1、本科毕业论文（设计）专业财务管理论文题目在货币政策紧缩下企业应收账款特征及对策研究以湖州地区中小企业为例毕业论文独创性声明本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。学生签名日期I摘要在当今全球化经济一体化过程中，国际、国内市场加速合并成一个统一的大市场，使市场竞争日趋激烈。企业为了提高盈利水平，往往借助赊销扩大销售，吸引客户，以此扩大产品销售量，提高市场占有率和企业竞争力。但赊销带来正面效应的同
2、时还存在很多负面效应，即应收账款存在风险。盲目赊销不仅不利于企业发展还会导致企业亏损甚至破产。因此，企业必须提高应收账款的管理水平，降低信用风险。中小企业是国民经济发展的重要支柱，但中小企业的管理水平低下，风险意识薄弱，在目前货币政策紧缩情况下，企业垫支在应收账款上的资金逐年上升，已影响到很多企业正常的经营活动，因此，对其应收账款特征的研究，找出管理中的薄弱环节，促进中小企业提高应收账款管理水平，对保障企业的生存和发展具有重要的现实意义。本人借鉴了国内外学者对应收账款管理研究成果，针对目前货币政策紧缩环境下湖州地区中小型企业应收账款现状，运用问卷调查的研究方法，获取相关数据，通过描述统计，得出
3、许多中小企业存在应收账款占销售额比例逐年扩大，企业应收账款信用管理缺乏有效的机制，超期的应收账款比例大等问题，并且对此提出了解决问题的建议和对策，旨在促进企业健康持续发展。关键词应收账款；应收账款特征；货币紧缩；中小企业IIABSTRACTINTHEPROCESSOFECONOMICGLOBALIZATION,THEMARKETSATHOMEANDABORDAREINCREASINGTHESPEEDOFMERGINGINTOABIGASSOCIATEDMARKETS,WHICHMAKETHECOMPETITIONGROWMOREANDMOREFIERCELYINORDERTOPROMOTETH
4、EINTERESTSENTERPRISESOFTENPROMOTESALESTHROUGHSELLINGONCREDITTHEREFORE,MOREANDMORECUSTOMERSAREBEINGATTRACTEDMOREOVER,ITINCREASETHEPROMOTIONTOIMPROVEMARKETSHAREASWELLASCOMPETITIVEPOWERONTHEOTHERHAND,SALESONACCOUNTBRINGSMUCHNEGATIVEEFFECTS,THATIS,ACCOUNTSRECEIVABLERISKSELLINGONCREDITBLINDLYNOTONLYDOHAR
5、MTOTHEMARKETIMPROVMENTBUTLEADTODEFICIENCYEVENBANKRUPTCYSO,ENTERPRISESMUSTIMPROVETHELEVELOFMANGEMENTOFACCOUNTSRECEIVABLEREDUCETHERISKOFCREDITMINORENTERPRISESARETHEMOSTIMPORTANTELEMENTINNATIONALECONOMYHOWEVER,THEMANAGEMENTOFTHOSEENTERPRISESAREATLOWLEVELOFTHEIRRISKAWARENESSISWEAKINTHEPRESENTSITUATIONAB
6、OUTTIGHTMONETARYPOLICY,THEFUNDSTHATENTERPRISESADVANCEONACCOUNTSRECEIVABLEARERISINGYEARBYYEARHOWEVER,ITALSOHASABADINFLUENCEONTHEREGULAROPERATIONSO,THERESEARCHONTHEFEATURESOFACCOUNTSRECEIVABLEFINDINGTHEWEAKNESSINMANGEMENTTOPROMOTETHEMIORENTERPRISEACCOUNTSRECEIVABLEAREOFGREATPRACTICALSIGNIFCANCETOSECUR
7、ETHEEXISTENCEANDDEVELOPMENTOFENTERPRISESTHISARTICLEDRAWSONACCOUNTSRECEIVABLEREASEACHRESULTSATHOMELANDANDABROAD,INVIEWOFTHECURRENTMONETARYPOLICYTIGHTENINGUNDERTHEENVIRONMENTOFTHESMESINHUZHOUACCOUNTSRECEIVABLETHECURRENTSITUATIONANDTHEUSINGOFSURVEYRESEARCHMETHODS,ACCESSTORELEVANTINFORMATIONANDDATA,BYDE
