1、本科毕业论文（设计）专业财务管理论文题目浙江省民间资本的监管探析基于温州地区的调研毕业论文独创性声明本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。学生签名_日期I摘要民间资本是推动地区经济发展的重要动力，资本的逐利性决定了资本必然处于一种不断流动的状态,尤其是温州的民间资本相对充裕，是一个典型的依靠民间资本发展的地区，通过民间资本的借贷，它在改革发展中作为经济增长的主要资本要素发挥着重要作用。本文依
2、据资本管理相关理论，以民间资本发达的浙江省温州市作为研究对象，主要阐述温州区域民间资本的结构特征、发展历程、监管现状、投资和借贷现状，分析和完善民间资本的新政策。同时还要完善对民间投资权益的法律保障体系，加大财税政策对民间投资的支持和引导力度。关键词民间资本；监管探析；民间借贷；温州金融改革IIABSTRACTPRIVATECAPITALISANIMPORTANTDRIVINGFORCETOPROMOTEECONOMICDEVELOPMENTTHECAPITALWILLINEVITABLYBEINASTATEOFFLUXWHICHISDETERMINEDBYTHECAPITALOFWEALTH
3、,ESPECIALLYINWENZHOUWHERETHEPRIVATECAPITALISOPPOSITEABUNDANTANDITSECONOMICPROGRESSRELIESONCIVILIANCAPITALASONEOFMAINCOMPONENTOFECONOMY,PRIVATECAPITALPLAYSAVITALROLEINTHEPROCESSOFECONOMICREFORMATIONDEVELOPMENTTHROUGHLENDINGTHISPAPERFOCUSESONHOWTOSTRENGTHENTHESUPERVISIONANDANALYSISOFPRIVATECAPITAL,AND
4、HOWTOGUIDEANDDEVELOPTHEMEASUREORPOLICYOFPRIVATECAPITALTOPROMOTEREGIONALECONOMYLONGTERM,STABLE,HEALTHYANDSUSTAINABLEDEVELOPMENTACCORDINGTOTHERELATIVETHEORYOFCAPITALMANAGEMENT,THISPAPERISSTUDIEDBASEONWENZHOUWHERETHEPRIVATECAPITALISONEOFTHEMOSTDEVELOPEDAREASTOEXPOUNDTHESTRUCTURE,DEVELOPMENTCOURSE,REGUL
5、ATORYCONDITIONSANDBORROWINGSOFREGIONALPRIVATECAPITALFIRSTLYTHENTOANALYSEANDTOCONSUMMATETHEREGIONSNEWPOLICIESFORPRIVATECAPITALTHIRDLY,TOREFORMANDCOMPLETETHESYSTEMOFENTERPRISEPERFORMANCEEVALUATIONWHATSMORE,WESHOULDPERFECTTHELAWSYSTEMOFCIVILIANINVESTMENTINTERESTS,INCREASETHESUPPORTANDGUIDEDYNAMICSOFFIS
6、CALANGTAXPOLICYTONONGOVERNMENTALINVESTMENT,GUIDEANDDEVELOPMENTOFWENZHOUPRIVATECAPITALKEYWORDSPRIVATECAPITAL；REGULATORYANALYSIS；BORROWORLENDMONEY目录1相关理论概述111民间资本的概念定义112民间资本的特点22浙江省暨温州民间资本现状421浙江省民间资本的投资现状422浙江省民间资本的借贷现状423温州民间资本的发展及现状5231民间资本的发展历程5232温州民间资本现状63浙江省民间资本现状分析731民间借贷利率高732民间借贷不规范，扰乱正常秩序8
7、33监管难，影响政府宏观调控效果834法律制度不完善84加强温州民间资本的监管对策1041加强民间资本的监管，完善立法体系1042促进和改善政府新政策1143对温州民间资本的引导和发展12结论15参考文献16致谢171经过改革开放的20多年来的发展，中国开始走向富裕强国之路，其中较突出的就是积累起了数量可观的民间资本。我国的民间资本已从剩余资本发展成为产业资本和金融资本,在社会发展进程中扮演着越来越重要的角色,对民营经济的资金需求起到了巨大的支持作用。民间资本发展的趋势之一就是引导民间资金与地区金融机构的融合。开放地区金融市场,鼓励民间资本参与到地方中小金融机构中来,对我国二元经济结构的转换有
