1、 本科 毕业 论文 （二零 届） 浙江省投资与经济增长关系研究 所在学院 专业班级 统计学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 毕业论文 摘要： 运用协整关系检验和 Granger 因果检验等计量经济学方法，对浙江省 1978年 2009年的固定资产投资与经济增长之间 长短期的相互关系进行了实证研究。实证结果表明：浙江省固定资产投资规模与 GDP 之问在短期内存在着明显的双向 Granger 因果关系，但长期内两者之间的相互关系明显减弱。说明浙江省经济的快速发展导致资本的快速形成，投资的增长在短期内对经济的拉动作用比较显著，但在长期内这种作用并不显著。 关键词： 经济增长；协整检
2、验；格兰杰因果关系；误差修正模型；浙江省 毕业论文 Investment and Economic Growth in Zhejiang Province Abstract: The use of cointegration test and Granger causality test and other econometric methods， Zhejiang Province from 1978 to 2009， fixed asset investment and economic growth in the mutual relationship between the short
3、 and long term an empirical study The empirical results show that： the scale of fixed asset investment in Zhejiang Province and the GDP of the question， in the short term memory in a clear two-way Granger causality， but the long term relationship between the two significantly reduced That the rapid
4、economic development of Hubei Province capital led to the rapid formation， growth of investment in the short term stimulating effect on the economy more significant， but in the long term this effect is not significant Key words: Economic growth； Cointegration test； Granger causality； Error correctio
5、n model； Zhejiang Province 毕业论文 目录 1 引言 . 1 2 数据处理 . 2 2.1 数据来源 . 2 2.2 浙江省经济发展和固定资产投资现状 . 2 3 投资与经济增长关系的研究方法及原理 . 5 3.1 时间序列平稳性检验 . 5 3.2 协整检验 . 7 3.3 格兰杰因果检验 . 8 3.3.1 格兰杰因果检验的思想 . 8 3.3.2 格兰杰因果检验的数学模型 . 8 3.3.3 格兰杰因果关系检验的具体步骤 . 9 3.3.4 利用 Eviews 对数据进行分析 . 10 3.4 误差修正模型 . 10 3.4.1 误差修正模型的思想 . 10 3
6、.4.2 误差修正模型 . 10 4 总结 . 13 致谢 . 错误 !未定义书签。 参考文献 . 17 毕业论文 1 1 引言 在国民经济统计中按支出法统计，国内生产总值（ GDP）由最终消费（含居民 消费和政府消费）、投资（含固定资本形成和存货增加）及净出口（货物和服务净出口）三大需求组成， GDP 的增长也是由三大需求的增长组合决定的。在一定时期内固定资产是社会经济发展的一个重要推动力。进入 21 世纪以来，浙江省投资率一直保持较高水平，投资作为拉动经济增长的三驾马车之一，其贡献要大于其他方面。投资和消费具有跷跷板效应，投资率的升高势必会导致消费率的降低，因此过分依靠投资拉动经济增长是不
7、能持续的。为使浙江省经济又好又快地持续发展，寻求可以使有限的社会资源得到高效配置的固定资产投资规模和结构，一直是经济学者和宏 观经济管理部门共同关心的问题。 协整分析是研究宏观经济变量之间长期均衡关系的常用方法，在此基础上建立的误差修正模型可以解释经济变量之间的短期波动是如何被决定的，比普通的单变量方程更能反映变量的长期和短期的关系。 在时间序列情形下，两个经济变量 X、 Y 之间的格兰杰因果关系定义为：若在包含了变量 X、 Y 的过去信息的条件下，对变量 Y 的预测效果要优于只单独由 Y 的过去信息对 Y 进行的预测效果，即变量 X 有助于解释变量 Y 的将来变化，则认为变量 X 是引致变量
