1、1本科毕业论文文献综述财务管理在货币政策紧缩下企业应收账款特征及对策研究应收账款是指企业因赊销产品或劳务而形成的应收款项，是企业流动资产的一个重要项目。随着市场经济的发展，商业信用的推行，企业应收账款数额普遍明显增多，应收账款的管理已经成为企业经营活动中日益重要的问题。应收账款是影响企业财务状况的重要因素之一，对企业的生产经营有着极大的影响，加强应收账款的管理是企业正常地进行生产经营，降低财务风险的保障。1国外研究状况在西方，企业信用治理是一门重要的学科，它作为一门研究学科已有100多年的。我们可以追溯到20世纪70年代来看一下国外应收账款管理的发展史。11应收账款产生的原因随着现代科技的进步
2、，许多大量的产品的质量差异不大，在相同条件下，谁付款条件宽松，谁就更有可能得到亲睐，得到市场的认同。因此，市场竞争导致赊销，从而赊销必然产生应收账款。从众多研究中我们可以看到，应收账款形成的动机包括财务动机。FERRIS1981的研究表明如果企业有剩余的资金，与其投入金融市场取得相应的利息收入，不如为客户提供商业信用，而由此带来的销售提升作用，可能远比利息收入要大得多。EMERY1984研究中指出当销售者对其现金流比较稳定时，采用商业信用有利于销售商。而采用商业信用的方式也有利于购买者，尤其是当购买者经常购买时。降低交易成本。此理论首创于SCHWARTZRA1974，之后由FERRISSJ和R
3、AYMANDFISHMAN2001进行了更为系统详细的阐述。质量保证动机。LEEYW，STOWEJD1993指出产品质量信息在企业和客户之间的不对称会导致逆向选择行为企业对产品的质量不敢保证时会提高货款现期支付的折扣率，诱导客户现期支付以转移质量风险。促销和降低库存动机。12应收账款的管理方法WEY，FRANK1971通过对1965年底至1971年间美国制造业应收账款平均收账2天数（DSO）的增加和账期内应收账款比例的下降的现象进行研究，提出了有效管理应收账款的三个步骤，即拟定一个合理的信用政策；制定应收账款的投资计划和及时更新数据；向相关部门报告。BRODERSEN，CORNELIUS197
4、7通过对BOWMAN石油公司良好的应收账款管理成绩的研究提出要想使应收账款得到良好的控制，就需要有一位专职的信用经理领导信用管理人员设计信用管理流程并进行跟踪管理。可见，在早期的应收账款风险管理中，相关研究还主要集中于对流程的建立方面。KEEFER，JOHNJ1978指出，在制定信用政策之前，应该充分了解企业对价格的掌控能力，如果企业可以很好地控制价格波动的空间，那么对信用政策制定的灵活性就越大。另外，还指出，“如果在不了解客户的背景和其将如何付款及何时付款的情况下提供信用销售是愚蠢的行为”。BENSON，GORDONM1979指出应收账款管理的第一步应该是进行两个定量的分析，即应收账款周转天
5、数和应收账款账龄分析，通过这两个分析监控应收账款的状态。VANAUKEN，HOWARDE1981强调在应收账款风险管理过程中，应该采用简单的定量分析方法对享受信用政策的客户进行选择。指出可以依赖三个指标即企业拟接受的样本、边际成本和边际收入以及净现值来评价是否对该客户授信。文章最后强调，“对于特定情况来说，哪个指标更适宜取决于提供信用一方可以利用的信息。”定量分析与定性分析的结合给应收账款的风险管理提供了更加完善的理论依据。KIRSCHBAUM，LES1980和ROSE，CAROL1981提出了小公司也必须重视应收账款的风险管理，对习惯性经常缓慢付款的客户可以设计特定的收账政策。指出企业应该关
6、注付款比较缓慢的客户，密切注意是由于客户的暂时困难还是由于客户已经陷入财务危机而延迟付款。另外在同组织关系和管理流程都比较复杂的企业做生意时，要注意掌握他们的工作步调，这对于加速收款也是有益的。WILLIAMS，BOB1984给出了一个信用政策应该具有的特点，即可以准确定义、简单明了、强调事前管理和能被强有力地执行。HINGSTON，COLIN1987也指出了信用政策的主要目标，即最小化坏账风险；在不损失账户的收益和客户信誉的情况下收取未获偿付的货款；为扩大销售提供信息。这使企业的应收账款的风险管理能够站在更高的战略角度注重企业更加长远的利益，强调应收账款的风险管理对企业的贡献。ZWEIG19
7、89认为资产证券化为原始权益人提供了一种降低风险、多样化资产组合的手段，增加了一种融资工具。BENJSOPRANZETTI1998教授则从企业的投融资的角度探讨了应收账款保理的问题。由于企业应收账款的存在，减少了企业在一定时期的现金流量。而应收账款是具有一定信用的资产，那么可以通过信用评估，与金融机构或非金融机构签订协议，把应收账款作为金融产品进行交易，从而达到投融资的经济活动的目的。JAMESCVANHORNE2003教授认为整体经济环境和公司的信贷政策是影响公司应收账款管理水平的主要原因。整体经济环境是不可控制的因素，而信贷政策的变量包括交易账户的3质量、贷款期限的长短、现金折扣、季节性延