8、SCRIBINGTHESTATISTICS,MANYMINORENTERPRISESSUFFERFROMTHEPROBLEMSOFINCREASINGSALESAMOUNTRATESINACCOUNTSRECEIVABLETHECREDITMANAGEMENTARELACKOFEFFICIENTMECHANISM,THERATESOFDELINQUENTACCOUNTSRECEIVABLEANDSOONINORDERTOMAINTAINASUSTAINEDANDSOUNDECONOMYDEVELOPMENT,THEPAPERPUTFORWARDSOMEADVICEANDMEANSTOACCOM
9、PLISHITKEYWORDSACCOUNTSRECEIVABLEACCOUNTSRECEIVABLEMANAGEMENTMONETARYTIGHTENINGSMES目录1引言12货币政策理论及对企业的影响321货币政策含义322西方货币政策理论概述323中国货币政策变化对经济调节作用研究概述4231中国货币政策变化对宏观经济影响4232中国货币政策变化对微观经济影响研究53应收账款理论及应收账款管理731应收账款的概念及应收账款政策的选择732应收账款形成的原因833应收账款管理方法84湖州地区中小企业应收账款案例分析1041湖州地区中小企业经营状况1042湖州中小企业应收账款现状11421
10、样本选择11422被调查企业的基本情况11423受访企业应收账款情况1243湖州地区应收账款管理所存在的问题1444湖州地区应收账款管理所存在的问题原因分析15441外在因素15442内在因素175加强应收账款管理的措施2251完善政府公共服务和管理2252提高企业产品的竞争力和应收账款管理水平22结束语25参考文献26致谢2711引言许多年来，我国先后实施积极、稳健、适度从紧的货币政策等等。20世纪90年代末到21世纪初近10年一直采取稳健的货币政策。而2007年中央经济工作会议直接提出“从紧的货币政”。“稳健的货币政策”的功成身退，“紧缩的货币政策”的取而代之，旨在防止经济增长由偏快转为过
11、热、防止价格由结构性上涨转变为通货膨胀风险。2007年3月份至2008年6月我国实施渐紧的货币政策，连续10次上调金融机构人民币贷款基准利率，2次上调一年期存款基准利率，以防止经济由增长过快转为过热。2008年下半年，金融危机全面爆发，国际国内经济形势严峻，为应对国际金融危机带来的压力和挑战，人民银行为深入贯彻党中央、国务院关于进一步扩大内需、促进经济增长的发展要求，下调存款基准利率，认真执行适度宽松的货币政策，使得货币供应量和银行信贷出现了跳跃式增长，促进国民经济平稳较快发展。同2009年相比，2010年的货币政策是在保持经济稳定增长的前提下，加大对通胀预期的管理力度，适度回收流动性。同时要
12、妥善应对各种挑战，强化金融风险管理。央行6次上调存款准备金率，宣布年内2次加息，可以看到货币政策又适度宽松回归稳健，新一轮加息之路开始。在复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题形势下，通货膨胀问题一直存在着，稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务。央行通过上调存款准备金率，从而贷款利率增高，民间贷款利息也随之增高，对中小企业融资产生明显的阻碍。贷款难成为中小企业前进发展道路上的一大难题。这也直接反映到企业应收账款上，我国的市场经济秩序还不规范，企业垫支在应收账款上的资金逐年上升，应收账款在中小企业资产总额中占有重要份额，其中以中小企业更甚。在这种劣势环境下，中小企业应收账款呈现为何种
13、特征，并通过何种有效手段进行应对、突破和发展，在当前市场环境下，对中小企业寻求发展道路和提高企业竞争力等有极大的现实意义。在全球经济化的今天，国际、国内市场加速合并成一个统一的大市场，市场竞争日趋激烈。企业为了盈利，为了扩大规模，扩大产品销售量，提高企业竞争力和市场占有率，广泛使用了商业信用促销，赊销已成为企业广泛应用的手段。应收账款在扩大销售，增加收入的同时也带来了直接的和间接的成本增加，如坏账损失、应收账款的机会成本、管理成本等等。因此，如何监控应收账款发生，如何处理企业不良债权以及如何有效地进行应收账款管理等问题，已成为企业管理中不可回避的重要内容。随着中国加入WTO和经济全球化的不2断