8、着重要意义。只有建立合适的政策和法制法规,在确定为弱势群体服务的同时,又保障民间资本的充分权利与利润空间,才能有效引导、推动民间资本与地方中小金融机构的融合向更积极方向发展。民间资本的新兴突起，在2010年5月，国务院颁发了国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见，鼓励和引导民间投资健康发展的政策措施，既满足了应对国际金融危机、稳固经济可持续发展的基础的迫切需要，又是坚持和完善社会主义初级阶段基本经济制度、完善社会主义市场经济体制的长久之策。民间资本进入信贷业改革试点可以缓解目前我国宏观经济政策与部分企业实际运行之间的矛盾，同时盘活闲散资金，带动中小型企业，促进地方经济的回暖和发展。开展
9、对民间金融问题的调查研究，探讨其存在与发展的合理性，将会填补政府有关民间金融问题统计资料方面的空白。1相关理论概述11民间资本的概念定义对于民间资本的研究，由于历史上的经济体制、人们思想观念的原因，一直没有引起人们足够的注意。新中国成立后，通过对私营经济和私营金融的改造，国民经济迅速进入公有制的计划经济状态。在意识形态领域，为适应新的经济体制，理论界事实上排斥非公有经济成分，而在金融领域这种倾向就更为严重。当时，除了民间还存在互助性的借贷以外，其他传统的民间金融形式都己经销声匿迹了。直到1978年改革开放后，随着中国传统的计划经济体制逐步被打破，经济的市场化程度不断提高，金融领域的改革开放也在
10、逐渐推进，民间金融才伴随着民营经济的发展，而重新产生并发展起来。但是，不管是理论界，还是实际工作部门，对民间金融的研究一直不是很多，所以，民间资本是中国特有的概念，对民间金融也没有形成一个统一的内涵界定。根据浙江统计年鉴2004的规定，将民间资本定义为非政府拥有的资本。具体而言，民间2资本就是民营企业的流动资产和家庭的金融资产。凌勇（2009）民间资本从字面分析由“民间”和“资本”两层含义构成。“民间”在私有制为所有制基础的西方国家并没有这一概念，常用的是公共和私人的概念，民间只是中国特色的习惯用语，以区别于国有、集体和外资，从其本质上讲，是带有私有性质的。“资本”作为经济学中的一个基本概念，
11、对其解释众说纷纭。马克思经典理论的定义，是能够带来剩余价值的价值。根据经济学理论对资本的共性和通俗的理解，资本是用于生产、经营和投资领域，己期能带来增值的资产。具体而言，民间资本就是民营企业的流动资产和家庭的金融资产。本文所研究的民间资本是指投资于一个国家或地区一定区域范围内的全社会资本中剔除国有、集体和外资的部分，是非国有、集体和外商资本的总和，它具有流动性、收益性和风险性的明显特征。公民作为投资主体，是投资权、责、利的统一体，具有清晰的产权边界，是最具“人格化”的投资主体。民间投资主体拥有投资活动的全部权力，完全是自主经营、自负盈亏、自我约束的投资主体。从温州民间资本存在的主要形式上看，大
12、体分为以下几种形式。经营性资本。指民间法人组织和个人投资于实业的资本，这部分投资用于生产和营能带来收益。投资性资本。指民间法人组织和个人投资于地产、房产不动产，这部分资产的开发和出租会带来不少的收入。金融性资本。指民间法人组织和城乡居民的存款、手持现金、外汇、股票等。这部分资本是潜在经营性和投资性资本。12民间资本的特点（1）投资主体产权的清晰性。长期以来，国有投资过程中一直存在着投资所有者缺位的问题，由此造成了投资责任和权利的非对称性。不同于此的是，民间资本投资者既是资产的所有者又是投资主体，其产权边界具有清晰性。因此，民间资本投资者对整个投资活动都拥有控制权，能够完全自主经营、自负盈亏、自
13、我约束，这一特征使得民间资本投资者成为完全符合市场经济特征的微观投资主体。（2）与市场经济联系的直接性。与国有资本不同，民间资本本身就是市场经济发展的产物。在计划经济时代，国有资本投资几乎一统天下，个人只是作为消费者，民间资本投资几乎为零。随着市场经济的确立和改革的不断深入，民间资本登上了历史舞台。民间投资活动及投资过程遵循市场机制，生产要素配置靠市场调节，投资行为受市场规律制约，企业在市场竞争中优胜劣汰。因3此，民间资本的发展与市场经济有着天然的直接联系，是市场经济发展的必然结果。（3）投资动机的逐利性。国家作为全体公民的代表，使得国有投资的根本动机在于追求社会利益的最大化，经济效益有时并非