8、迟付款、收账程序等。企业通过改变这些变量必然导致额外销售产生的利润和应收账款增加产生的机会成本。管理应收账款实际上转化为了对额外销售产生的边际利润和应收账款增加投资所要求的收益进行评估，只有两者相等时，应收账款所产生的收益才是最大化的。BARBARASUMMERS，TREVORWILLIAMSON，DANIELREAD2004通过研究发现，信用管理的专业技术可以通过经验或者培训获得。在一些领域，看起来好像是从正规教育掌握的技术比经验要更有效，但是这实际上存在一个前提，即依靠经验判断的人员缺乏信用管理日常工作的经验，而不是教育背景的问题。这指出了信用经理的人选不应该只看是否具有良好的教育背景，也
9、要注重经验。2国内研究状况据有关部门报道，我国企业应收账款净额居高不下，企业缺乏管理力度。据统计，由于我国企业间不讲信用，互相拖欠货物构成连环债链的资金总额已达3000到4000亿元，占全国流动资金的20。我国企业平均坏账率510，账款拖欠期平均是90多天，与此同时，企业的赊销比例只有20，企业应收账款占用资金居高不下，很多企业应收账款占流动资金的比重达30以上。业之间相互拖欠货款现象严重，造成许多企业应收账款长期挂账，难以回收，已成为制约企业资金流动性及可持续发展的一个重要问题。在我国，企业逾期应收账款总额比率高达60以上，进入高的逾期应收账款大部分已形成实际的呆账、坏账，却长期得不到处理，
10、已经严重影响了企业的经济效益，成为我国经济运行中的一大顽症。所以针对应收账款的管理需要我们深入的研究和探讨。我国对企业应收账款管理研究的文章不少，总体概括可分为以下两类一是对产生的原因分析；二是应收账款管理的方法。21应收账款产生的原因黄群慧2002通过对国有企业进行调查，以数据来加以论证“造成企业之间账款拖欠的原因主要是，因债务人亏损严重导致的拖欠占395；因债权人为保住市场份额而赊欠导致的拖欠占137；因债务人破产被兼并或改制而导致的拖欠占99；因债务人进行基建、技改而导致的拖欠占77；因销售合同之间的纠纷导致的拖欠占33；债务人恶意拖欠的占3；其他原因占21”。说明企业经营状况不好，企业
11、之间相互拖欠货款的主要原因是由于债务人严重亏损；其次，市场竞争激烈，企业产品缺乏市场竞争力也是导致货款拖欠的重要原因。潘上永2005通过举例法研究了应收账款的成因。一、企业应收账款的形成有两种类型一是银行结算方式的形成；4二是延期收款销售或分期收款销售形成的。其成因的理论分析为4个方面交易费用理论看应收账款的形成；信息不对称角度看应收账款的形成；风险理论看应收账款的形成；我国融资体制看应收账款的形成；从企业层级看应收账款的形成。刘杉，徐秀珍2005在其论文中主要研究应收账款及应收账款余额持续增长的原因进行了分析。应收账款是企业因销售产品、商品、提供劳务和服务等业务，应向购买方、接受服务和劳务的
12、单位或个人收取的款项。一、应收账款形成于第一，商业竞争；第二，销售和收款的时间差异。二、账款余额持续增长因为第一，风险意识缺乏；第二，法律保护意识薄弱；第三，管理制度不健全，基础工作不扎实；第四，对账不及时；第五，责任不明；第六，企业应收账款管理不当。22我国中小企业应收账款管理存在的问题中小企业的发展对我国的国民经济和社会发展具有重要的地位和作用。欧懿，苏文松2008指出我过中小企业应收账款管理存在若干问题即一人独权现象严重，管理观念落后。缺乏科学完善的内部控制制度。目前我国不少中小企业忽视内部控制对企业的约束，甚至将制订的内部控制制度只是写在书里，挂在墙上，却没有落实到实践工作中。缺乏有效
13、的监督及反馈机制，账龄老化现象严重。产品缺乏足够的竞争优势。中小企业战略定位不明确，哪行赚钱，大家哪行挤，造成众多企业产品单调，缺乏差异化及独特的竞争优势。这也是目前我国中小企业应收账款管理普遍存在的共性。23应收账款的管理方法应收账款是以信用为基础才得以存在，其价值的实现程度由当事人双方的博弈决定，张维迎1995先生从博弈论的角度研究应收账款形成的原因，解决的方法是通过建立健全有效的信用制度，进行信用调查，信息跟踪，把握事前，事中，事后三道关，进行控制管理。应收账款总是发生在销售之后，并且遵循一定的交易程序。运用主流经济学的分析方法，特别是非对称信息经济学和契约理论的分析框架，分析了企业组织