14、深入，企业间竞争愈激烈，应收账款管理不善危及企业的生存和发展的案例已屡见不鲜，因此，如何提高中小企业应收账款的管理水平对促进中小企业发展有重要的意义。本文将以湖州、地区中小企业为例，通过问卷调查形式了解中小企业20062010年的应收账款、收入及企业效益等情况，通过描述统计，分析货币政策紧缩下企业应收账款的变化状况和对企业效益的影响，找出存在的问题，提出解决问题的对策，以帮助企业健康持续发展。32货币政策理论及对企业的影响21货币政策含义货币政策是指中央银行通过控制货币供应量以及通过货币供应量来调节利率进而影响投资和整个经济以达到一定经济目标的行为。货币政策一般也分为扩张性的和紧缩性的。前者是
15、通过增加货币供给来带动总需求的增长。货币供给增加时，利息率会降低，取得信贷更为容易，因此经济萧条时多采用扩张性货币政策。反之，紧缩性货币政策是通过削减货币供给的增长来降低总需求水平，在这种情况下，取得信贷比较困难，利率也随之提高，因此，在通货膨胀严重时，多采用紧缩性货币政策。22西方货币政策理论概述货币政策是否能调节经济活动有不同的观点，主要可以归纳为货币政策有效论和无效论两种观点。货币政策的无效论的学派有古典经济学派和古典宏观经济学派，古典经济学派的代表人物是让巴萨伊（让巴蒂斯特萨伊，1803），他认为，生产多少是取决于利润的，过度的利润就会刺激生产，但生产过度就要降低利润、生产要素也就会转
16、移。因此,得出的结论是市场会自动出清和要素价格变动的完全弹性。因此，在古典经济学派理论中，货币的唯一职能是充当商品交换的媒介，货币政策是无效的（徐春雷，2002）。新古典宏观经济学派认为经济主体以一切可能获得的信息对未来进行合乎理性的预测，这种预期尽管不一定完全准确，但误差是随机的，平均值为0。因此，政府的任何反周期政策都会被理性预期的作用所抵消，例如在经济萧条时期，政府会采取扩张性货币政策来刺激经济，扩张性货币政策最终只是导致价格水平、利率水平等名义变量的上升，而实际产量和就业水平并没有增加，则说明货币政策对经济调节无效（黄秋如；张小青，2004）。但随着市场调节经济功能的失灵，政府政策作为
17、市场经济调节的补充发挥了明显的作用，使得经济学家对政府调节经济的作用给予了肯定。所以以凯恩斯主义学派为代表的货币政策有效性观点被现代经济所接受。20世纪30年代出现大危机和大规模失业现象，1933年凯恩斯在其所发表的就业、利息与货币通论一书中认为由于价格粘性因素的存在，市场机制无法及时有效地调整以修复所出现的失衡，因此，需要采用宏观经济政策包括4货币政策和财政政策在内对市场失衡进行修正，以减小经济的波动。其政策操作的基本思路是，在经济相对低迷时采用相对宽松的宏观政策，而在经济相对过热时，则用相对从紧的政策来应对。货币政策作用是通过货币供给量影响利率进而影响投资和产出的途径实现的。其认为，货币政
18、策与财政政策一样，也可以调节国民收入以达到稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支的目标（凯恩斯，1933）。20世纪五六十年代是西方发达国家经济发展的黄金时期，经济繁荣同时促进货币政策理论研究的发展，经济的迅速发展必然引起通货膨胀，当通货膨胀成为困扰各国政府的首要难题时，经济学家弗里德曼提出了“通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象”的论断（曾刚，2008）。弗里德曼不仅从从理论上论证了货币政策能对实际经济活动产生重要影响,还提供了大量经验证据证明货币政策确实具有如此的影响力。目前,经济学界的基本共识是货币政策对实际经济活动具有重要而持续的影响，经济变化还是需要政府运用货币政策来调控，货
19、币政策的变化对经济产生很大影响，无论是在通货膨胀还是经济萧条时期，政府实施相应的货币政策对经济调节起到重要作用。正因为如此，在不同货币政策影响下，企业也应采取与之相应的管理措施才能确保企业的健康有序的发展。23中国货币政策变化对经济调节作用研究概述231中国货币政策变化对宏观经济影响在市场经济条件下，货币政策与财政政策是政府进行宏观调控的两个主要经济手段。其中，货币政策由于其更为广泛的影响和作用，从而成为宏观调控最主要的经济手段。改革开放以来，特别是进入20世纪90年代以来，市场经济体制的确立和发展，为市场调节社会资源发挥着基础性作用。但市场经济的盲目性又为我国货币政策正常和财政政策发挥作用提
