1、本科毕业论文（设计）专业财务管理论文题目审计意见及其变通行为分析毕业论文独创性声明本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。学生签名_日期_I摘要近几年来，证券监管部门对审计意见变通行为十分关注，此类行为往往掩饰了上市公司操纵利润的动机和手段，降低了证券市场会计信息的有用性。本文针对这种关注，系统考察了以20082010年A股上市公司的财务报告为研究对象,实证分析了审计意见变通行为及其影响因素,
2、发现审计意见变通不是某一个因素单独作用结果，而是财务状况、注册会计师特征、公司治理等因素综合作用的结果；上期审计意见表现了很强的连续性；事务所自愿性变更对审计意见变通的影响不太显著；前十大会计师事务所变通审计意见的可能性更小，在某种程度上更敢于“说真话”，事务所规模很大程度上决定了事务所在审计过程中的独立地位；注册会计师很可能存在利用带说明段无保留意见代替保留意见的变通行为,并倾向于对ROE处于重亏区间和应收帐款比重较高的公司出具保留意见；注册会计师更倾向于在带强调段或说明段无保留审计意见和保留意见之间进行变通。关键词审计意见；变通行为；说明段IIABSTRACTINRECENTYEARS,T
3、HESECURITIESREGULATORYAUTHORITIESONTHEAUDITOPINIONISVERYCONCERNEDABOUTTHEBEHAVIORMODIFICATIONS,SUCHBEHAVIORISOFTENGLOSSEDOVERLISTEDCOMPANIESTOMANIPULATETHEPROFITMOTIVEANDMEANSTOREDUCETHEUSEFULNESSOFACCOUNTINGINFORMATION,THESTOCKMARKETINTHISPAPER,THISCONCERN,THESYSTEMEXAMINESTHE20082010ASHARELISTEDCO
4、MPANYSFINANCIALREPORTFORTHESTUDY,EMPIRICALANALYSISOFAUDITOPINIONMODIFICATIONSBEHAVIORANDITSINFLUENCINGFACTORS,MODIFIEDAUDITOPINIONTHATONEFACTORALONEISNOTTHERESULT,ANDTHEFINANCIALSITUATION,CHARACTERISTICSOFCERTIFIEDPUBLICACCOUNTANTS,CORPORATEGOVERNANCEANDOTHERFACTORSCOMBINEDRESULTAUDITOPINIONONTHEPER
5、IODOFPERFORMANCEOFTHESTRONGCONTINUITYFIRMSVOLUNTARYMODIFICATIONSCHANGETHEIMPACTONTHEAUDITOPINIONISNOTSIGNIFICANTTHETOPTENACCOUNTINGFIRMALTERNATIVEAUDITOPINIONONTHEPOSSIBILITYOFSMALLER,SOMEWHATMOREWILLINGTO“SPEAKTHETRUTH,“LARGELYDETERMINESTHESIZEOFFIRMSDURINGTHEAUDITFIRMSINDEPENDENCETHEUSEOFCPAISLIKE
6、LYTOEXISTWITHNOEXPLANATORYPARAGRAPHRESERVATIONSINSTEADOFRESERVATIONSALTERNATEBEHAVIOR,ANDTENDTOROEINTHERANGEOFWEIGHTLOSSANDAHIGHPROPORTIONOFACCOUNTSRECEIVABLERESERVATIONSISSUEDBYTHECOMPANYCPAPREFERREDWITHEMPHASISINTHEEXPLANATORYPARAGRAPHORSECTIONOFANUNQUALIFIEDAUDITOPINIONANDRETENTIONBETWEENTHEALTER