14、最重要的目标。民间资本的投资则不同，其根本动机就是追求自身经济利益和投资回报的最大化。尽管民间资本投资的实际结果也能增加社会福利，但其始终是以个人利益的最大化为其本质出发点。逐利性的特点决定了民间资本投资的动力和方式。在经济利益的驱动下，民间资本对利润的追求是无止境的，从而形成其增长的内在动力，也决定了其投资方向集中于投资回收快、投资收益高的领域。任何影响投资收益的市场经济变量，如利率、汇率、价格、税收等的变化都会引致民间资本投资的变动，充分显现出民间资本投资与经济周期波动的高度相关性。（4）投资决策的追随性。投资的逐利性以及与市场联系的直接性使得“市场失灵”在民间资本的投资上体现得尤为明显。
15、市场经济本身具有不完全信息的特点，我国在市场经济建设初级阶段更是如此，因而民间资本投资者不能完备的掌握市场信息，不可避免地在制定投资决策时有一定的盲目性，“追高不追低”、“追热不追冷”的盲从心理，使得民间资本投资往往产生“羊群效应”，容易造成重复建设和盲目建设。（5）高风险规避性与预期性。与国际上其他国家的民间资本相比，我国民间资本属于高风险规避型，这主要是由于中国传统观念造成的，老百姓的钱大多存放到银行里，保证其安全性。同时，城乡居民家里存钱的主要原因有现金运用调剂、防范意外风险、子女教育费积累、医疗和养老费等，具有很强的预期性，真正参与到投资中的资金比例不大。近年来在房市和股市的带动性，逐
16、利这一特性才渐渐显现出来。42浙江省暨温州市民间资本现状21浙江省民间资本的投资现状改革开放以来，浙江省民营经济发展迅速，民间投资规模不断扩大，目前民间投资已经成为浙江省经济快速发展的主要动力。尤其是从最近几年来看，国家鼓励非公有制经济发展，浙江民间投资出现了快速发展的势头。从自然条件和历史发展来看，浙江是一个资源不充足的小省，主要自然资源的人均拥有量大大低于全国平均水平且地处海防前线，改革开放前30年，国家在浙江的投资累计不到100亿元，是国家投资最少的省份之一。基于这样的背景，浙江的建设必须依靠自身的经济实力，这也使得浙江省民间资本投资起步比较早。以浙江省地区的调研来看，长期以来，浙江民营
17、经济主要地集中在传统加工制造业、餐饮等传统服务业，占70左右，而其他领域的比重很低。随着投资环境的改善和市场经济的发展，民营企业开始积极调整经营战略，主动向新的投资领域拓展和开发。与此同时，一些试点的投资经营活动在取得经验后也已经逐步铺开，民间投资也正在越来越多地介入到基础设施领域。与国有投资相比，民间投资活动由于受到限制多、政府支持性少、资本实力弱等原因，大多投资项目相对分散、投资规模较小。但在浙江，随着民营经济的成长壮大和投资环境的逐步改善，这种小规模、分散化的特点正向大规模、集中化的方向转变。又以温州地方政府创造了“政府资助、企业运作“的建设特色工业园区模式，不仅吸引了大量民间资本，且大
18、大提高了资本运作效益和经济的发展。22浙江省民间资本的借贷现状民间借贷，是指公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间借贷。只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率，就是借款利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍，超过4倍的，属于高利贷，而高利贷的部分是不受法律保护的。浙江的民间资本经过改革开放30多年的积累已到相当程度，在全国位居前列，当前浙江省民间借贷存在高利率化和高风险化的情况，一方面是因为2011年以来，银行信贷从超量投放趋向正常，金融主渠道供应明显缩减；但更5主要是因为非正常化需求引起的，比如实体经济投资回报率下降，成本
19、上升，使企业生存空间受到压缩，企业投资实体经济的意愿不强。随着房地产调控的持续推进、银行加大了信贷结构的调整力度，这些企业融资需求很难从银行渠道获得满足，从而转向民间借贷，由此导致民间借贷需求非正常放大和利率持续攀升。与此同时，浙江地区民间资金的紧张问题也非常突出，出现了民间资本丰富与企业融资困难并存的局面。为此浙江省小组团建议对不以盈利为目的民间借贷合法化，要开前门、堵后门、杀邪门。“开前门”的同时要把非法集资的“后门”关上，更要打击“邪门”高利贷、洗钱、武力逼债等违法行为。不管是“开门”还是“堵门”，都需要加强监管，对于民间融资行为实行全覆盖全过程的监管。浙江省民间借贷要实现阳光化、规范化