14、内部的非对称契约结构和决定这种非对称契约结构的深层原因这一很具挑战性的问题。吴蓬生2000从法律的角度，把应收账款看作债权人与债务人的一种契约，解决手段主要是通过法律法规。李强2002认为管理上应把应收账款作为非货币性资产管理，在货物发出、未收回货款前，实行跟踪监控。这样，对应收账款的管理除了销售部门、财务部门外又增加了一道管理部门，加大了应收账款的管理力度。应尽量减少赊销，视客户的信誉度不同采取灵活的销售措施。制定收款责任5制，配备素质良好的专业收款队伍，加大收款力度，尽最大努力降低应收账款的账面余额。闫培金2002从企业内部管理规则与制度，财务会计准则的角度进行了详细的研究，阐述了对应收账
15、款的产生进行事前预防以及日常的管理。经营管理者在企业中要解决的基本问题似乎可归结为两个方面，一是激励问题，二是约束问题。而此两方面的问题均与内部控制有着密不可分的关系。要管理好一个企业，立于不败之地完善内部控制就成为一个必要条件。内部控制的理论和实践应该实现人、财、物的有机结合。无论是财的内部控制，还是物的内部控制，其基准点都在于人的内部控制。财和物控制的方法、程序、制度、机制等在很大程度上可看成是内部控制中技术性的要素，而对人的控制才是内部控制中理念性的要素，它对其他内部控制起着基础作用。张吉广2003等人在“企业加强应收账款管理的模式创新”一文中从对应收账款的还款能力评估角度和应收账款管理
16、控制体系角度进行了研究。运用多个财务指标建立客户还款概率评估模型，为应收账款控制体系的建立奠定研究基础。袁秀兰2005认为，从企业的角度来看，首先在应收账款发生之前加强事前控制，在实行赊销业务前要采用五C系统对顾客的偿债能力与信用状况进行调查并做出判断；其次要建立健全事中控制加强企业内部管理制度，制定相应的工作流程，明确划分销售、财务、信用管理和采购部门的记录和数据，以确保企业财产的安全回收。很多学者普遍通过PDCA循环法来研究应收账款管理系统。汪晓莹2005在其论文中应用规范研究方法，对公司现有应收账款管理方面存在的不足及其产生的原因进行充分的分析、归纳，并在此基础上通过一系列比较严密的论证
17、和推理，运用PDCA循环法，建立起应收账款管理系统。同时以生命周期法为主，设计开发出“应收账款管理软件”，并结合软件工程中的面向对象法对系统进行分析与设计。吴剑东、肖云2006认为企业信用管理体系将使交易活动正常化，促使交易成本降低、效率提高，这是企业正常经营和国民经济健康运行的基本保证，因此，建设一个能“科学、全面、真实”的反映企业信用状况的征信系统，建立有效的信用管理手段，以区分守信和失信企业就显得尤为重要。董胜2006从中小企业的信用销售情况出发，运用对比、实证的分析方法，提出我国中小企业信用销售存在诸多的问题。进而提出要加强我国中小企业信用管理以改善这些问题，可以通过使用保理业务使得中
18、小企业信用管理专业化和社会化，最终提升我国中小企业信用管理水平。随着时间的推移，越来越多的学者对企业应收账款管理的研究更之加深。陈英新2007从风险的角度，指出应收账款的风险是指“由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时具有不确定性，从而导致赊销企业的应收账款在回收时间和回收数额上具有不确定性”。作者认为应收账款风险的产生是社会信用体系不完善和企业内部管理不善造成的。时娇艳2010从宏观经济周期指标及应收账款前五大欠款客户两方面对应收账款进行了宏观和微观层面的实证分析，为后续的研究提供了新的思考方向。李小霞2010认为，在短期内应收账款的坏账是一个无法消除的问题，最6重要的是将应收账款处
19、于有效的管理及控制下，加强对应收账款的内部控制，将坏账风险降到最低水平。笔者还认为应收账款管理在我国还处在萌芽阶段，有许多研究可以做，可以通过对信用调查的利用，找出解决目前困扰经济界的问题。做好应收账款的管理工作对于每一个企业管理者有着重大的现实意义，值得我们认真思考并付诸实践。王潭，张卓2010在其论文中主要研究如何建立信用管理机制。当前，企业都面临着“销售难、收款更难”的双重困境。一方面，市场竞争日益激烈，为争取客户订单，企业需要提供近乎苛刻的优惠条件，利润越来越少；另一方面，客户拖欠账款，甚至产生大量呆账、坏账，利润被大量侵蚀。企业间“三角债”相当严重，前清后欠，形成了恶性循环。所以建立
20、企业信用管理机制尤为重要建立切实可行的信用管理目标；建立客户信用资料档案；制定严格统一的信用政策，并在企业信用部门内部严格执行；建立信用管理人员的奖惩激励制度加强客户信息反馈工作的力度。还应该加强应收账款管理采取应收账款的动态管理；对应收账款进行分析；逾期应收账款的催收工作。加强应收账款管理加强应收账款的管理，减少不良资产的产生，对于企业来说具有十分重要的意义。李倩2011主要研究企业应收账款保理业务及其会计核算。所谓应收账款保理业务，是指企业与保理商签订保理协议，将赊销方式下销售商品或提供劳务所形成的应收账款，有条件地转让给保理商，由保理商为企业提供集融资、销售分账户管理及应收账款催收等业务