7、NATIVEVIEWSKEYWORDSAUDITOPINIONALTERNATIVEBEHAVIOREXPLANATORYPARAGRAPHIII目录1研究背景及意义111研究背景112研究意义2121投资决策方面2122政府监管方面22审计意见变通的理论分析421审计意见变通的概念解释422审计意见变通的动因423审计意见变通的后果53审计意见变通的实证分析631研究假设632研究方法与数据选择6321研究方法6322数据选择733变量选择与研究模型8331反映公司盈余操纵特征的变量8332反映公司财务特征的变量9333反映审计师特征的变量934研究结论94结论与建议1341结论1342局限
8、性1343建议13431规范证券市场，加强监管14432激励供给方提供高质量的审计服务14433积极培育对高质量审计服务的需求15参考文献16致谢171自1990年底上海证券交易所挂牌至今已有二十多年，但是我国的审计市场至今仍处于新兴市场阶段，市场的力量相对于成熟市场是比较薄弱的，因此，除了审计市场供求双方会计师事务所和被审计的上市公司外，政府等监管机构在中国审计市场也具有举足轻重的作用。多年来，我国资本市场上存在着一些注册会计师利用带说明段无保留意见代替保留意见的变通行为。新修订的独认审计具体准则第7号审计报告据此严格限定了在意见段之后增加强调事项段或任何解释性段落的具体条件。1研究背景及意
9、义11研究背景1995年12月25日，我国财政部发布第一批独立审计准则，其中独立审计具体准则第7号审计报告第17条规定当注册会计师出具无保留意见审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后增加对重要事项的说明。同时发布的中国注册会计师执业规范指南第1号年度会计报表审计（试行）的第五部分“审计报告”并未对说明段的内容作明确规定。从实际的审计报告结果来看，强调事项类别繁多，大体上可分为以下项目（1）持续经营重大疑虑；（2）重大不确定事项；（3）一贯性的例外事项；（4）注册会计师同意偏离已颁布的会计准则；（5）强调某一事项；（6）涉及其他注册会计师的工作；（7）与被审计单位对外披露其他信息的重大差别；
10、（8）其他情况。2003年7月1日，财政部修订了独立审计具体准则第7号审计报告，2006年2月14日发布了新中国注册会计师审计准则第1502号非标准审计报告。审计报告准则两次修订都涉及到强调事项段的问题，而且明确规定“当存在可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况、当存在可能对会计报表产生重大影响的不确定事项（持续经营问题除外），且不影响已发表的意见时，注册会计师应当在审计报告的意见段之后增加强调事项段对此予以强调。除以上两种情形及其他审计准则规定的增加强调事项段的情形外，注册会计师不应在审计报告的审计意见段之后增加强调事项段或任何解释性段落，以免财务报表使用者产生误解”。并将强调事项严
11、格限制在两项一是持续经营重大疑虑；二是重大不确定事项。证券市场存在着信息不对称问题，上市公司财务报告的披露可以增加公众可获取的信息量，有助于处于信息劣势的投资者作出更好的决策。这就需要一2个独立于上市公司和投资者的第三方对财务报告信息的质量进行鉴证，而注册会计师通过发表审计意见、出具审计报告担当了这一角色。审计意见是审计师按照审计准则执行审计工作的结果，审计准则制度约束的变化会影响投资者在进行投资决策时对审计意见本身的公允性和客观性的判断。当审计意见披露后，作为一个理性的投资者具体反应如何，这取决于投资者对审计意见质量的判断。具体来说，投资者针对审计意见的披露所作出的反应有两种（1）当投资者认
12、为制度背景的变化使得审计质量有所提高的时候，也就是说当投资者认为审计意见类型比较恰当地鉴证了财务报告信息质量时，会在证券市场上作出相应的反应。（2）当投资者认为制度背景的变化对审计质量的提高没有影响时，或者说投资者认为审计意见本身的客观性和公允性较差时，会为审计意见的类型没有恰当地反映财务报告信息披露的质量，则投资者无法对财务报告的信息质量进行评价，从而也就不可能根据财务报告的信息进行投资决策，或者说投资者不会对审计意见的披露作出任何反应。本文通过实证方法检验我国审计报告准则对有关强调事项段内容进行限制这一制度约束的合理性、政策后果及对注册会计师出具审计意见的影响。12研究意义近年来，审计意见