20、，就必须按照法律制度运作，依法设定专门的信贷机构、依法进行信贷活动，依法接受监管防范借贷风险，规范发展中小型金融企业，让民间资本从“地下暗流”变成“地上活水”。23温州民间资本的发展及现状231民间资本的发展历程温州民间金融活动由来已久，早在解放之初，温州地区就有所谓的“合会”。亲朋好友组成互助团体，个人都出一笔钱，聚少成多、积沙成塔，筹集资金的人支付他们高于银行的利息。温州企业大多以亲戚好友合伙凑钱起步，从小本生意慢慢做大，对这种低门槛、高效率的融资方式有着天然的好感。在解放初官方资本对私人投资“止步”的年代，民间资本以自发的行式见缝插针的承担起资本调度、周转的作用，逐步成为私营企业发展的资
21、金驱动。（1）1978年，中国开始经济体制的改革，这为温州民间资本的发展创造了松动的政策环境，它是温州民间资本的起步阶段。松动的制度环境使得乡镇企业的发展得到了充足的劳动力支持，从而促进了个体经济的恢复。伴随对外开放和社会主义市场经济体制改革的进行，温州地区以市场经济为取向的改革，创造了大量的社会财富、集聚了大量的民间资本，但在当时民间资本没有得到政府的认可，以非法的形式存在，民间资本没有获得它应有的增值能力。（2）在90年之后的10年时期，社会主义市场经济体制改革目标明确了要鼓励、支持和引导非公有制经济发展，温州民间资本进入高速发展阶段。（3）在2000年至今，温州民间资本基本保持平稳运行阶
22、段。在温州地方政府一系列卓有成效的政策制定下，如2011年实施的金融综合改革和“18”政策，会为民间资本加快积累和发展进一步铺平了道路。6温州资本的发展历程，可以说是中国民营资本发展的缩影。从1978年改革开放开始，中国社会经济发展呈现出一种不可回溯性，在一个拥有十四亿人口的泱泱大国中，计划经济体制日渐瓦解，并以不可逆转之势向市场经济体制转轨。如今，温州资本已是海量，现在大概有8000亿到左右的民间资本，并且还在继续发展。232温州民间资本现状以温州地区的调研来看，经过多年的发展，温州民间资本令人瞩目，温州已成为我国民间资本发展最快的地区之一。2011年，国家住房和城乡建设部政策研究中心与高和
23、投资组成的民间资本研究联合课题组刚发布一份民间资本与房地产业发展研究报告。课题组援引央行发布的中国金融稳定报告2011称，经过几十年的积累，温州地区民间资本已经十分雄厚，其民间资本量分别达到约52001亿元。温州民间资本数额大概在6000亿到8000亿2左右。而温州地区城乡居民储蓄存款余额为3436353万亿元，大量的资本滞留，急需寻找投资方向。“巨额”的温州民间资本，在过去十年，在全国各地乃至全球“攻城略地”，温州地区在符合国家政策的新型战略产业领域、国家支柱产业、基础设施和公用设施建设领域，民间资本的介入不断增加。随着政策的逐步放开，部分垄断领域的民间资本介入也出现增加趋势，如公用事业和金
24、融行业等。如果就全社会固定资产投资的资金来源结构看，主要包括财政资金、银行贷款、外资、自筹及其他资金，此外，也有一部分民间资本逐渐进入到金融投资领域，追求资产价格的升值。尤其是近几年，大量的民间资本进入到股市、房地产市场、贵金属、大宗商品、艺术品等领域，进行各种投机性炒作，也构成了经济中的不稳定因素。在这其中，投机房地产市场显露出了“短、平、快”的投资心态，力求赚快钱，快赚钱。而据统计，2010年温州百强企业中，一半涉足房地产。房地产成为很多企业不可不进入、不得不进入的产业。对于这种投机性炒作，温州中小企业促进发展会却认为这些都是逐利的资本再正常不过的投资行为，但是同样也承认这样的流动投资的确
25、存在盲目性，风险巨大这一弊端。1数据来源中国金融稳定报告2数据来源温州统计年鉴3数据来源民营经济报73温州民间资本现状分析在浙江，借贷之风由来以久。温州的民间借贷史，对于温州当年经济发展，实际上起到了非常关键的作用，在上世纪70年代末，当大家都吃大锅饭，温州人为什么能先跑起来因为很多温州老板通过民间借贷，为他们以后的投资奠定了资本积累。民间投资钱聚钱，利滚利。4这种以“呈会”形式出现的融资方式，即亲朋好友直接共同集资，彼此轮流拥有使用权，但使用者需要支付利息。从那时起，温州人明确两点，一是“亲兄弟明算账”，二是“借用资金是要付出成本的”。这就是温州民间借贷基本“游戏规则”。由此可见，温州民间资