8、 Y 的格兰杰原因。 进行格兰杰因果关系检验的一个前提条件是时间序列必须具有 平稳性，否则可能会出现虚假回归问题。因此在进行格兰杰因果关系检验之前首先应对各指标时间序列的平稳性进行单位根检验 (unit root test)。常用增广的迪基 富勒检验 (ADF 检验 )来分别对各指标序列的平稳性进行单位根检验。 综述范围：本文通过 Eviews 软件对浙江省的固定资产投资和经济增长关系进行综合评述与研究，并选取多项指标构建指标体系，利用协整检验、格兰杰因果检验和 误差修正模型等多种分析方法来得出相关结论，为决策者提供有用建议。 毕业论文 2 2 数据处理 2.1 数据来源 运用浙江省地区生产总
9、值 (GDP)作 为衡量经济总量的指标，利用全社会固定资产投资总额作为衡量投资的指标。所用数据为 1978 年 2009 年的年度数据，均为从历年浙江统计年鉴整理出来的名义值。为了消除物价因素的影响，对地区生产总值采用按 1978 年对比价计算的值，对固定资产投资总额按浙江省投资价格指数 (以 1978 年为基期 )进行调整，为了消除序列异方差问题，对调整后的数据进行对数化处理，并分别用 Lg(GDP)和 Lg(I)。原数据见表 2-1: 表 2-1 1978-2009 年浙江省固定资产投资与经济发展指标数据 年份 GDP（亿元） 按 78 年不变价格计算的 GDP（亿元） 全社会投资（亿元）
10、 投资价格指数（ %） 年份 GDP（亿元） 按 78 年不变价格计算的GDP（亿元） 全社会投资（亿元） 投资价格指数（ %） 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 123.72 157.75 179.92 204.86 234.01 257.09 323.25 429.16 502.47 606.99 770.25 849.44 904.69 1089.33 1375.70 1925.91 123.72 140.54592 163.55784 182.36328 203
11、.14824 219.47928 267.11148 325.13616 364.3554 407.40996 453.18636 450.46452 468.2802 551.7912 656.70576 801.33444 23.23 26.11 33.25 34.16 41.72 44.04 64.89 102.20 127.39 156.20 188.95 179.49 186.96 239.75 361.18 683.83 100.0 112.1 120.1 156.2 173.4 184.3 206.7 237.6 270.5 295.2 314.6 293.7 297.5 317
12、.7 335.6 351.2 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2689.28 3557.55 4188.53 4686.11 5052.62 5443.92 6141.03 6898.34 8003.67 9705.02 11648.70 13417.68 15718.47 18753.73 21462.69 22990.35 961.3044 1122.63528 1265.037 1405.58292 1548.47952 1703.87184 1891.9262
13、4 2093.3424 2357.97948 2704.5192 3096.093 3491.25468 3975.7422 4558.83456 5017.09344 5465.82588 1006.39 1357.90 1617.53 1694.57 1847.93 1886.04 2267.22 2776.69 3596.31 4993.57 6059.78 6696.25 7593.66 8420.43 9323.00 10742.32 389.0 423.2 473.5 496.8 515.1 534.7 587.5 641.2 711.6 810.6 912.3 1066.5 12
14、11.5 1352.1 1469.7 1646.0 注：以上数据均来自：浙江省统计年鉴： 2010 2.2 浙江省经济发展和固定资产投资现状 2010 年，浙江深入贯彻落实科学发展观，认真执行中央宏观调控政策，全面实施“八八战略”和“创业富民、创新强省”总战略，扎实推进“全面小康六大行动计划”，全省经毕业论文 3 济社会协调发展，人民生活不断改善，各项事业加快推进，科学发展水平明显提高，全面小康社会建设取得丰硕成果。 初步核算 2010 年全省生产总值为 27227 亿元，比上年增长 11.8%（见图 1）。其中第一产业增加值 1361 亿元，第二产业增加值 14121 亿元，第三产业增加值
15、11745 亿元，分别增长 3.2%、 12.3%和 12.1%。三次产业增加值结构由 2005 年的 6.7 53.4 39.9 调整为 2010年的 5.0 51.9 43.1（见图 2-1）。 图 2-1 2006-2010 年全省生产总值及其增长速度 2010 年，全社会固定资产投资 12488 亿元，比上年增长 16.3%（见图 2-2），其中限额以上投资 11564 亿元，增长 16.7%；限额以上非国有控股投资 7615 亿元，增长 21.6%，占全部限额以上投资的 65.9%。 毕业论文 4 图 2-2 2006-2010 年固定资产投资及其增长速度 注：以上数据均来自：浙江省
