1、1本科毕业论文文献综述财务管理会计收益质量分析从会计产生时，收益质量就是会计工作中的一个重要内容，而在2001年安然事件的发生，更是让如何理性的对收益质量进行分析成为一个刻不容缓的问题。学者们从最基本的概念、影响因素、分析方法以及一些其他的方面进行着不断的研究。公司的发展最终取决于收益的增加和收益的质量,充分的研究公司的收益质量，才能更好的揭示其财务质量。1会计收益质量的基本概念11收益质量的含义收益是衡量一个企业经营情况及盈利能力以及未来发展前景的一个重要指标，能否真实公允地评价一个企业的收益状况对于投资者的投资决策，经营者的经营管理，供应商对回收货款风险的判断以及债券人的信贷决策都有着重大
2、影响，可见收益质量是评价企业的一个重要因素。而关于收益质量的含义的研究有很多，被提及较多的一种观点就是扬州大学的冀县卿2006年在其上市公司质量分析中也提出过的“所谓收益质量是指报告收益与公司业绩之间的相关性，即会计收益所表达的信息与企业经济价值有关信息的可靠程度。如果收益能很好地反映公司业绩，则认为收益的质量好；如果收益不能很好地反映公司业绩,则认为收益的质量不好。”而西南大学的彭雪莲、彭压、陈丽娜（2004）共同研究得出，“收益质量应包含两个方面的含义第一,会计收益与真实收益的匹配程度,反映过去会计期间账面收益的真实性,体现会计收益信息的反馈价值；第二,会计收益与企业未来净现金流量的数额、
3、时间和必然性的匹配程度,反映企业未来获取收益的能力,体现会计收益信息的预测价值。”他们的观点可以说是对前一种观点的补充，是更细节的描述。由此可见，收益质量是评价公司发展的重要因素，懂得如何分析一个公司的收益质量，才能更好的评价及预测公司的价值。12收益质量的特征关于收益质量的特征的研究并不多而且基本相同，在此只作简单介绍。1、收益2真实性。收益的真实性，指要求在计算公司会计收益时能够按照会计核算的基本原则，客观、真实地反映企业的盈利。只有真实的收益，才能说明收益质量是可靠的，也说明收益质量是比较高的，相反，说明收益质量是不高的。2、收益的现金保障性。会计收益的现金保障，系指会计收益的变现能力，
4、这是预测未来现金净流量的基础。一般认为，会计收益的变现能力越强，其未来不确定性就越低，会计收益的质量也就越强。高质量的收益所增加的资产可为企业未来的发展奠定良好的资产基础，相反，有账面收益却无相应的现金流入正是收益质量较差的外在体现。3、收益的持续增长性。LEV和THIAGAJAN（1993）的研究结果表明，盈利质量与其持久性呈显著的正相关关系。高质量的会计收益不仅表现为较高的盈利能力，而且这种能力能够保持持续稳定的增长。如果企业的盈余波动较大，每年的盈利能力时高时低，这说明企业的收益质量不高。4、收益的安全性。收益与风险对称是经济生活中的普遍规律，企业在高风险状态下运行而获取中等甚至低水平的
5、收益显然不是投资者所愿意看到的。风险是影响企业价值的两个基本因素之一，对企业收益质量进行评价，必须充分关注企业所面临风险的大小。风险越小，收益的安全性越高。2收益质量的影响因素2009年程隆云、周小君在他们的收益质量的特征与分析中提出收益质量的影响因素包括企业的资产状况、收入的质量、主营业务的鲜明性、风险程度、会计政策的选择与应用、会计准则的质量、公司治理结构。是在众多研究中比较有代表性的，其他研究还有在2010年曲艺晰在他所写的影响企业会计收益质量的因素探析中提到的影响因素，包括企业的资产状况、收入的质量、主营业务的鲜明性、营业杠杆与财务杠杆、会计政策的选择、会计准则的影响。他们的研究都比较
6、全面的阐述了影响收益质量的因素。各因素具体综述1、企业的资产状况。企业的资产状况企业资产状况的好坏与收益质量的优劣是互为影响的。一方面，企业资产状况的好坏会直接影响到企业收益质量的优劣，另一方面，低质量的收益也会降低因净收益而增加的资产的质量。2、收入的质量。收入是一个公司经营现金流入与产生营业利润的主要来源，因此，收入质量的好坏将直接影响到收益质量的好坏。3、主营业务鲜明性。营业利润是企业在一定期间内获得利润的最主要、最稳定的来源，营业利润占利润总额的比重反映企业收益的稳定程度，如果营业利润占利润总额的比重越大，说明企业的盈利能力越具有持续稳定性。而营业利润与企业的主营业务密切相关，主营业务
7、越突出，营业利润对利润总额的贡献就越大。因此，主营业务突出的公司，其收益质量应较高。4、营业杠杆与财务杠杆（即风险程度）。营业杠杆系数越大，经营活动引起3收益的变化也越大；收益波动的幅度大，说明收益的质量低。而且经营风险大的公司在经营困难的时候，倾向于将支出资本化，而非费用化，这也会降低收益的质量；财务杠杆则是由于负债融资引起的。较高的财务杠杆意味着企业利用债务融资的可能性降低，这可能使企业无法维持原有的增长率，从而损害了收益的稳定性；同时较高的财务杠杆也意味着融资成本增加，收益质量下降。故较高的财务杠杆同样会降低收益质量。程隆云、周小君（2009）则更具体的说明了利息费用越高，财务杠杆系数越