26、本借贷发展还存在着一些障碍。31民间借贷利率高进入2011年，货币政策由“宽”入“紧”，而融资需求却未见降温，供需不平衡。于是，游走在正规融资渠道细缝间的民间借贷，对接了信贷需求的巨大缺口。温州民间借贷正常情况下是6分，高者达到了月息1毛5年利率150，5窜高的数字不停地刷新民间借贷利率的峰值。经过调查，近期温州的民间借贷市场，利率水平已超过历史最高值，有的地区借贷甚至高达月息15分，就是1506。可是高回报必然伴随高风险，如此高的利率回报率只能在经济繁荣的泡沫中得以维持，不能稳定，一旦经济出现危机，资金链条就会断裂，这种利滚利的民间借贷就会面临崩盘的局面。就如在2011年爆发的温州民间借贷危
27、机中，温州立人教育集团资金链出现断裂，11月1日起停止支付所融资金和利息，进行资产重组。浙江省公安机关对温州立人教育集团有限公司董事长董顺生采取刑事强制措施，案件正在办理中。温州问题表面上看起来是高利贷化，民间资本热钱化，但是背后实际上是实体经济的空心化问题。当前实业空心化有四大表现一是民间资本游离实体经济变成炒资产的游资和热钱。二是大量做实体经济的企业从实业平台取得的融资流向非实体经济领域。三是大量中小企业面临生存困境。四是企业精英大量移民或外迁，实体经济发展的要素严重流失。民间借贷利率高于官方利率，甚至存在高利贷，这势必增加了企业的成本支出，使原本实力不强的中小企业承担过高的负债风险。4数
28、据来源中国金融网5尤成勇，浙江在线新闻网，HTTP/ZJNEWSZJOLCOMCN/05ZJNEWS/SYSTEM/2011/11/17/018003219SHTML,2011116同上832民间借贷不规范，扰乱正常秩序不规范的民间借贷对社会安定造成了负面影响。民间借贷手续不完备，缺乏必要的管理和适用的法规支持，一旦出现借款人无法偿还贷款的情况，容易引起纠纷。一些不规范的民间借贷可能会引起非法集资，致使部分资本被高利贷利用，不利于企业的长期发展，更是扰乱金融秩序。33监管难，影响政府宏观调控效果温州地区民间借贷具有自发性、盲目性、逐利性，因此大部分资本都流向门槛低、短期内能看到收益的行业。当民
29、间借贷的资本配置与国家产业政策、经济政策相抵触时，国家宏观调控政策就难以落到实处。此外，由于民间资金未纳入国家统计范畴，金融监管部门等不能及时掌握其具体动向，容易影响政府对宏观经济、金融运行的准确判断，造成决策的偏差。据温州金融办数据统计，到2011年底，温州民间资本已超过6000亿元，而且每年以14的速度增长，其中参与民间借贷的资本约为1100亿元，仅有35用于实业经营，其他都用作各种投资和借贷。通过监测调查分析，当前1100亿元温州民间借贷资金用于一般的生产经营，占35，即约人民币385亿元左右。房产投资、民间中介、社会主体等民间借贷各占20左右，每项基本在220亿。7因此，对于民间资本的
30、监管难度大，影响着政府宏观调控效果。834法律制度不完善不完善的法律导致非法集资的的事件频发，影响民间借贷的正规化和合法化。民间借贷的存在也为诈骗和洗钱等犯罪活动提供了滋生的土壤，给一个地区的社会稳定带来一定的风险隐患。2007年3月，吴英的神话和本色控股集团有限公司的传奇历史，在最辉煌的一刹那戛然而止，26岁的女人吴英，曾经拥有传说中的38亿资产从出名到涉嫌非法吸收公众存款罪被刑拘，她只用了6个月。这个直到2005年还要以按揭买车的女子，却在2006年8月，以一个突然狂飙突进的“激进分子”姿态，置下大宗固定资产，连续注册12家实业公司，创立本色集团，自任董事长。一时间，她名下的产业几乎占据了
31、东阳的黄金街道，仅本色网吧的单层店面就达20多间。2007年2月，吴英因涉嫌非7根据温州统计年鉴8数据来源中国金融网9法集资被捕。9事实上，吴英案在浙江并不是个例。当地私人借贷早已形成了庞大而私密的网络，以各种“地下钱庄”为主体的“地下货币市场”一直存在。关于民间游资寻找出口的极端案例，在浙江已经走过了较长的历史。虽然浙江民营经济起步早，民营企业基本完成了原始积累，民间借贷一直活跃的浙江早就处在从中央到地方机构的层层监管之下，“已经比较规范”，但是作为全国经济最发达的省份之一，仍有不法者觊觎着雄厚的浙江民间资本，法律制度不完善。可见，温州民间借贷危机无疑给整个金融运作与监管体系敲响了警钟。一味