13、有整体缓和的趋势，在这样的背景下，对我国上市公司审计意见变通行为的研究具有重要的意义121投资决策方面有助于改变股票市场的“信息不对称”状态，改善广大投资者的投资决策，促进股票市场的理性繁荣。对于股票市场中广大中小投资者而言，由于中国特殊的公司治理结构，使其处于一种天生的“弱势”地位，他们要做出正确的投资决策，往往更加依赖于上市公司的财务报告，此时财务报告的信息质量就与投资者的经济利益更加息息相关。要保证会计信息质量，客观上就需要“超然独立”于上市公司与投资者的第三方注册会计师，对这些会计信息进行鉴证。审计意见的真实性，对于资本市场评估上市公司财务报告信息的相关性和可靠性起着至关重要的作用。1
14、22政府监管方面3有利于监管部门更进一步了解影响审计意见变通行为的因素，以更有效地发现、抑制上市公司的不良动机及潜在风险，规范审计师的执业行为。对于股票市场的监管者中国证监会及相关协会而言，我国注册会计师审计的发展历史较短，仅仅是在最近十几年间伴随着股票市场的发展而逐步壮大的，虽然通过一系列审计准则的颁布和“脱钩改制”等制度改革，取得了一些进步，但对比于国外成熟的独立审计机制，仍显稚嫩。特别是近年来屡屡爆发的上市公司与审计师串谋舞弊的事件，更凸现出相关监管机制的苍白无力，更多政策的出台往往在于事后的“亡羊补牢”。因此，如何提高出具真实审计意见的比例、重新拾起投资者的信心，已成为当前迫在眉睫的问
15、题。42审计意见变通的理论分析21审计意见变通的概念解释由于审计意见性质对上市公司影响重大，注册会计师在出具审计意见时会面对上市公司的压力，可能会运用说明段避重就轻，迎合上市公司的要求，并寄希望以说明段规避审计风险，推卸自己的法律责任。审计意见变通通常有以下四种常见的方式用标准无保留意见代替带强调段或说明段的无保留意见；用带强调段或说明段的无保留意见代替保留意见；用保留意见代替否定意见；用无法表示意见代替保留或否定意见。本文主要针对前两种变通方式进行研究。22审计意见变通的动因证券市场运行的有效性和安全性在很大程度上依赖于证券市场信息的质量，而注册会计师的职责就是对市场信息的主体会计信息的质量
16、做出评价，为市场经济的有效运行提供基础性的保障作用。当财务报告是管理当局管理活动的表现，注册会计师又承担着证明他们提供的财务报告真实性责任时，那么通过他们发表的审计意见类型，注册会计师便向市场的参与者发出了财务报告可信还是不可信的鉴证性信号。由于审计意见向投资者传递着财务报告是否可信的信息，将对投资者的决策行为产生重要影响，会直接影响到公司股价（FLEAKWILSON，1994）和公司筹集资金的能力（FIRTH，1980），并且还有可能影响到管理当局的薪金报酬甚至导致管理层变更，具有直接的经济后果。因此，上市公司管理当局总是力图避免对其财务报告出具的非标准无保留意见，或对可能被发表的非标准无保
17、留意见加以调整以避免对其不利的审计意见公诸于众。具体地说，当被审计单位管理当局与注册会计师意见分歧时，或者进行调整，或者拒绝调整。在这两种相反的反应之间，更普遍的情况是管理当局会通过各种努力与注册会计师谈判，与其达成共谋，使原本在性质上比较严重的意见类型变成了比较缓和或轻微的意见类型，或者原本在表述上比较明晰、易懂的行文措辞变得更加隐讳、难懂，即“审计意见变通”（李爽、吴溪，2000）。当审计意见成为“商品”时，审计意见变通便成为上市公司进行财务舞弊的重要通道，上市公司则能通过审计意见变通隐藏其财务报告中存在的问题，这不仅使投资者等利益相关者的利益受到极大损害、危及到市场经济运行的有效性和安全
18、性，而且直接损害注册会计师的审计独立性，不利于整个审计市场的健康发展。因而，对审计意见变通行为研究具有非常重要的意义，不仅能够5加深对审计意见变通行为的认识，而且能够为证券监管机构监管审计市场提供有益的监管线索，从而达到保护中小投资者的目的。23审计意见变通的后果一般来讲，上市公司不愿意披露年度亏损的“坏”消息，从而引发多数上市公司在出现微利或重亏情况下进行赢余操纵活动，。对于注册会计师而言，如果上市公司出现操纵利润现象，是绝对不能出具无保留意见。然而审计意见对上市公司的利益存在重大影响，非标准审计意见不仅影响股票能否正常交易，而且影响上市公司的利润分配，影响投资者的决策行为，届时就出现了审计
19、意见变通。出现了变通行为后该公司的审计质量就无法得到保证，这对投资者来说会影响他们的决策行为。审计变通一经出现，原本处于竞争的各家事务所为保饭碗而讨好客户，迎合客户的需要，满足客户的无理要求。致使审计意见的准确程度直接影响注册会计师的审计质量。这从大的方面来讲还影响了统一、开放、公平的社会主义市场秩序的建立和维护，产生市场机制的不足。本文以20082010年带说明段的无保留审计意见为研究样本，检验了审计准则变化前后市场投资者对带强调事项的审计意见的反应，分析了审计报告准则对有关强调事项段内容进行限制这一制度约束的合理性、政策后果及对注册会计师出具审计意见的影响。研究在我国上市公司审计意见变通行
