1、 河南经贸职业学院 毕业论文 潍柴动力 2009-2010年度财务报表浅析 论文作者： 专 业： 会计 （注册会计师方向） 学 号： 10951023 班 级： 09 级财经 指导教师 : 任老师 答辩委员会主席 _ 评阅人 _ _ 论文答辩日期 _ 独创性声明 本人声明所呈 交的毕业论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 论文作者签名： 日期： 年 月 日 毕业论文版权使用授权书 本
2、毕业论文作者完全了解学校有关保留、使用毕业论文的规定，即：学校有权保留并向有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权河南经贸职业学院要以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本论文。 保密 ，在 _年解密后适用本授权书 . 本论文属于 不保密 。 （请在以上方框内打“ ” ） 毕业论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 河南经贸职业学院毕业论文 河南经贸职业学院 毕业论文指导教 师评阅意见 学 生 姓 名 专 业 班 级 注册会计师 学 号 10951023 09 级财经 联系电
3、话 1528683796 M-mail: （论文）题目 潍柴动力 2009-2010 年度财务报表浅析 指导教师 任老师 职 称 讲师 毕业 论 文 评语 评定成绩： 指导教师签名： 年 月 日 河南经贸职业学院毕业论文 I 摘 要 财务报表分析是将财务报表数据转换为更为有用的信息，帮助报表使用者进行有关决策。财务报表分析包括：经营战略分析、会计分析、财务分析、前景分析。财务报表分析既是过去财务的总结，又是未来财务预测的前提，在财务管理循环中起着承上启下的重要 作用。 本文以 2009-2010年度潍柴控股 集团有限公 司 的财务报表为研究样本，结合该公司的行业背景与国际、中国经济现状及基本
4、政策，通过对潍柴动力的资产负债表、利润表、现金流量表数据，运用 偿债能力分析 、 营运能力分析 、 盈利能力分析、 获现能力分析，浅析潍柴动力的偿债能力、营运状况、盈利能力与取得收益的能力，评述公司的发展现状与隐藏问题，并提出合理的解决方法， 以使公司有更好的发展。 关键词 ： 财务报表分析，会计分析，财务分析，发展现状 河南经贸职业学院毕业论文 II 目 录 摘 要 . I 1 财务报表分析概述 . 1 2 主要财务数据分析 . 3 2.1 潍柴动 力公司的简介及背景 . 3 2.2 偿债能力分析 . 4 2.3 营运能力分析 . 7 2.4 企 业盈利能力分析 . 10 2.5 获现能力分
5、析 . 12 3 公司经营情况评述 . 14 3.1 公 司 受外部环境状况分析 . 14 3.2 主营业务经营状况分析 . 14 3.3 公司整体运营状况分析 . 15 参考文献 . 16 致 谢 . 17 河南经贸职业学院毕业论文 1 1 财务报表分析概述 财务报表分析，是根据报表使用者的不同目的，运用具体方法对财务报表中有关数据资料进行分析比较，对公司的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法，以了解公司当前的财务状况，预测其发展趋势，发现其存在的问题。 财务表表分析包括 偿债能力分析 、 营运能力分析 、 盈利能力分析、 获现能力分析及财务报表综合分析。进行财务分析时，根据分析任务的
6、不同，一般要经过以下步骤：确立分析标准 ，确立分析目标，制定分析方案，收集数据信息，核实并整理数据资料，分析现状，作出分析结论，反馈。 偿债能力分析主要包括短期偿债能力分析与长期偿债能力分析。其中短期偿债能力是指公司用其流动资产偿付流动负债的能力，他反应公司偿付即将到期债务的实力。公司能否及时偿付到期的流动负债，是反映公司财务状况好坏的重要标志。反映公司短期偿债能力的指标主要有：流动比率、速动比率等。衡量公司长期偿债能力的指标主要有：资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数等。 营运能力分析是衡量公司资产管理效率的财务比率。 衡量公司营运能力 的指标主要有： 应收账款周转率、 存货周转率
7、、 固定资产周转率 、 总资产周转率 、毛利率 、 经营利润率 、 投资报酬率 、 股本收益率 等。 盈利能力分析是指通过对公司生产过程中的产出、耗费和利润之间的比例关系，来研究和评价公司获利能力。其衡量指标主要有 销售利润率、权益净利率、成本费用率等。 获现能力分析是衡量公司获得现金能力强弱的比率。衡量公司获现能力的指标主要有：营业收入现金比率、全部资产现金回收率、盈余现金保障倍数等。 财务报表分析的主要依据是财务报表的数据资料，但是以金额表示的各项会计资料并不能说明除本身以外的很多的问题 。因此必须根据需要并采用一定的方法，将这些会计资料加以适当的重新组合和搭配，剖析其可能导致的结果，从而
8、达到分析的目的。财务报表分析对于了解公司的财务状况和经营业绩，评价公司的偿债能力和盈利能力，制定经济政策，都有着显著的作用。但由于种种因素的河南经贸职业学院毕业论文 2 影响，财务报表分析方法及其分析方法，也存在着一定的局限性。 下面以 2009-2010年度潍柴控股 集团有限公 司 的财务报表为研究样本，结合该公司的行业背景与国际、中国经济现状及基本政策，通过对潍柴动力的资产负债表、利润表、现金流量表数据，运用 偿债能力分析 、 营运能力分析 、 盈利 能力分析、 获现能力分析，浅析潍柴动力的偿债能力、营运状况、盈利能力与取得收益的能力，评述公司的发展现状与隐藏问题，并提出合理的解决方法，
9、以使公司有更好的发展。 河南经贸职业学院毕业论文 3 2 主要财务数据分析 2.1 潍柴动力公司的简介及背景 潍柴控股集团有限公 司（下文称潍柴动力）前 身 -潍坊柴油机厂创建于1946年。公司现有员工 3万余人，其中，潍柴（潍坊）本部拥有员工 8000余人，年生产柴油机能力 8000万千瓦， 资产总额 240亿元 ，公司主要生产 WD615、WD618、 226B、 R6160、 170等 10大系列柴油机，共 1000多个品种，功率 范围8-2250千瓦，产品广泛应用于重型汽车、大客车、工程机械、农用机械以及发电、排灌和船舶动力 。 公司及子公司的主要业务为：研究、生产及销售发动机及其零部