20、供了必要的条件和环境，近年来货币政策逐渐成为我国对社会经济运行进行宏观调控的间接性经济政策手段。我国宏观调控与市场经济相辅相成，针对宏观经济运行状况灵活采取宽松或紧缩的货币政策，通过信贷、利率等途径影响生产、投资、消费等行为，不但治理了通货膨胀，而且防止了通货紧缩，为国民经济的稳定发展创造良好的宏观经济环境。5在经济萧条时期，为刺激消费，常采用扩张性货币政策，2008年美国次贷危机恶化，中国宏观经济发生剧烈变动，从年初一度从紧的货币政策到年底转为宽松的货币政策，采取促进经济增长的十项措施，如增大保障性住房建设加快民生工程基础设施建设生态环境建设和灾后重建，提高城乡居民特别是低收入群体的收入水平
21、（袁刚明，2009），以增加人们收入，提高购买力，刺激居民消费；鼓励企业贷款，扩大投资需求。伴随着经济的高速增长和利益驱动加快，2009年开始出现了严重的通货膨胀，过热的国民经济，国家为降低经济过热过快、抑制通货膨胀、稳定物价采取紧缩性货币政策，上调存款准备金率和存款利息率，调整货币结构，对部分行业投资过热、信贷总量增长过快的现象加以有效控制。中央政府通过减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制来控制市场物价上涨、需求过热，抑制经济增长过热的现状（曹子玮，2008）。货币政策的作用下使中国经济减缓了经济波动，逐渐过渡到中央银行所期望的状态。232中国货币政策变化对微观经济影响研究对企业而言，宽松
22、的货币政策意味着较低的利率，由于银行放大货币供应量，企业筹资成本降低，相应产品的成本也降低，从而单位产品所赚取的利润上升。但近两年来通货膨胀成为中国经济发展主要问题，为稳定物价水平政府采用了紧缩货币政策。货币紧缩一般伴随着高利率、贷款难的特征，其主要对两大类行业有较大影响第一种是需要大量贷款购买其产品的行业，首当其冲的是房地产，由于利率上升，贷款困难，使房地产的销售量也随之减少。另外，对汽车产业也十分不利，数据显示，目前我国购车企业用户中，90以上是中小企业，在资金困难下，其势必减少购车的开支。第二种是民间中小企业，一些商业银行在多次提高准备金率之后银行内部流动性出现紧缩现象，在此情况下，商业
23、银行首要任务势必是保证自身流动性和支付能力。因此，贷款投放能力弱化。所以，商业银行较倾向于长期贷款，而需要长期贷款的一般是实力雄厚的大企业。在控制信贷同时，中小企业在融资方面势必受到极大的生存压力。同时企业的银行贷款不能像过去那样随时申请随时提款，信用灵活性下降，贷款规模压缩。银行承兑汇票贴现时出现了困难，而且贴现率的不断提高，也加大了企业融资困难。对中小企业来说，即使融到资金，其成本也将大幅度提高，这对企业资金产生很大的影响。由于资金6紧张，企业应收账款占用不断增加，使销售不容乐观。同时由于各类原材料的价格上涨，使得企业存货成本大幅增加，挤占了企业的流动资金。可见，货币紧缩政策下，中小企业一
24、方面融资难，另一方面流动资金占用大，使中小企业资金流动性更加弱化，企业面临严重的发展困境，温州企业老板“跑路”现象虽说是“民间高利贷”惹的祸，但是，若企业资金不困难那会给民间高利贷创造机会。解决资金问题从企业内部来说需开源节流，开源途径之一是扩大收入并能收回货款，所以应收账款管理成为企业在货币紧缩政策下一个重要的管理问题。73应收账款理论及应收账款管理31应收账款的概念及应收账款政策的选择应收账款是指企业因赊销产品或劳务而形成的应收款项，是企业流动资产的一个重要项目。随着市场经济的发展，商业信用的推行，企业应收账款数额普遍明显增多，应收账款的管理已经成为企业经营活动中日益重要的问题。（邱秀荣，
25、2006）应收账款是影响企业财务状况的重要因素之一，对企业的生产经营有着极大的影响，加强应收账款的管理是企业正常地进行生产经营，降低财务风险的保障。应收账款是每个企业在经营过程中都会遇到的问题，同时也是必须处理好的一个重要财务问题。改革开放以来，我国经济有了较大的进步，尤其是众多中小企业的蓬勃发展，俨然已成为我国经济增长不可或缺的主力军，他们为增加就业，提高居民生活水平，拉动消费做出重要贡献。当然，企业都面临“销售难、收款更难”的困境。面对日益激烈的竞争，为争取更多的客户订单和合约，企业必须提供更优惠的折扣条件，现下赊销和分期付款等众多商业信用促销方法已成为企业生存、竞争的重要手段。同时商业信