20、为是否普遍存在并受哪些因素影响呢本文根据深沪两市A股上市公司的数据予以实证分析。63审计意见变通的实证分析31研究假设审计报告准则在2003年修订之前,将审计意见类型分为无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝表示意见其中,当注册会计师出具无保留意见审计报告时,如果认为必要,可以在意见段之后附加说明段说明段应当加以说明的事项包括重大不确定事项、一贯性的例外事项、注册会计师同意偏离已颁布的会计准则、强调事项、涉及其他注册会计师工作和被审计单位对外披露信息的重大差异。这些事项仅仅是因为CPA认为有必要对报表使用者进行提醒或解释而附加在标准审计意见之后,其本身既不构成确定审计意见性质或类型的因素,也不改
21、变审计意见的性质或类型就是说,带有说明段的无保留意见,并不因带有说明段而改变其属于无保留审计意见的性质。因此,其与标准无保留意见相比,作为同一类型意见而不应存在显著差别,但同保留意见相比,却分属于不同类型意见而应存在明显区别。基于上述分析,可以提出如下假设H0带有说明段的无保留意见与标准无保留意见不存在显著差异H1带有说明段的无保留意见与保留意见存在显著差异。32研究方法与数据选择321研究方法为了研究审计意见变通行为存在的可能性,下面采用配对分析方法,建立控制样本比较不同审计意见组各因素之间的差异。首先,选择2008至2010年度所有被出具保留意见的样本233家,并从带说明段无保留样本中抽取
22、233家资产规模相似的公司建立控制样本；为了比较对照,然后从标准无保留意见中抽取233家资产规模相似的公司建立另外一组控制样本,分析其与带说明无保留意见样本组之间的差异。如果与“标准无保留和带说明无保留意见组”相比,“带说明无保留和保留意见组”存在显著差异的变量很少,那么就拒绝H0、H1假设,说明注册会计师运用带说明段无保留意见代替保留意见的可能性大；反之,则接受H0、H1假设,说明运用带说明段无保留意见代替保留意见的可能性小。在单因素描述性统计的基础上,本文将所确的带说明段无保留意见和保留意见组成一个样本进行回归检验,其中带说明段无保留意见313家,保留意见7233家,通过多元逻辑回归模型考
23、察影响注册会计师变通审计意见的因素。322数据选择研究样本为2008至2010年度在深沪两市被出具带说明无保留和保留意见的上市公司。上市公司年度报告、财务数据和上市时间等数据均来自巨灵证券信息系统、巨潮财讯、中国上市公司资讯网。上市公司的审计意见和主审事务所的资料来自对上市公司年度报告的逐一整理,同时本文选取审计意见的统计数据与中国证监会公布的统计数字进行了核对,以确保其准确性。会计师事务所的排名参考中国证监会首席会计师办公室公布的统计数据。数据处理采用SPSS统计软件。在选择样本的过程中,本文选择了全样本,即只要财务数据没有缺失,所有符合条件的上市公司都可以作为回归样本。这三年的审计意见样本
24、分布如表1表120082002年剔除整理后得到的审计意见样本构成年度标准无保留意见带说明无保留意见保留意见2008102906920091209591201013712873总计359313233为了更明确反映近年来我国上市公司不同审计意见类型数量的变化情况，笔者将上表部分数据以折线图描绘如下图1本文对近三年的审计意见进行了初步的分析（见表1、图1），从图表可以看出，20082010年间，我国A股上市公司标准无保留意见的数量整体上呈平三年审计意见趋势6080100120140160123年度数据标准无保留意见带说明无保留意见保留意见8稳上升的趋势；非标意见的比例变化有上升也有下降的，其中带强调
25、说明段无保留意见无论是数量还是比例都呈现上升的趋势，而保留意见呈倒U型变化，总体上有下降的趋势。这一现象可能说明的问题有，最近两年意见类型总体上缓和的趋势是否反映了公司的实际情况，还是由于注册会计师在实际操作中的灵活性，加之其与被审计单位存在经济利益、关联关系或屈从于外界压力，而有随意变通审计意见的行为呢33变量选择与研究模型审计意见及其变通行为，通常主要受公司盈余操纵、公司财务特征和审计师特征的影响。围绕上述影响因素的特征，参考前述文献，本文重点选取了反映盈余管理特征的7个自变量,反映公司财务特征的6个控制变量,反映审计师特征的4个控制变量。331反映公司盈余操纵特征的变量我国仁市公司的盈余
