.金融工程学作业四第4章 第八节结束时布置教材74页 1、2、3、4、5、6、71 在什么情况下进行多头套期保值或空头套期保值是合适的？答:在以下两种情况下可运用空头套期保值： 公司拥有一项资产并计划在未来售出这项资产；公司目前并不拥有这项资产，但在未来将得到并想出售。在以下两种情况下可运用多头套期保值： 公司计划在未来买入一项资产；公司用于对冲已有的空头头寸。2 请说明产生基差风险的情况，并解释以下观点：“如果不存在基差风险，最小方差套期保值比率总为1。”答:当期货标的资产与需要套期保值的资产不是同一种资产，或者期货的到期日与需要套期保值的日期不一致时，会产生基差风险。题中所述观点正确。假设套期保值比率为n，则组合的价值变化为。当不存在基差风险时，。代入公式（4.5）可得，n1。3 “如果最小方差套期保值比率为1.0，则这个套期保值一定比不完美的套期保值好吗？答:这一观点是不正确的。例如，最小方差套期保值比率为，当=0.5、=2时，=1。因为1，所以不是完美的套期保值。4 请解释完美套