26、用促销方法使企业的应收账款金额迅速庞大，它为企业带来了利润，增加了成本，也带来了信用风险。目前我国众多企业应收账款居高不下，资金周转速度缓慢，其中以中小企业表现最为突出，据有关部门统计，许多中小企业的应收账款占流动资金的比重达50以上，远远高于发达国家的20，（赵晓飞；银文英，2010）,这充分说明了我国中小企业之间货款互相拖欠，致使产生较多的应收账款长期挂账，得不到有效的回收，甚至有很多部分得不到处理已形成呆账、坏账。这严重阻碍了中小企业的健康良好发展，影响企业经济效益。企业应收账款政策对于企业的应收账款管理有重要的指导意义。应收账款政策又称信用政策，是指企业根据自身情况和一定经济环境对应收
27、账款发生与收回制定的一系列政策。灵活运用应收账款政策对增强企业竞争力，完善企业管理有重要的意义。那么对于应收账款政策的选择企业在不同情况下也有不同选择。（1）偏松的应收账款政策。为在激烈的市场竞争中，抢占属于自身的市场份额，企业采用偏松应收账款政策来吸引客户，扩大销售规模，减少企业存货费用，增强企业竞争力。但同时销售扩大的同时，忽略了客户信用程度和偿付能力，允许较长的信用期限采用这种信用政策对企业来说同时也面临很大的信用风险。8（2）偏紧的应收账款政策。采取保守型信用政策的企业严格控制过期账户，对客户信用程度进行严格把关，偏好于按时付款的客户交易。这类企业追求稳健型的成长战略，同时保证了企业日
28、常经营活动中所需的流动资金。其应收账款规模通常会低于行业平均水平。32应收账款形成的原因应收账款是企业销售商品、提供劳务等业务，应向购买方、接受劳务的单位或者个人收取的款项（王蓉，2011）。在商业竞争极其激烈的今天，应收账款的存在不可避免。应收账款是企业资产的重要组成部分。那么我国中小企业中占据重要地位的应收账款为何会日益增长呢第一，商业竞争。竞争机制的作用促使企业以各种手段来扩大销售，抢占市场，为满足这一需求，伴随着赊销等手段的出现应收账款理所当然地出现了。第二，销售和收款时间上的差异性。由于商品出售和其相应的货款回收时间存在不一致性，结算越是时间长，那么货款回收的期限越长，既而出售商品的
29、企业垫支在这商品上的费用时间越久，这是导致应收账款存在的原因。第三，风险意识薄弱。市场经济体制中，企业的生产、销售等都离不开市场的平台，同时市场每分每秒都瞬息万变，有些企业如果仅仅是盲目地追求高销售额、高利润、高收益，抢占市场份额，对于合作客户来者不拒，事先没有进行一定的信用调查，易造成应收账款的高速增长。33应收账款管理方法当前，许多中小企业通过赊销提高了其销售业绩和暂时的企业利润。但是当外部环境变化或者恶化，随之产生的行业利润大幅度降低时高份额的企业应收账款足以导致企业的岌岌可危。在影响我国中小企业流动资金的众多因素中中，尤其在紧缩货币政策影响下，许多企业也已认识到应收账款管理的重要性，应
30、收账款管理的基本目标需要找到和形成一套科学使用的管理和控制方法。信用政策的制定对应收账款管理来说可谓至关重要，从事前、事中以及事后控制对应收账款进行连续的、全面的管理，三方面缺一不可。应收账款事前控制包括应收账款持有水平以及信用政策的确定、明确监控制度、突出对销售人员的监管、建立有效的内部控制制度、建立健全应收账款信用管理。设置专门、规范的信用管理部门，制定合理信用政策，对销售部门提出的赊销申请进行事先审批，保证业务的合理性，防止销售人员为提升自9身业绩而采取的手段。批准申请后信用管理部门派出专人和销售人员与客户签订销售合同。最后财务部门根据批准的赊销申请单、销售合同开具一式多联的销售发票。事
31、前控制目的是力争有效地防范应收账款可能带来的风险。应收账款事中控制即为日常管理，包括应收账款日常监督与分析、逾期应收账款的鉴别与管理等。其目的是应收账款发生以后，争取应收账款可能带来的风险降到最低，以及准确评估潜在风险。其中需要注意企业个部门之间的协调工作，许多企业在应收账款监控方面缺乏力度，这与销售部门和财务部门的工作相互脱节有关系，许多中小企业对客户的信用评价工作交予财务部门，但是又由于财务部门相较于其他部门类似销售部门等其信息相对闭塞，所以对客户进行的信用评价也仅限于其客户自身提供的基本资料和之前的记录，同时财务部门对客户的应付日期和交易背景不了解，缺少对客户付款时间的监控，这就一下营运
