基于ARCH类模型的我国股票市场收益率波动浅析.doc

上传人:小陈 文档编号:5144905 上传时间:2020-12-05 格式:DOC 页数:16 大小:178.22KB
下载 相关 举报
基于ARCH类模型的我国股票市场收益率波动浅析.doc_第1页
第1页 / 共16页
基于ARCH类模型的我国股票市场收益率波动浅析.doc_第2页
第2页 / 共16页
基于ARCH类模型的我国股票市场收益率波动浅析.doc_第3页
第3页 / 共16页
基于ARCH类模型的我国股票市场收益率波动浅析.doc_第4页
第4页 / 共16页
基于ARCH类模型的我国股票市场收益率波动浅析.doc_第5页
第5页 / 共16页
点击查看更多>>
资源描述

.基于ARCH类模型的我国股票市场收益率波动浅析1绪论1.1研究背景随着经济的发展,金融市场已逐渐成为经济发展的重要部分,金融理论的基础是风险与收益的关系,而资产价格的波动一定程度反映了资产的风险特性。对价格波动如何随时间变化的理解是投资者在决策过程中面临的主要问题之一,市场投资者可以利用对波动性的预测来进行风险管理。 因此,如何更深刻理解股票市场波动性特征并从中探寻其规律性,对金融理论而且对金融实践均具有重要意义。波动性是股票市场的最主要的特征之一,对股市的波动性研究始终是学者们关注的热点。随着数学理论研究的深入和各种数据分析工具开发的迅速发展,人们用各种不同的方法和工具来分析金融时间序列,做出各种金融时间序列预测的模型,尤其是股票价格的预测模型。时间序列分析方法是统计学研究的一个重要分支。一些经典的时间序列分析模型如ARMA,ARCH,GARCH等已经被大量应用于金融时间序列预测中来,如美国经济家Engle就因为他1982年针对金融时间序列所提出的ARCH模型获得2003年度诺贝尔经济学奖。我国股票市场从成立至今仅有十几年的时间,但其发展速度非常迅猛,目

展开阅读全文
相关资源
相关搜索

当前位置:首页 > 实用文档资料库 > 表格模板

Copyright © 2018-2021 Wenke99.com All rights reserved

工信部备案号浙ICP备20026746号-2  

公安局备案号:浙公网安备33038302330469号

本站为C2C交文档易平台,即用户上传的文档直接卖给下载用户,本站只是网络服务中间平台,所有原创文档下载所得归上传人所有,若您发现上传作品侵犯了您的权利,请立刻联系网站客服并提供证据,平台将在3个工作日内予以改正。