16、统计信息网 图 2-3 1978-2009 年 GDP 与全社会固定资产投资折线图 表 2-2 GDP 与全社会固定资产投资相关系数 GDP 全社会固定资产投资 GDP 1 0.9955 全社会固定资产投资 0.9955 1 从图 2-3的 1978-2009年 GDP跟全社会固定资产投资的折线图可以看出 1978年到 1990年两者都是缓慢的增长，而从 1991 年到 2009 年的 GDP 的增长速度明显大于 1978 年到 1990 年的 这段时间，同时，随着 GDP 的显著增长全社会固定资产投资的增长速度也明 显提高，出现以上现象以及根据表 2-2 我们可以得出 GDP 与全社会固定资
17、产投资呈现高度正相关。本文目的就是想通过对数据的分析弄清楚是投资是经济增长的原因还是经济增长是投资的原因。 毕业论文 5 3 投资与经济增长关系的研究方法及原理 3.1 时间序列平稳性检验 如果一个随机过程的均值和方差在时间过程上都是常数，并且在任何两时期的协方差值仅依赖于该两个时期间的间隔，而不依赖于计算这个协方差的实际时间，就称它是平稳的 。 平稳性检验的方法有单位根（ DF）检验和 ADF 检验。 DF 检验是在对数据进行平稳性检验中比较 经常用到的一种方法。它的模型是：ttt yy 1 ， 根据 值来判断序列的稳定性。 DF 检验相当于对其系数的显著性检验，所建立的零假设是： H0：如
18、果拒绝零假设，则称 ty 没有单位根，此时 ty 是平稳的；如果不能拒绝零假设，我们就说 ty 具有单位根，此时 ty 被称为随机游走序列是不稳定 的。 ADF检验是统计检验中普遍应用的一种检验方法，在对时间序列的平稳性检验时，运用ADF检验更为准确和重要 。 ADF检验是通过下面三个模型完成的： 模型 1： tmi ititt xxx 11模型 2：tmi ititt xxx 11模型 3： mi titittt xxx 11 其中 t为时间变量， t 为趋势项， 为常数项， t 为残差项 。 原假设都 是 0H ： 0 。 检验时从模型 3 开始，然后模型 2，模型 1。 若检验拒绝 0H
19、 ： 0 ，即原序列不存在单位根，为平稳序列，即可停止检验 。 否则就要继续检验，直到检验完模型 1 为止 。 通过 ADF 检验中的模型 3 还可以判断非平稳序列的趋势是随机性趋势还是确定性趋势 。 这样，就可以对原序列进行相对应的处理方式，使原序列平稳化 。 ADF 检验结果如表 3 1、 3 2： 毕业论文 6 表 3-1 全社会固定资产投资一阶差分的 ADF 检验 t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic 4.181927 1.0000 Test critical values: 1% level -3.7529
20、46 5% level -2.998064 10% level -2.638752 通过表 3-1可以看出全社会固定资产投资一阶差分的 ADF检验值均大于在 1% 、 5%、 10% 的显著性水平的值，所以在 1%、 5%、 10%水平下全社会固定资产投资一阶差分不平稳。 表 3-2 GDP 一阶差分的 ADF 检验 t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.351617 0.5904 Test critical values: 1% level -3.699871 5% level -2.976263 10% l
21、evel -2.62742 通过表 3-2 可以看出 GDP 的 ADF 检验值均大于在 1% 、 5% 、 10%的显著性水平的值。由此可知在 1% 、 5% 、 10%的显著性水平下 GDP 一阶差分不平稳。 表 3-3 取对数后全社会固定资产投资（ Lg(I)）一阶差分的 ADF 检验 t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.424187 0.0017 Test critical values: 1% level -3.699871 5% level -2.976263 10% level -2.62742
22、 表 3-3 中可以看出取对数后的全社会固定资产投资一阶差分的 ADF 检验值均比 1%、 5%、10%显著性水平下的检验值小，由此可知在 1%、 5%、 10%的显著性水平下全社会固定资产投资一阶差分是平稳。 表 3-4 取对数后 GDP（ Lg(GDP)）一阶差分的 ADF 检验 t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.116181 0.0037 Test critical values: 1% level -3.699871 5% level -2.976263 10% level -2.62742 由表 3-4 可知取对数后 GDP 的一阶差分检验值均小于在 1%、 5% 、 10%的显著性水平下的检验值，所以在 1%、 5% 、 10%的显著性水平下序列是稳定。 由表 3-3、表 3-4 可以得出在 1%、 5%、 10%显著性水平下取对数后全社会固定资产投资一阶差分和取对数后 GDP 的一阶差分均达到平稳。