32、资金的流动性以及造成日后应收账款拖欠的直接原因。财务部门应做好定期向赊销客户寄送对账单的工作，以保证双方对货款数额、还款日期及方式的认可一致性。由于应收账款的存在是动态的，在不同时期呈现不同状况，相应对制定的信用政策应随之变化，所以同时要做好对企业的财务状况、现金流量、应收账款等成本效益分析，为信用管理部门制定新的赊销政策提供有效及时的数据。另外销售部门也应随时关注客户的信息，根据会计部门的要求催收有可能成为坏账的货款。应收账款事后控制即为应收账款的回收管理，包括严格执行收账、采取合理的手段追讨逾期货款，重点针对如何有效回收应收账款，减少或防止坏账、呆账的产生。首先财务部门书面通知销售人员进行
33、货款催讨，一旦有坏账的产生由相关部门查明坏账产生原因，明确责任人、责任部门，做出相应处理。信用管理部门根据账款回收情况相应调整原先的信用政策（李社伟，2008）。企业应收账款管理方法得当使其应收账款数量为合理状况能促进企业效益，并且良好地为企业服务。104湖州地区中小企业应收账款案例分析41湖州地区中小企业经营状况湖州中小企业在浙江省中小企业局的直接领导下，以科学发展观为旗帜，认真贯彻浙江省促进中小企业发展条例，全面实施中小企业成长计划，加快企业又好又快发展，提高企业创业创新能力。湖州市目前已形成“23”的支柱产业结构，纺织、建材两大传统产业以及新兴崛起机电制造、金属材料和现代轻工三大特色优势
34、产业。2010年湖州市又把具有相对优势的生物医药、新能源、装备制造、金属管道与不锈钢、特色纺织、木地板等六大特色产业被作为重点培育。作为浙北地区的一个区域经济来说，湖州这几年经济发展方面可谓是发展迅速，形成具有自身特点的区域特色经济，这其中，可以说中小企业起到了举足轻重的地位，民营企业起步之初虽然规模较小、实力弱小，但是经过不断的磨练和实践的探索，到现在以他们为主要经济发展群体的区域经济。中小企业始终坚持以大平台、大产业、大项目、大企业建设为突破口，以加快发展战略性新兴产业和特色优势产业、现代产业集群、特色产业生态工业园为重点，以科技创新、人才队伍建设和金融服务为支撑点，加快推动制造业由一般加
35、工向高端制造转变，由湖州制造向湖州创造转变，由粗放型增长向集约、集聚、集群发展转变，全力打造特色产业集聚区，大力推动工业转型升级，着力推进工业现代化，为建设“富饶、秀美、宜居、乐活”的现代化生态型滨湖大城市作出更大的贡献。统计数据显示，2007年全市规模以上工业实现产值128771亿元，2008年全市2813家规模以上工业企业完成产值213850亿元，同比增长221，增幅高于全省平均79个百分点，列全省第4位。在宏观经济日趋严峻的大环境下，全市工业克服重重困难保持增长，这是十分不容易的。2010年，全市六大重点特色产业规模以上企业完成产值100166亿元，同比增长318；实现利税85亿元，同比
36、增长305。近段时期以来，受国内外宏观经济金融形势等多方面因素影响，温州等地少数中小企业出现民间借贷资金链断裂和企业主出走的现象，引起了社会各界广泛关注。企业资金链断裂陷入困境，“跑路”逃债呈现出种种乱局，随继出现了银行在高息揽储，民间在炒资金的现象。这一事件的出现使民众对众多企业的生存安危表示担忧。因为一家企业的倒闭对其有直接或者间接关系的企业在应收账款、应付账款的回收与偿还产生连锁反应，甚至产生多米诺骨牌的坍塌效应。许多地方政府为此也采取了一些积极有效措施特别是资金的支持来帮助企业度过难关。2011年10月18日，德清县首家小微企业贷款中心挂牌成立，11奏响了湖州市金融企业为中小企业解困、
37、向中小微企业进行资金输血的新序曲。那么，在当前货币政策紧缩下，湖州市中小企业应收账款呈现出怎样的特点中小企业资金需求情况怎样也值得我们关注。42湖州中小企业应收账款现状421样本选择为了准确了解湖州地区中小企业在货币政策紧缩下的应收账款的情况和特点，笔者于2010年10月对湖州地区中小企业进行了初步了解并通过发放问卷进行了调查。一共发放问卷70份，每家企业1份，收回有效问卷60份，其中制造企业15家，建筑企业13家，服装纺织企业9家，加工企业5家，其他建材企业18家。问卷主要发放的对象是湖州中小企业会计等财务人员，他们对企业的财务状况比较了解，所以调查结果有一定的置信度。422被调查企业的基本