26、操纵活动，主要围绕融资或再融资监管政策而开展，并通常表现为边际REO现象和REO处于配股达线区间，根据我国证监会有关ST和配股政策的规定，盈余操纵区间主要表现为微利区间、配股达线区间和重亏区间三类。当上市公司ROE落于所规定的区间内时，变量为1，反之为0。根据各年度监管政策的不同，相应的变量设置具体如下ROE为上市公司本年度的净资产收益率；DELIST为哑元变量,本年度ROE落在微利区间（0,1）为1，反之为0；LOSS为哑元变量,本年度ROE落于小于10的重亏区间为1，反之为0；DERIGHT为哑元变量,本年度ROE落在配股达线区间2008年为当年ROE处6,7,且最近三年平均ROE大于10
27、或者最近三年平均ROE处于10,11，且当年ROE大于6，2009,2010年为最近三年平均ROE处于6,7为1，反之为0。同时,鉴于上市公司常常通过存货和应收账款所产生的应计项目差额以及非核心收益以实施盈余管理,因此在逻辑回归模型中另行设置如下的相应自变量AAR为应收账款变化率,公式为AARTARTART1/REVT其中ART、ART1、REVT分别为T期末的应收账款余额，T1期末的应收账款余额以及T期的主营业务收人；AINVT为存货变化率，公式为AINVTINVTINVT1/REVT其中INVT、INVT1、REVT分别为T期末存货余额，T1期末存货余额以及T期的主营业务收人；NCRT为非
28、核心收益率,公式为NCRTT9期的非核心收益/期末的净资产,其中非核心受益主营业务收人主营业务支出投资收益。332反映公司财务特征的变量公司财务和经营状况越差，财务报告作假的可能性越高，出具非标准审计意见并进行变通的可能性越大。为此,本文选择了代表公司财务特征的如下控制变量CR为现金比率；DR为资产负债率；ARR为应收账款净额占总资产的比重，其中应收账款净额应收账款其他应收款坏账备抵；OIR为主营业务收入占总收人的比重，其中总收人主营业务收人营业外收人投资收益补贴收人；SIZE为总资产的自然对数，单位万元；AGE为公司的上市年限。333反映审计师特征的变量会计师事务所的规模和声誉、审计师近期是
29、否发生变更以及以前年度的审计意见等，也在某种程度上影响审计意见的变通行为。为此,我们设置与注册会计师有关的控制变量如下TOP10为哑元变量，报告期内主审会计师事务所在当年审计市场中排名为前10位则为1，否则为0；AUDCHG为哑元变量，报告期主审会计师事务所发生了变更则为1，否则为0；PREMOD为哑元变量,上年度审计意见为带解释说明段的无保留意见则为1，否则为0；PREQUA为哑元变量,上年度审计意见为保留、拒绝表不或否定意见则为1，否则为0。由于因变量OP为二元选择变量，而解释变量既有哑元变量又有连续变量，所以本文采用LOGISTIC逻辑回归模型PROBOP1/1EZ，其中OP为审计意见。
30、当注册会计师出具带说明无保留意见时，OP为1；出具保留意见时，OP为0；Z是解释变量和控制变量的线性组合Z01ROE2DELIST3LOSS4DERIGHT5AART6AINVT7NCRT8CR9DR10ARR11OIR12SIZE13AGE14TOP1015AUDCHG16PREMOD16PREQU34研究结论本文首先对控制样本进行描述性统计,PART1是采用传统的T检验考察不同样本组连续变量的均值之差是否显著，而PART2是采用卡方检验来检验哑元变量是否符合预期分布。从表2中，我们可以清楚的看到，带说明段无保留意见10与保留意见只在应收账款占总资产的比重（ARR）以及上一年度审计意见（PR
31、EMOD、PREQUA）三个变量上存在显著差异,在应收账款变化率（AART）和重亏区间（LOSS）上差异达到10显著水平。审计意见表现了很强的连续性,因为带解释说明段无保留意见组的样本在上一年度被发表带解释说明段无保留意见的均值显著大于保留意见组,而保留意见组样本在上一年度被发表保留意见的均值又显著大于带解释说明段无保留意见组。与之相对照,标准无保留样本和带说明段无保留样本在八个变量上存在显著差异,在两个变量上达到10的差异水平。综合而言,带说明段无保留意见和保留意见之间差别较小,反而同标准无保留意见存在较大差异,因此拒绝H0、H1假设,说明注册会计师很可能存在运用带说明段无保留意见代替保留意
