEASUREMENTSPROJECTSCOPEOFTHEFAIRVALUEMEASUREMENTSPROJECTAGENDAPAPER6BS7UKASB1996,DERIVATIVESANDOTHERFINANCIALINSTRUMENTSADISCUSSIONPAPERS8财政部企业会计准则2006M北京经济科学出版社，
20、20069财政部企业会计准则应用指南M北京经济科学出版社，200610SEKATFINANCIALACCOUNTINGTHEORYNEWYORKADDISONWESLEY,197711DIANAWWILLISFINANCIALASSETSANDLIABILITIESFAIRVALUEORHISTORICALCOSTJBUSINESSWEEK,1998912WILLIAMRSCOTTFINANCIALACCOUNTINGTHEORYMNEWYORKADDISONWESLEY,200313MENGLETHEFEASIBILITYOFMARKETVALUEACCOUNTINGINCOMMERCIAL
21、BANKJJOURNALOFACCOUNTINGANDECONOMICS,1998814BURKHARDT,KANDRSTRAUSZTHEEFFECTOFFAIRVALUEANDBOOKVALUEACCOUNTINGONTHEBEHAVIOROFBANKSJJOURNALOFCOMMERCE,2004615KHURANA,IKANDMSKIMRELATIVEVALUERELEVANCEOFHISTORICALCOSTVSFAIRVALUEEVIDENCEFROMBANKHOLDINGCOMPANIESJJOURNALOFACCOUNTINGANDPUBLICPOLICY,20032216王奇波
22、，陈宇峰论公允价值计量与国有银行改制上市J财会通讯，2005517葛家澍论美国的会计概念框架与我国的基本会计准则J厦门大学学报,2006418姜永德中国会计准则国际化的利益分析及其对策J会计之友,2006519罗胜强公允价值计量对我国银行业的影响分析J会计研究，2006（12）20颜志元新会计准则对深市主板公司的影响分析J证券市场导报，2007721杨罡新会计准则对上市公司利润的影响分析J财会研究，20071122罗洁浅议公允价值对公司经营成果的影响J商场现代化，20071923毛志宏，侯彬彬浅析新会计准则体系中公允价值计量模式对上市公司业绩的影响J中国管理信息化综合版，20067824霍艳丽新金融工具准则对上市银行市场预期表现影响的实证研究D成都西南交通大学，200725沈华田不完全市场条件下公允价值计量对企业绩效的影响研究D重庆西南大学,200926解艳霞公允价值的应用对我国上市银行财务报表的影响分析D长春东北师范大学，201027孙飞公允价值计量对我国商业银行影响研究D兰州兰州商学院，200828丁芯我国商业银行公允价值运用问题研究D济南山东大学，2010