10、件、重型汽车、重型汽车车桥、变速箱及其他汽车零部件等业务。 受全球的金融危机影响，世界汽车工业正在面临着严峻的考验。 2009年初，我国出台和实施了一系列促进汽车消费的政策，刺激了国内汽车市场的快速复苏并呈现较快的发展势头。近年来，我国宏观经济持续发展，居民生活水平稳步是提高，由于人口众多，人均汽车保有量仍然很低，巨大的购买潜力陆续变成拉动我国汽车工业快速增 长的动力，汽车工业成为国民经济的重要支柱。预计我国汽车工业在今后 10年里，仍将呈现一个快速发展的事态。 为应对国际金融危机的影响，稳定汽车消费，加快结构调整，增强自主创新能力，推动臣也升级，促进我国汽车产业持续、健康、稳定发展，政府 2
11、009 年出台了汽车产业调整和振兴规划，国家政府部门陆续出台的和实施一系列促进汽车消费的政策，刺激了国内汽车市场的快速复苏并呈现出较快的发展势头。国家政策的支持以及我国国民的购买潜力，都有利于我公司营业销售再创新高。进入 2010 年，中国政府保持货币政策的连续性和稳定性，继续实 施适度宽松的货币政策，着力提高政策的针对性和灵活性，支持经济发展方式转变和经济结构调整，全年宏观经济保持了回稳向好的态势。中国经济的高速发展，奠定了汽车产业可持续发展的基础，也为重型汽车、工程机械等装备制造行业的发展创造了条件。 河南经贸职业学院毕业论文 4 2.2 偿债能力分析 2.2.1 短期偿债能力分析 流动比
12、率 =流动资产 流动负债 每一元流动负债有多少流动资产作为偿债保障 速动比率 =速动资产 流动负债 每一元流动负债有多少速动资产作为偿债保障 短期偿债能力 2009年度 2010 年度 流动比率 1.421 1.486 速动比 率 1.064 1.130 短期偿债能力图示00.511.522 0 0 9 年度 2 0 1 0 年度流动比率速动比率2009 2010 增长量 增长率（ %） 流动资产 25,123,167,601.65 37,688,806,208.62 12,565,638,606.97 50% 流动负债 17,672,436,423.94 25,359,023,130.92
13、7,686,586,706.98 43% 速动资产 18816324192 28666710117 9,850,385,924.89 0.52 流动比率 分析： 潍柴动力 2009-2010年流动比率分别为 1.421602、 1.486209.流动比率逐年上升但增幅不是很明显，且均大于 1，说明流动比率状态良好，公司偿债能力较为稳定。 除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。 从公司 2009-2010年的资产负债表可以看出，公司流动资产与负债都逐年上升，但是流动资产增速略快于流动负债增速。 2010 年 仍然 受国际金融危机影响，为了维持公司正常运营，公司持有
14、大量货币资金，导致流动河南经贸职业学院毕业论文 5 比率较 2009年 有了些微的涨幅。公司目前的资金组合还是比较合适的。 速动比率分析：公司该指标与流动比率指标大致相似说明公司的短期 偿 债能力的强弱。 中国汽车业的平均速动比率为 1.13，而潍柴动力 09年均低于该行业的标准 10 年高于该行业标准。说明公司的存货和预付账款经一年的合理管理得到了有效控制，导致速动比率达正好达到标准水平，公司的偿债能力较好。 资产负债项目构成同比发生变动原因分析 科目 2009 年度 占总资产比例（ %） 2010 年度 占总资产比例（ %） 同比变动 货币资金 6578271206.100 18.163
15、11158565486.770 21.393 3.230 应收票据 8032144322.260 22.177 11289227182.230 21.644 (0.534) 应收账款 3320801077.730 9.169 4577505700.520 8.776 (0.393) 其他应收款 493917821.670 1.364 221203557.340 0.424 (0.940) 可供出售金融资产 385996731.050 1.066 489211778.850 0.938 (0.128) 存货 5806642424.910 16.032 8793347227.210 16.858
16、0.826 固定资产 7015898801.600 19.371 7840832156.380 15.032 (4.339) 在建工程 1207412884.850 3.334 2408780444.370 4.618 1.284 无形资产 911047399.780 2.515 918559035.390 1.761 (0.754) 短期借款 1041583872.390 2.876 545176001.500 1.045 (1.831) 应付票据 3474708825.620 9.594 4109729681.290 7.879 (1.715) 应付账款 8382340533.540 23
17、.144 13137584334.000 25.187 2.043 应交税费 922435367.990 2.547 1915439188.480 3.672 1.125 资产总计 36218151152.790 100.000 52159850642.130 100.000 0.000 变动较大项目的原因分析： 货币资金占比上升主要原因：销售收入增长，回收资金相应增加。 固定资产占比下降主要原因：本期受销售增长因素影响，流动资产增幅较大，影响固定资产占比下降。 在建工程占比上升主要原因：主要为满足扩大生产规模所需，增加投资所致。 短期借款占比下降主要原因：到期偿还银行借款。 应付账款占比上升主要原因：生产规模扩大，原材料采购量增加。 应交税费占比上升主要原因：本期实现应缴所得税、增值税增加。