32、见的变通行为。上述分析发现了变通审计意见的可能性,那么,注朋会计师在带说明段无保留意见和保留意见之间进行选择时,主要受到哪些因素的影响呢下面选择2008一2010年所有被出具带说明段无保留意见和保留意见的公司组成二元选择样本,根据模型进行逻辑回归,结果见表3。从整体来看,回归结果可以接受。分析表3可以发现（1）应收账款占总资产的比重（AAR）对审计报告行为有显著影响。应收账款比重越高,被出具保留意见的可能性越大。（2）净资产收益率的重亏区间（LOSS）对审计师的报告行为有显著影响。当公司的净资产收益率处于重亏区间时,在其他条件相同的情况下,审计报告更可能以保留意见的形式出现。（3）审计意见在各
33、年度之间保持了很强的连续性。尤其是如果上市公司上一年度被出具了带说明段无保留意见，本年度更可能同样被发表带强调段或说明段无保留意见；上年度如果出具保留意见、否定意见、无法表示意见，本年度更容易出具同样的审计意见。（4）审计师规模、审计师变更等与注册会计师特征有关的变量在总样本的回归中并未对注册会计师的审计报告选择行为表现出显著的影响作用。表2控制样本的描述性统计带说明无保留VS（233VS233）准无保留VS带说明无保留VS（233VS233）PART1连续变量均值差异性的T检验带说明无保留均值差T检验值标无带说明无均值差T检验值RE027611977917014122500656027610
34、34183201AART0151213043115321652011020155200408039811PART2哑元变量的CHISQUAREX2卡方检验（括号内为期望值）等于1的个数带说明无样本保留样本数CHISQUAREX2等于1的个数标无样本数带说明无样本CHISQUAREX2DELIST301415161511322612（13）14（13）0154LOSS8734435534353683449（22）35（22）16954DERIGHT944554501121612（8）4（8）4000TOP10583529232924826933（345）36（345）0059AUDCHG9144
35、4554745501787128（355）43（355）2721PREMOD86564330437682668（33）58（33）36939PREQUA701535553522042205（10）15（10）5000表320082002年总样本多元逻辑回归结果续表AINVT00733064610572511190198200735012480465NCRT00592014270083414450053100591011251666CR04685027220196515020626504688015761114DR05661058410018106870456305661010964826ARR
36、02626032240059927520158702624010356005OIR09616150060539109760964309616000250113SIZE11577711537000420036115791115777000140013AGE5783255030028030974486885783109141268带说明无保留VS保留（N313233）自变量BWALDX2SIGCONSTANT154562630014ROE003804120522DELIST019402770596LOSS058841080043DERIGHT00130002098112注，分别表示通过1，5和10
37、的显著性检验水平,N代表样本个数续表CR028014030236DR095216290206ARR212582210004OIR024406770411TOP10034313240250AUDCHG032421800142PREMOD032512510263PREQUA1471240920000CHISQUARE72619RSQUARE0231模型正确判别率74134结论与建议41结论在目前环境下，注册会计师仍然是弱势群体，其行为方式在相当程度上会受到外界利益集团的不当干预和压力，而在这种压力下，注册会计师很有可能通过某种程度的变通审计意见行为与上市公司达成妥协，同时也达到迎合监管部门要求的目