38、情况根据表1可以看出，在60家样本企业中，中型企业有17家，小型企业有43家，小型企业占比重717。通过随机抽取的样本数据统计可以得出，湖州地区以小型企业居多、规模较小、实力不强，但是进一步发展的潜力和空间比较大。从企业类型方面，我们也可以看出其他建材企业最多共有18家，其次制造企业15家，建筑企业13家，服装纺织企业9家和加工企业5家，这也很好的体现出湖州地区传统的支柱产业建材和纺织业的领先地位，但是制造业和建筑业在近几年呈现良好的发展强势势头，其企业数量已超过服装纺织类型的企业。表1被调查企业规模类型分析表项目中型企业小型企业合计数量百分比数量百分比数量百分比制造业635392091525
39、0建筑业7412614013217服装纺织业009209915加工业005116583其他建材业4235143261830012续表合计172834371760100资料来源问卷调查整理423受访企业应收账款情况（1）应收账款占销售额比例的动态情况表2被调查企业20062010年应收账款净额占销售额比重情况分析表项目2006年2007年2008年2009年2010年数量百分比数量百分比数量百分比数量百分比数量百分比30以下32533325331519142331626730502440183028327451423350以上46710167172193173050合计6010060100601
40、006010060100资料来源问卷调查整理从表2中我们可以看到，受访企业2006年、2007年应收账款净额占销售额比重主要在30以下，从4家企业应收账款净额占销售额比重在50以上上升到10家。2008年应收账款占销售额比重主要集中在3050,50以上的企业增到到17家。2009年应收账款占销售额比重同样主要集中在3050，占50以上的企业有19家。2010年应收账款占销售额比重主要集中在50以上，有30家，50的企业应收账款占销售额50以上。应收账款占销售额比重呈现逐年上升的态势。（2）受访企业应收账款管理信用部门设置情况在被调查的60家企业中，设置应收账款信用管理的部门有7家，占总受访企业
41、的117，其中中型企业5家，小型企业2家。其余的53家没有设置专门的信用管理部门，达到883，包含12家中型企业，41家小型企业。从中我们可以看到绝大多数企业没有建立应收账款管理信用部门。而且小型企业不设信用管理部门的比重远高于中型企业。如表3所示表3被调查企业应收账款管理信用制度况分析表项目中型企业小型企业合计数量百分比数量百分比数量百分比专业信有5294247711713续表用管理没有127064195353883部门合计172834371760100资料来源问卷调查整理（3）受访企业应收账款管理信用额度设置情况在60家受访企业中，对客户进行不同信用额度划分的企业和没有对客户信用额度划分的
42、企业各占50。小型企业没有设置信用额度的比重高于中型企业。如表4所示表4被调查企业不同等级客户有不同信用额度情况分析表项目中型小型合计数量百分比数量百分比数量百分比不同等级客户有不同信用额度有10588204653050没有7412235353050合计172834371760100资料来源问卷调查整理（4）受访企业应收账款信用期限执行情况从图1中我们可以看到受访企业规定的信用期限与其实际应收账款平均周转天数存在很大的差异。企业规定在30天之内的客户为14家，按30天之内还款的企业只有7家；规定在3060天之内应有26家企业，实际在这段时间里还款的只有17家。规定在100200天收款的客户为6
43、家，但实际在这段时间还款有18家。从调查情况看规定信用期限短的，按期还款的比例低，因不能按时还款，使实际应收账款周转天数延长。7171818142614605101520253030天之内3060天60100天100天200天实际应收账款平均周转天数规定的信用期限图1被调查企业实际应收账款平均周转天数与规定的信用期限情况14资料来源问卷调查整理（5）受访企业应收账款按时回收情况表5中可知，从受访企业在信用期限内按时收到货款的客户（从金额看）所占应收账款金额的比重来看，占50以下占到783，信用期限内还款比重50以上的仅为217。表5被调查企业信用期限内按时付款的客户比重分析表项目数量百分比（）
44、企业信用期限内按时付款的客户比重20以下162672040172834050142335060711760以上6100合计601000资料来源问卷调查整理43湖州地区应收账款管理所存在的问题（1）应收账款占销售额比例逐年扩大从前面表2中我们可以看到，从2006年2010年中，随着时间的推移，企业应收账款净额占销售收入的比重逐渐呈上升趋势。从受访企业2006年、2007年应收账款净额占销售额比重主要在30以下，到2010年，应收账款占销售额比重主要集中在50以上，50的企业（即30家）应收账款占销售额50以上。这说明随着通货膨胀，紧缩货币政策影响下，湖州地区中小企业的应收账款程度基本呈上升趋势，