32、的“堵”不是解决问题的办法，给民间资本一个合法的出路。为避免日后温州地区经济运行中在出现此类问题，更为维持地区社会稳定和人民的安居乐业，就必须加强对民间借贷的正确监管，引导民间借贷阳光化、规范化，则是根本之策。9邰子龙我国民间借贷现状及其未来发展趋势金融领域，20106104加强温州民间资本的监管对策41加强民间资本的监管，完善立法体系政府金融监管是通过立法和管理条例对金融机构的市场准入、业务、资金价格以及分支机构设置等方面进行实施限制。金融监管对金融体系的有效运作非常必要。而民间金融作为一类金融制度安排，和其他金融制度安排一样需要金融监管，否则可能会使民间金融的负外部效应、信息不对称所引发的
33、市场失灵，给参与金融交易的双方带来一定的损失，对整个金融体系的有效运作和安全稳定造成更大的威胁。因此可以从国家、浙江省和温州地区的相关法律体系三个层面对民间资本借贷进行监管。（1）国家应颁布相应的法律法规，强化民间资本的规范运作在2010年颁布的国务院关于投资体制改革的决定对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。同时放宽社会资本的投资领域，“非禁地，即可进”，允许社会资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域。投资项目从审批制到核准制和备案制，政府部门对企业投资的变项干预因素再度减少，回归了市场经济本义，是我国社会主义市场经济制进一
34、步完善的结果。与此同时，监管层需要加大对市场主体信息失真的惩处力度，对于未能准确及时披露相关信息的主体，首先要限制其信用融资行为，无论是官方渠道还是民间渠道；其次，对于性质比较恶劣、造成影响比较大的市场主体，除了市场禁入外，还应该提高经济处罚的标准，某些情节严重、性质恶劣的违法行为，该追究刑事责任的，应坚决予以追究刑事责任。只有有效地清除害群之马，整个市场才能规范；只有在规范运行的状态下，监管层的监管才有可能到位。（2）浙江省应将民间金融纳入监管体系，进行专项立法，规范投资行为在2010年4月29日，浙江省工商局对外公布了浙江省公司债权转股权登记管理暂行办法，浙江省股权投资企业、股权投资管理企
35、业登记办法，以期深度发掘债权民间资金资源，从而为实体经济转型升级注入更多活力。在2012年3月5号，浙江代表团在十一届全国人大五次会议上提出尽快启动金融改革试验区，主要内容包括创建民间资本管理服务公司、小额贷款公司、发展股权投资业、做强股权营运中心、创办民间借贷登记服务中心等。（3）温州地区应强化监管约束机制,规范民间资本融资市场11首先是要健全监测通报系统,由当地人民银行、银监局、发改委、统计局等部门配合定期开展统计调查,及时监测民间资本融资的总量、流动方向、利率水平、资金来源以及运用情况,适时进行信息披露和风险提示,培养和增强民间资本融资双方的法制观念、风险意识和自我保护能力。其次是建立长
36、效监管机制,形成政府、人民银行、银监局、工商局等部门齐抓共管的民间资本融资监管体系,加大对高利贷、地下钱庄等非法融资行为的控制和惩处力度,净化民间资本融资市场。在2011年11月8日，温州市委、市政府召开全市金融综合改革会议，之前作为综改区的部分上报审批的配套项目，将作为金融创新在温州区域内全面试行。会议中成立新机构“温州市地方金融监管服务中心”这是一个监管机构，只要执行监管职能。其主要职责包括对各种投资、民间资本管理服务等公司进行监管。对于金融行业进行专项检查和管理。聘请第三方组织对由地方政府管理的各类新兴金融行业和相关民间金融组织的业务活动及其风险状况进行现场检查；统计、分析地方金融组织的
37、相关数据、信息。更有最新数据表明，2012年3月28号国务院总理温家宝支持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区。会议批准实施浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案，要求通过体制机制创新，构建与经济社会发展相匹配的多元化金融体系，使金融服务明显改进，防范和化解金融风险能力明显增强，金融环境明显优化，为全国金融改革提供经验。还确定了温州市金融综合改革的十二项主要任务。不仅要加强温州市的法律体系,还要完善社会信用体系。在不久之后，在银行系统内部建立了企业诚信档案，企业的信贷规模、资信等级和逾期记录等资料均已录入人民银行数据库的基础上，为了有效地保护民间信贷资本的安全性，可以考虑将企业