38、的。研究结果还表明，我国注册会计师具有了一定的职业判断力，能够对上市公司的财务状况等在一定程度上做出正确的判断。42局限性本文选择20082010年样本，针对注册会计师的审计报告行为差异（即发表带解释说明段无保留意见还是保留意见），检验发现（1）研究还发现审计意见表现了很强的连续性。需要说明的是,由于选题和数据限制,本文只研究了带说明无保留和保留意见之间可能存在的变通行为,而对其他变通行为并未加以研究。但事实上,用拒绝表示意见代替保留或否定意见可能是更为严重的变通行为；同时本文主要考察了影响审计意见的17项常见因素,并没有穷尽所有的影响因素。（2）在样本的选择上，本文仅研究了标准无保留意见与带
39、强调段或说明段的无保留意见和带强调段或说明段无保留意见与保留意见之间的变通。由于否定意见的观察值过少，我们很难通过经验证据对其进行研究。因而没有研究用保留意见代替否定意见；用无法表示意见代替保留或否定意见的情况。但事实上，用拒绝表示意见代替保留或否定意见可能是更为严重的变通行为。（3）在指标选择上，我们仍然无法完全消除由于会计信息虚假而导致的财务指标变量的失真；另外，本文在选取影响审计意见变通行为变量指标时，收集数据资料以可得性、相关性为原则，因此，主要考察了影响审计意见的几项常见因素，而实际上影响外部审计人出具真实审计意见行为的因素还有企业文化、内部控制制度、外部审计人受处罚的情况等。对这些
40、因素的忽略可能会影响评价审计意见变通行为的全面性。后续研究将有可能引入更为合理的指标因素，以更完善地反映影响审计意见变通的因素。43建议14本文分析了我国审计市场的供需现状，并且在理论分析的基础上对公司财务特征、注册会计师事务所特征等与审计意见变通的关系进行了实证检验。研究发现在本文所分析的各因素和是否为“前十大”所等与审计意见变通显著相关。其他的因素如资产规模、事务所自愿性变更的影响并不显著。排除文章研究可能出现的局限性，这部分结论也反映了我国审计市场的一些现实特点。为此，笔者从审计意见监管方、供给方、需求方三个角度提出相关建议431规范证券市场，加强监管建立一套政府监管与行业自律相结合的的
41、监管模式。我国的实际情况是，仍存在市场的监管主体监管力度不够；国家审计部门、财政部门和证券监管机构等对审计市场的多头监管，各部门的权力界限模糊不清、责任不明确；行业协会独立性差，自律监管乏力等。这些监管缺陷都会妨碍审计主体的行为改善，给一些事务所出具虚假审计意见提供了可乘之机，所以要建立一套政府监管与行业自律相结合的的监管模式。监管各方应明确职责分工，以形成一种监管合力。具体来说，应明确财政部对注册会计师行业行政监管职能，突出证监会作为证券市场上会计监管的最高行政机关身份，使之与财政部共同监管；同时还应理顺财政部与中注协之间的关系，使注协真正成为行业自律性组织，发挥自律性组织行业监管的技术优势
42、，在效率和专业上对政府监管加以有益补充。这样监管各方在审计市场上形成了一种监管合力，从而也有利于对我国注册会计师行业进行有效监管，进而有利于事务所向提供高质量审计意见的方向发展。432激励供给方提供高质量的审计服务我国对高质量审计意见供给激励不足。实证检验结果表现为上一年度审计意见对当年审计意见类型有显著影响，事务所自愿性变更对审计意见也有一定程度的影响。这表明，事务所面临的市场压力也很大，可能存在若没有满足客户对审计意见的要求而被解聘。因此需要对审计市场的供给方（即事务所）的各个层次进行规范（1）加快推行合伙制事务所的组织形式。合伙设立的会计师事务所由合伙人按出资比例或协议规定，以各自的财产
43、对会计师事务所的债务承担无限连带责任，它有别于以全部资产对其债务承担责任，且出资人以出资额为限承担责任的有限责任会计师事务所。15（2）引入声誉处罚机制，强化审计人员的品牌意识和风险意识。对事务所承担的责任应加以延伸，不仅要包括整个事务所的经济资产，还应包括所内审计师的个人声誉资产，将审计师的个人财富与声誉挂钩，使其在面对审计贿赂时认识到变通审计意见不但会给自己及其合伙人带来经济上的损失，还会使其本人及整个事务所的声誉急剧下降，在今后相当长的一段时间内蒙受接不到业务的严重损失，并有可能恶性循环下去，由此促使审计师因珍视声誉而拒绝合谋。（3）提高注册会计师的专业胜任能力，从整体上提高审计质量。提