45、企业应收账款数额越来越大。（2）企业应收账款信用管理缺乏有效的机制从表3、表4中可以看到没有设置专门的信用管理部门的企业有53家，达到883，还有一半的企业没有对客户进行不同的信用额度划分，这说明在应收账款管理方面，绝大数中小企业缺乏相应合理的应收账款管理机制。从图1中我们可以看到受访企业实际应收账款平均周转天数远大于规定的信用期限，说明企业信用管理水平低，收账政策有效执行度低，特别是在货币政策紧缩下，企业回收货款水平低，直接影响呆账、坏账的产生和企业在市场经济不景气环境下流动资金的运转。15（3）超期应收账款比例大从图1得知受访企业实际应收账款平均周转天数远大于规定的信用期限，另外从表5看到
46、客户在信用期限内还款比重基本维持在2030之间，按期偿还货款50以上的客户仅为217。说明在信用期限内应收账款回收率不理想，与其规定的期限还有很大的差距。企业赊销方还款期限长，进而拖欠数额增长，影响企业回收速度，同时也增加了企业隐性应收账款机会成本和管理成本。（4）影响了企业经营效益并加剧了企业资金紧张从表6中可以看出在紧缩的货币政策下，收回应收账款所需要的时间更长选项的企业有41家占被调查企业49家的837，由此给企业带来最主要的经营问题是使企业流动资金紧张，周转困难；其次，有33家企业认为企业大大增加了借贷成本，降低了经济效益。有12家企业认为因外币升值，导致外币结算的应收账款贬值。主要是
47、在有国际合作项目的企业，数据表明这类问题在湖州地区中小企业中不是很明显，这与他们主要注重国内交易占主要地位，国际交易仅占一小部分。进而我们可以看到湖州中小企业近年来受货币政策紧缩影响颇深，应收账款回收时间加长，应收账款周转率提高，对企业的资金链产生不利影响，企业借贷方面面对很大压力。表6被调查企业收回应收账款所需时间与其导致的经营问题情况分析表项目收回应收账款所需时间时间更长时间更短没影响合计应收账款问题导致的经营问题流动资金紧张，周转困难412649借贷成本增加，经济效益降低333339因外币升值，导致外币结算的应收账款贬值123217其他5106资料来源问卷调查整理44湖州地区应收账款管理
48、所存在的问题原因分析441外在因素（1）全球经济危机，市场不景气2008年金融危机的爆发对全球经济产生巨大的影响，对我国实体经济发展产生较大冲击，中小企业发展和引资工作面临不少问题。受金融危机以及由此16引发的国内外产业结构调整的影响，企业发展速度总体缓慢，国外消费者购买力下降，企业外贸出口业务受到严峻阻碍，加上内需乏力，使得国内市场销售竞争愈加激烈，企业生存普遍萎缩。如下表所示，自2008年下半年开始，中国受到金融危机影响极大，在2009年进出口贸易上明显的显示出经济萎靡不振，2009年出口总额为1201612亿美元，比2008年出口总额降低了229081亿美元，进口总额为1005923亿美
49、元，比2008年降低了126639亿美元，国内外经济受创，我国出口明显受阻，从而加剧了内销竞争。表7中国进出口数据统计表年份出口总额（亿美元）进口总额（亿美元）居民消费价格指数（1978100）2007年12177769559549362008年1430693113256252272009年120161210059235190资料来源中国统计年鉴2010（2）货币紧缩政策自从2007年国家实施从紧的货币政策开始，央行通过上调存款准备金率、金融机构人民币贷款基准利率，以防止经济由增长过快转为过热。2008年的金融危机给经济带来压力和挑战，国家改变战略以适度宽松的货币政策来复苏国内经济趋势，但因2008年下半年后过度宽松的货币政策，引发了2010年开始的高通货膨胀率，为抑制通货膨胀、稳定物价，国家为此又实施紧缩性的货币政策来减少货币流通量。从2010年1月开始到2011年6月央行上调存款准备金率12次，大型金融机构的从存款准备金率从155上调到215，利率上调了5次，使得贷款利率增高，中小企业的银行贷款更加困难。从调查资料可见（图2）认为向银行借款较以前困难的企业有80。民间贷款利息也随之增高，对中小企业融资产生明显的阻碍。继而影响了中小企业的资金周转，“三角债”问题凸显出来，使中小企业生存和发展面临危机。17图2被调查企业银行贷款相较于以前年度难易程度情况资料来源问卷调查整