21、于一体的综合性金融服务。按保理商是否将保理协议通知购货方（债务人），可分为明保理和暗保理；按保理商是否保留对企业的追索权，可分为附追索权的保理和无追索权的保理；根据保理商是否向企业提供融资款项，可分为融资保理和非融资保理。利用应收账款保理业务，企业可以有效加强应收账款管理、加速资金的流动、提高经济效益。3总结展望由于我国的市场经济秩序还不规范，企业之间的信用状况良荞不齐，企业垫支在应收账款卜的资金逐年上升，应收账款在企业资产总额中的比例有日益扩大的趋势。因此，目前研究的应收账款方向都是针对如何进行应收账款管理，如何进行最有效最合适的应收账款管理，如何从根本上解决企业应收账款居高不下，防范坏账风
22、险的问题是主要关键点。目前，我国的社会信用基础还比较薄弱，社会信用体系还不完备，信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政策法规尚未出台。同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一，特别是中小企业。中小企业的信用地位和社7会地位决定了其难以进入融资市场，间接融资也是困难重重，客观上制约了中小企业经济的再发展。若企业应收账款管理不善更造成企业资金困难。所以在应收账款管理方面，身为会计人员在遵循法律法规的指导下，结合自身实际情况，灵活运用，与时俱进，才能为企业为社会更好地服务。本人将在前人的应收账款管理研究成果的基础上，针对目前货币政策紧缩下环境下湖州地区中小型商业企业应收账款现状，
23、探讨解决问题的对策以促进企业健康持续发展。8参考文献1FERRISSJATRANSACTIONSTHEORYOFTRADECREDITUSEJQUARTERLYJOURNALOFECONOMICS1981,962EMERYGAPUREFINANCIALEXPLANATIONFORTRADECREDITJJOURNALOFFINANCIALANDQUANTITATIVEANALYSIS1984,193,P2712853SCHWARTZRAANECONOMICMODELOFTRADECREDITJJOURNALOFFINANCIALANDQUANTITATIVEANALYSIS1974,9,P64
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25、9207BRODERSEN,CORNELIUSHARDBOILEDTECHNIQUESFORKEEPINGRECEIVABLESDOWNBRODERSENJNPN,NATIONALPETROLEUMNEWSCHICAGOJAN1977VOL69,ISS1P358KEEFER,JOHNJTHEIMPORTANCEOFCOLLECTINGACCOUNTSRECEIVABLEANDHOWTODOITJCREDITANDFINANCIALMANAGEMENTJANUARY1978VOL80,ISS1P129BEMSON,GORDONMCONTROLLINGACCOUNTSRECEIVABLEJINCA
26、UG1979VOL1,ISS5P7410VANAUKEN,HOWARDEUSINGQUANTITATIVEMETHODSIMPROVESCREDITMANAGEMENTJCREDITWORLDSTLOUISAUGSEP1981VOL70,ISS1P1011KIRSCHBAUM,LESAGUIDEFORCREDITANDCOLLECTIONFORSMALLBUSINESSESJTHENATIONALUNDERWRITER（PROPERTYPG8412ROSE,CAROLEXTENDINGANDCOLLECTINGEXERCISESINCREDITJINBUSINESSEMMAUSAPR1981V
27、OL3,ISS2P4413WILLIAMS,BOBPLAINANDSIMPLETRADINGTERMSREAPDIVIDENDSJACCOUNTANCYLONDONAPR1984VOL95,ISS1088P10614HINGSTON,COLININTERNATIONALTRADECREDITPOLICYJCREDITMANAGEMENTSTAMFORDNOV1987P2815PHILIIPLZWEIGTHEASSETSECURITIZATIONHANDBOOKMDOWJONESIRWIN,198916BENJSOPRANZETTITHEECONOMICSOFFACTORINGACCOUNTSR
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