38、的民间信贷规模及履约、违约记录等资料一并录入金融系统数据库，并在充分保护企业商业秘密的情况下有条件地向社会公众开放。为了防止部分企业主使用“金蝉脱壳”之术逃避监管，对于有诚信污点行为的企业与企业股东应一并披露，以利于引导民间信贷行为的理性选择。42促进和改善政府新政策温州市政府近几年以来一直高度重视省内民间资本的流向问题，因此制定了一系列针对性政策和措施，同样这些措施的实施在新的经济环境下将面临严峻的挑战。为贯彻落实党中央政府的政策，有效合理的引导和发展民间投资，我觉得必须考虑各种因素和环境的条件，总结出适合温州市政府引导民间投资的发展道路。由于政策等方面的风险，民间资本尤其是温州游资已从“炒
39、“的领12域撤退，但未来发展还很遥远。在此格局下，温州金融拉开改革帷幕。实施稳健推进的积极政策，打破金融领域国家垄断的格局，促进民间金融的发展和现代化，推动经济和金融良性循环的形成。（1）2011年11月8日，温州市政府正式推出地方金融业创新发展“18”方案。“1”指的是，温州市地方金融业创新总方案即关于进一步加快温州地方金融业创新发展的意见。“8”指的是，与总方案相配套的8个专项具体子方案，涉及内容包括试点民间资本管理服务公司、发展小额贷款公司、发展股权投资业、做大做强股权营运中心、试点民间借贷登记服务中心，以及温州银行发展规划、农村金融机构股份制改革、创建地方金融监管中心等内容。“18”方
40、案，提出要打造资本集散的“资本之都”，逐步形成民间资本的集散中心。这一改革方案，从长远着眼，致力于构建与温州民营经济发展相适应的地方金融体系，包括完善金融组织体系、创新金融服务体系、健全民间资本市场体系以及强化金融风险防控体系。（2）国务院在2012年3月确立以温州为试点开展金融综合改革，确立的十二项主要任务，多项内容涉及对中小企业的金融支持，体现了金融组织必须服务于实体经济的明确思路。综合改革切实解决温州经济发展存在的突出问题，规范民间融资行为，提升金融服务实体经济的能力，不仅事关温州民间资本的健康发展，对全国的金融改革尤其是民间金融的改革具有重要意义。来自市金融办数据，目前温州市已有小额贷
41、款公司26家，净资产达81亿元，贷款余额达10210亿元。按照“年内50家、两年100家、今后不增加、监管归一家”的要求，温州市将通过统筹规划布局、引入招投标竞争机制、鼓励增资扩股、探索小额贷款公司与国有大型银行合作开展中小企业专营业务、开展小额贷款公司资产证券化试点等措施，做大做强小额贷款公司，形成试点进程全省领先、经营业绩全国一流的“温州小额贷款公司板块”。温州市政府还设立了10亿元企业应急转贷专项资金，帮助企业解决信贷资金周转困难，同时对中小企业和符合转型升级要求的经营困难企业，实行税收减、免、缓等优惠政策。43对温州民间资本的引导和发展引导民间资本的投资流向，疏导其投资渠道，避免投资渠
42、道阻塞不畅。这与治水有相似之处，一是堵，二是导。堵，就是要从浙江省产业结构的合理性10数据来源温州金融办温州民间资本调研报告13方面出发去限制资金的流量和流向，以保护本省有优势的企业。导，就是要引导投资方向，介绍一些好项目，以促成与生产企业的合作，使资金和技术、品牌相结合，而形成新优势。所以仅仅使用其中一种方法是不够的，必须将两者结合起来，堵是为了便于导，导是为了减轻堵的压力。事实上，浙江省在诸如民间资本市场准入等问题上已经走在了全国的前面，如杭州湾跨海大桥的建造吸收民间资本5026，在基础设施建设上允许民间资本进入，已经开了较好的先例。但由于浙江，特别是像温州这样的城市，民间资本数量可观，更
43、应引起对民间资本的高度重视。正确认识民间融资，积极发挥民间资本对经济社会发展的促进作用。合理引导温州市民间资本投资流向可在借鉴其他省市的成功经验的基础上从以下几方面入手（1）要尽快明确温州市民间资本投资的空间，清除投资的制度障碍，确保温州地区民间投资的合法性。当务之急是确定民间资本投资的目标和方向，不要盲目的去投资，只有温州政府背后的支持，才能为民间资本创造充分而明确的营运空间。要随时对中小民营企业公布产业准入的项目信息，特别是要引导民间资本开辟新兴的产业领域。（2）要让温州地区中小型企业转型和升级温州地方政府应成立以民间中小企业为管理和扶持对象的“中小企业管理局“，加强对民间资本跨行业跨地区
44、流动的指导，尽可能发布完备而充足的信息，避免民营企业的重复投资，动员企业进行新项目申报，引导企业加入新的产业集群，通过项目实施，促进企业产业转型。也应成立以民间资本为服务对象的金融服务机构，又比如风险投资基金或共同互助基金；还应该发挥“生产力促进中心“和科技部门的作用，帮助民间企业加强技术创新与产品创新的能力，以完善民间创业投资体系。原来是企业找政府，现在努力实现政府找企业，遇到问题共同协商解决。（3）落实温州地区民间借贷市场监管的责任以及监管主体之间的协调机制。虽然中央和地方多个部门有权审批民间金融中介，但在监管上还缺少明确的责任分配。温州危机爆发前，尚没有一个部门出面来全面系统地监测市场的
