1,核心观点,全球和国内半导体产业今年以来的变化。 近期产业趋势：2020H1，全球半导体销售额2082亿美元，同比+6.77%，中国半导体销售额714亿美元，同 比+5.47%，全球占比35.52%。受疫情影响，产业复苏有所放缓。 国内外产业环境：上半年中美争端持续，美对华为芯片制裁持续加码，亦对华科技其他领域施加制裁。 国内自给率方面：集成电路进口金额近五年超原油。当前中国集成电路制造自给率约16%，自给率尚且不高 。预计国内产值未来5年内保持17%左右的复合增速，自给率在2024年有望超过20%。 国内产业政策：对集成电路重视度进一步提升，升级财税政策，设立集成电路一级学科并开展强基计划，后 续有望将第三代半导体纳入“十四五”规划。 产业大基金方面：大基金一期投向制造、设计、封测、设备材料等产业链各环节投资比重分别是63%、20% 、10%、7%。大基金二期2000亿元规模，自2020年开始投资，上半年已有中芯国际、紫光展锐等重点项目 开展。 地方建厂方面：当前国内12英寸晶圆厂产能约67万片/月，预计2021年底将超过100万片/月。国内二三梯队产 线建设较多，部分存在过剩