44、高审计师行业专长，虽然财政部2006年颁布的中国注册会计师执业准则间接地强调了审计师行业专长的重要性，但和国外相比，中国注册会计师审计准则对于审计师行业专长的强调还不够清晰，同时准则的执行力度还有待提高。433积极培育对高质量审计服务的需求中国的证券市场由政府出面筹建和进行管理，相对于国外发达资本市场来讲，中国的审计不是一种自发的市场需要，而只是出自政府管制机构监管的需要。而积极培育对高质量审计服务的自愿需求，不仅是审计师保持独立性的内在动力，对控制审计合谋与审计意见变通行为的发生与蔓延至关重要，同时也是资本市场健康发展的重要前提条件。（1）培育公众投资者的市场参与意识，尤其是理性投资人意识。
45、有经验表明，中国的股票的换手率是美国同期水平的15倍。极高的换手率说明了个人股股东大部分在投资股票时是做短线操作，甚至直接把股市当作赌场，他们根本就不需要上市公司的财务信息，更加谈不上对上市公司的信息进行监督。这种情况下公众投资者的非理性意识占主导，财务报告中的舞弊问题就难以被投资者所察觉，而理性投资公众的主动参与、敏锐发现问题的意识对控制审计寻租行为至关重要，因此培育中国社会公众的敏锐市场参与意识对防范财务报告舞弊非常有益。（2）积极培育成熟的经理人市场。在中国上市公司中，缺乏客观评价经理人的市场机制，不少经理人员由政府任命，未形成充分竞争的经理人市场，不能很好地引导经理人的价值取向，使得管
46、理当局缺乏对独立性审计服务的自愿性需求。当存在成熟经理人市场时，信息传导假设认为公司管理者为了解除自己的受托责任，向市场传递其经营管理能力，提高其在经理人市场上的价值从而产生高质量审计的需求。16参考文献1高晓明盈余操纵与独立审计质量及审计意见变通D清华大学，20052杨臻黛审计意见的决策有用性D复旦大学，20073任志能我国A股上市公司盈余管理与审计意见相关性实证研究D湖南大学，20054易璐盈余管理与审计意见相关性的研究D武汉大学，2006，055冉茂勇公司治理与审计意见相关性研究D江苏大学，20106楚昕审计意见信息含量的理论分析与实证研究M吉林大学，20107刘彬彬审计意见变通行为模型
47、的研究来自沪市2005年2007年的证据J财会通讯，20098陈关亭利用说明段变通审计意见的实证分析J北京清华大学会计研究所，20059段宏审计意见变通行为实证分析来自20042005的经验数据J山东财政学院,济南，200710夏立军，杨海斌注册会计师对上市公司盈余管理的反应J上海财经大学会计学，200211王跃堂，陈世敏脱钩改制对审计独立性影响的实证研究J博士论坛，200112蔡春，杨麟，陈晓媛，陈钰泓上市公司审计意见类型影响因素的实证分析基于沪深股市2003年A股年报资料的研究J财经科学，200513夏立军，杨海斌从审计意见看审计质量上市公司2000年度财务报告审计意见实证分析J中国注册会
48、计师，200214冯延超，梁莱歆上市公司法律风险、审计收费及非标准审计意见来自中国上市公司的经验证据J审计研究，201015程新华，徐绚丽我国A股上市公司审计质量研究基于盈余管理识别和审计意见变通视角J财会通讯学术，200816李玉俊，浅析审计意见变通及原因M，财会审计企业经济，200517阚京华强调事项段、审计意见变通和投资者市场反应J中国流通经济，200818李补喜，王平心上市公司年报审计费用率与审计意见的相关性研究J经济管理新管理，200619ALCAENA,S,OOGHE,H35YEARSOFSTUDIESONBUSINESSFAILUREANOVERVIEWOFTHECLASSICS
49、TATISTICALMETHODOLOGIESANDTHEIRRELATEDPROBLEMSTHEBRITISHACCOUNTINGREVIEW,2005,XX13120LEE,HY,ANDVMANDETHEEFFECTOFTHEPRIVATESECURITIESLITIGATIONREFORMACTOF1995ONACCOUNTINGDISCRETIONOFTHECLIENTMANAGERSOFBIG6ANDNONBIG6AUDITORSJAUDITINGAJOURNALOFPRACTICEOFTHEORY,2003,22,2219310817致谢经过半年的忙碌和工作，本次毕业论文设计已经接近尾声，作为一个本科生的毕业设计，由于经验的匮乏，难免有许多考虑不周全的地方，因此在写作的过程中我遇到了很多的困难，如果没有指导老师的指导，以及一起学习的同学们的支持，我想我是很难完成本次毕业论文的。在这里我首先要感谢我的论文指导老师徐老师。徐老师平日里带的班级多工作也很忙，但在我做毕业论文的每个阶段，从资料的收集，数据的分析，初稿的撰写以及论文格式的修改都给了我许多悉心的指导，并不厌其烦的教我修改论文。徐老