45、风险，也没有充分投入力量去抑制“高利贷”投机泡沫的过度膨胀。应该加快落实该领域的监管主体责任和协调机制，加快针对民间借贷市场法律法规的建设和完善。（4）充分发挥杠杆作用，增强金融、财政对民间资本的支持力度包括完善适应民间资本投资的金融服务体系，通过金融服务加强对民间资本的引导，包括产业投向引导、资金区域流向引导等。制定和出台进一步利用民间资本的财政政策，如加强财政投资和民间投资的融合，为部分民间资本投14资项目提供贴息等。完善民营中小企业的融资担保体系，以信用担保业务为基础，建立包括信用征集、信用评价、信用担保在内的社会化信用体系，改善民间资本运行的信用环境。还要积极鼓励和支持民间资本直接进入
46、资本市场。（5）尽可能的民间投资创造良好环境改革开放20多年来,温州地区民间投资增长迅速,在发展经济、扩大就业、活跃市场和增加出口等方面发挥出日益重要的作用,在未来将会成为促进温州市经济和社会发展的重要力量。改善和创建有利于民间资本发展的法律法规，我们应该坚持在公平的投资环境中保护民间投资的合法权益。政府与民间投资努力合作，相辅相成，进一步完善扩大民间投资的政策措施，进一步清理和规范涉企收费，切实减轻民营企业负担。希望各地区和部门要把鼓励和引导民间投资健康发展工作摆在更加重要的位置，进一步转变思想观念，加快改革，创新求实，努力营造有利于民间投资健康发展的政策环境和舆论氛围，促进投资合理增长、结
47、构优化、效益提高和经济社会又好又快发展。我们已经初步建立了社会主义市场经济体制,在未来的道路上应该更好地发挥市场在资源配置和结构调整。15结论众所周知，温州经济迅速发展的一个重要原因在于民营经济，特别是个体私营经济迅速发展，成为区域经济发展的重要根源。而与温州民营经济迅速发展交相辉映的是温州实力雄厚的民间资本和自古活跃的民间融资活动。民营经济与民间金融相互依存，互动发展是温州经济发展的一个显著特征。首先民间资本反映了我国社会主义初级阶段二元经济结构长期存在的现实，因此本课题研究希望从对浙江省民间资本的监管探析的角度和浙江省民间资本借贷现状做一个全面的总结和梳理，以温州地区民间资本为调研，从民间
48、资本的历史发展、现状、借贷、监管等方面进行阐述分析，这将从逻辑上和经验上充分认识民间资本在区域经济发展的历程中发挥重要作用，加强民间资本的监管，完善和及时出台新政策等措施，从而为民间资本的正确规范引导和正规金融机构的改革发展提供一些有益的启示和建议。其次是民间资本的发展，完善监管机制是一项艰巨的任务，它体现了一个地区政府和金融管理部门的团队合作和宏观管理能力，政府的执政能力。地方政府应该认清民间资本存在的根本意义和发展要求，不管在行动上和政策上都给与支持，发挥民间资本带动区域经济的特殊性。民间资本的存在，它有着积极的一面，但同样也有着消极的一面，如借贷不规范、扰乱正常秩序，监管难，制度不完善等
49、。所以地方政府必须加强规范和引导，避免或降低民间资本在带动区域经济发展的同时产生消极一面。通过不断改革、完善新政策和监管制度，温州地区要根据自身的特点，采取有力措施，为区域民间资本搭建发展、稳定的平台。最后有效促进地区经济的发展。但是温州民间资本未来的发展如何，我们还要拭目以待。16参考文献1肖贤春温州出台金融改革新政力挺民间借贷J中国商人期刊网，2011（2）2陈明衡温州民间借贷的运作机制及最新发展J上海上海三联书店，2011（5）3凌勇温州市统计局温州市统计年鉴2010年M北京中国统计出版社，20104凌勇区域民间资本的发展与引导D上海复旦大学，200945林伟合理引导浙江省民间资本投资的对策研究J金卡工程经济与法，2011（2）8卢克平民间资本融资机制及政策研究J河南财政税务高等专科学校报，2006（4）9曹新民间资本蓬勃发展是整个经济发展的象征J理论视野，2010（6）10王元龙民间资本的发展及其金融选择J武汉金融，2011（2）11苏自申浅议民间资本的监管J会计之友，2007（8）12李大庆经济危机环境下民间资本进入信贷行业的思考J特区经济，2010（5）13周丽华中国民间金融的现状、原因及发展D上海华东师范大学，200414杨国群我国民间投资现状急发展研究D大连东北财经大学，200315张晓琴我国民间资本发展问题研究D上海华东师范大学，2009