8、大，收益波动也就越大，收益质量就越低。负债率高的企业，利息费用也高，必将加大财务风险，也会降低收益质量。5、会计政策的选择。会计收益是会计人员利用可供选择的会计政策计算出来的，因此，会计政策的选择对收益质量会产生重大影响。一般认为，稳健的会计政策有助于提高收益质量，消除潜亏。6、会计准则的影响。会计准则的质量对会计收益的确定起指导作用，它对收益的影响是直接且显而易见的。严密的会计准则有助于从根本上提高会计收益的质量。7、公司治理结构。公司治理结构是指一整套控制和管理公司的制度安排，它是关于公司内部各种权利的一种约束和制衡机制。不良的治理结构可能使经营者为了自身的利益虚构经营业务或者滥用会计政策
9、，对收益进行操纵；而好的治理结构能够有效地约束经营者，使其与股东的目标一致，从而抑制经营者降低收益质量的行为。关于公司治理结构对收益质量的影响，2009年王玉坤在公司治理结构对收益质量影响的理论分析中有更加系统的阐述。3会计收益质量的分析评价31定性分析评估邱海辉（2006）在其上市公司收益质量的评估中对定性分析进行了系统的阐述，定性分析主要包括公司的审计报告以及基础管理水平、创新能力基础、经营发展能力等方面的分析评价。审计报告是注册会计师对上市公司进行审计后得出结论，是投资人关于企业收益质量能得到的唯一公正的评价。创新能力基础是指对公司的现有产品市场占有能力及技术装备更新水平的评价。经营发展
10、能力指对公司经营发展战略和长期发展前景预测的评价。彭雪莲、彭压、陈丽娜（2004）也研究了收益质量的定性分析，他们的研究主要是分析公司采用的会计政策，因为收益质量高的企业,其会计政策应该是持续、稳健的；分析公司的治理结构，投资者应充分关注公司的治理结构是否完善,分析公司是否存在内部人控制、一股独大等现象；经济环境尤其是行业环境的变化将直接影响投资者对企业收益质量的预测,所以分析公司所处的经济环境和政策环境很重要；分析公司的审计报告；留意公司管理层4以及大股东的行动。32定量分析评估关于定量分析的研究很多，主要是分析资产负债表、利润表、现金流量表。邱海辉（2006）介绍了用资产负债表分析、利润表
11、分析、现金流量表分析三种方法。资产负债表主要是通过分析应收账款周转率和存货周转率及负债状况以得出收益质量；利润表分析首先要着重分析作为企业主要利润来源的企业经营活动，然后可以通过分得的股利和债券利息收入之和与投资收益之比来反映，揭示的投资收益收现率分析，另外要特别关注来自关联企业的收益占总收益的比重。陈畅、张英（2007）在研究利润表时提出对利润表进行分析主要是分析盈利的持续性。同时将利润分成营业利润与非营业利润、经常业务利润和偶然利润、内部利润和外部利润、资产利润与杠杆利润，在分析质量时要分析每对利润之间的比例关系。在现金流量表分析中，他们提出现金流量表分别表述了企业经营活动、投资活动、筹资
12、活动引起的现金流,特别是经营活动的现金流量,为分析收益质量提供了很多信息。并具体介绍了销售商品收到的现金的变化、经营活动现金流出的变化、净收益营运指数对收益质量的影响。5参考文献1冀县卿上市公司收益质量分析J200662彭雪莲，彭钰，陈丽娜上市公司的收益质量评价J西南农业大学学报，200643程隆云，周小君收益质量的特征与分析J煤炭经济研究，200964邱海辉上市公司收益质量的评估J发展研究，200615胡秋昱，沈圣浅析收益质量的特征体系J商场现代化，201116刘功用企业收益质量极其评价体系J铁路采购与物流，200987李辰论会计收益质量极其评价体系J北方经贸，201088张莉企业收益质量的
13、影响因素及其评价分析J商业文化，201079谭利云上市公司收益质量分析方法刍议J集团经济研究,2007110王玉坤公司治理结构对收益质量影响的理论分析J消费导刊，2009411万平关于上市公司收益质量分析的思考J中国管理信息化,2006212魏明海，谭劲松等盈利管理研究M北京中国财政经济出版社，200013张锋上市公司收益质量影响因素探讨J财务通讯，2008（1）14邵军上市公司利润质量评价研究M北京经济管理出版社，200815裴擎星上市公司收益质量评价问题的探讨J中国证券期货，2010116陈平，杜红领上市公司收益质量评价体系构建J商业时代，20101017马佳企业收益质量及其评价体系J中国
14、商贸，20101118姜妍谈会计收益质量J中国新技术新产品，2009219姚芳玲公司会计收益质量影响因素分析J财务月刊，2009920陈平企业收益质量评价体系研究J商业时代，20081021马晨征上市公司收益质量分析J山西科技，2008422李林上市公司收益质量的报表分析J当代经济，2007623CHIRSTIANLEUZ,DHANANJAYNANDA,PETERDWYSOCKIEARNINGSMANAGEMENTANDINVESTORPROTECTIONANINTERNATIONALCOMPARISONJOURNALOFFINANCIALECONOMICSJ2003,6950552724FRANKDHODGEINVESTORSPERCEPTIONSOFEARNINGSQUALITYJACCOUNTINGHORIZON,2003,1737825GARYMENTWISTLE,FREDPHILLIPSRELEVANCE,RELIABILITY,ANDTHEEARNINGSQUALITYDEBATEJISSUESINACCOUNTINGEDUCATION,2003,1817992
