1、本科毕业设计论文届论文题目我国上市城市商业银行盈利能力比较研究兼论宁波银行发展对策所在学院商学院专业班级金融学学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日毕业论文独创性声明本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。学生签名_日期_I摘要城市商业银行为主体的地方商业银行所固有的股份制和地方性两大特性，决定了城市商业银行在振兴地方经济中起不可替代和至关重要的作用。对于城市商业银行的竞争力而言，盈利能力是一
2、个决定性的因素，是城市商业银行扩大资本，吸引客户的重要条件。银行的盈利能力越强，承受风险的能力也就越强，对客户也就更有吸引力。因此在金融业全面开放的今天，对城市商业银行盈利能力的比较研究具有很强的实际意义。本文就城市商业银行盈利性展开论述。在此选取我国已经上市的三家，即北京银行，南京银行，宁波银行，来研究我国城市商业银行盈利能力的基本现状，对三家城市商业银行进行比较，采用杜邦分析法，分析了三家城市银行的优劣势。而后单独以宁波银行为例，从宁波银行的业务结构、成本控制以及新兴业务的开展等方面提出了建议，以便对未来的发展作出适当的决策。关键词城市商业银行；上市；盈利能力IIABSTRACTCITYC
3、OMMERCIALBANKSASTHEMAINBODYOFTHELOCALCOMMERCIALBANKSAREINHERENTINTHESHAREHOLDINGANDLOCALTWOBIGCHARACTERISTIC,DECIDEDTHECITYCOMMERCIALBANKSINDEVELOPINGLOCALECONOMYPLAYSANIRREPLACEABLEANDIMPORTANTROLETHECITYCOMMERCIALBANKCOMPETITIVENESS,PROFITABILITYISADECISIVEFACTOR,ISTHECITYCOMMERCIALBANKSTOEXPANDTH
4、ECAPITAL,ATTRACTCUSTOMERSANIMPORTANTCONDITIONBANKSTRONGERPROFITABILITY,RISKCAPABILITYISSTRONGER,THECUSTOMERISMOREATTRACTIVETHEREFOREINTHEFINANCEINDUSTRYCOMPREHENSIVEOPENINGTODAY,THECITYCOMMERCIALBANKPROFITABILITYCOMPARISONRESEARCHHASTHEVERYSTRONGPRACTICALSIGNIFICANCETHISPAPERDISCUSSESTHECITYCOMMERCI
5、ALBANKPROFITABILITYINTHESELECTIONOFOURCOUNTRYSLISTEDTHREE,NAMELY,THEBANKOFBEIJING,BANKOFNANJING,BANKOFNINGBO,TOTHESTUDYOFCHINASCITYCOMMERCIALBANKPROFITABILITYANDTHEBASICPRESENTSITUATION,THETHREECITYCOMMERCIALBANKSWERECOMPARED,USINGDUPONTANALYSISMETHOD,ANALYZESTHEADVANTAGESANDDISADVANTAGESOFTHETHREEC
6、ITYBANKTHENINDIVIDUALLYFORTHEBANKOFNINGBO,FROMTHENINGBOBANKSBUSINESSSTRUCTURE,COSTCONTROLANDEMERGINGBUSINESSDEVELOPMENTANDOTHERASPECTSOFTHEPROPOSAL,INORDERTOMAKEAPPROPRIATEDECISIONSABOUTFUTUREDEVELOPMENTKEYWORDSCITYCOMMERCIALBANKLISTINGPROFITABILITY目录1城市商业银行盈利能力概述及其重要性111城市商业银行盈利能力概述112城市商业银行重要性22商业
7、银行盈利能力影响因素及指标421商业银行盈利能力影响因素4211内在决定因素4212市场结构因素及宏观因素522商业银行银行盈利能力评价指标63三家上市城市商业银行盈利能力现状分析731三家上市城市商业银行盈利能力趋势分析732基于杜邦分析下的盈利能力因素分析8321利用杜邦分析法对三家银行ROE进行分解8322三家上市城市商业银行ROE的分解94宁波银行盈利能力存在的问题及建议1241宁波银行存在的问题1242提高宁波银行盈利能力的建议13参考文献15致谢161对于城市商业银行的竞争力而言，盈利能力是一个决定性的因素，是城市商业银行扩大资本，吸引客户的重要条件。银行的盈利能力越强，承受风险的
8、能力也就越强，对客户也就更有吸引力。因此在金融业全面开放的今天，对城市商业银行盈利能力的比较研究具有很强的实际意义。同时，在金融业全面开放的格局下，城市商业银行也将面临来自国际先进银行的激烈竞争，提高盈利能力对其提高竞争力，积极参与同外资银行的竞争至关重要。再者，随着改革的深入，这些城市商业银行大都选择了公开上市。由此可见，研究城市商业银行的盈利能力刻不容缓。上市商业银行相对于国有商业银行和其他未上市股份制银行，在治理结构、经营管理模式、信息披露等方面更加规范，具有现代企业特征，代表我国整个银行业未来的发展方向。因此，对上市商业银行盈利能力的分析和评价对整个银行业盈利能力的分析评价和提升具有积
9、极的借鉴意义。1城市商业银行盈利能力概述及其重要性城市商业银行有着股份制以及地方性两大特点，他们决定了城市商业银行在促进地方经济发展中起到的重要作用。11城市商业银行盈利能力概述简言之，盈利能力是指企业赚取利润的能力。利润是公司存在的灵魂，但是经济学和会计学对利润有不同的界定。在通常情况下，会计学家对“利润”所下的定义如下利润是企业在一定会计期间的经营成果。经济学家用“利润“一词来表示如下的意思利润是项目的报酬率超过同等风险项目所使用资金的机会成本的部分，为了估计经济学上的利润，必须准确地知道每个项目提供的现金流量的时间模式以及资本的机会成本。本文认为盈利能力中的利润应当是经济学意义上的利润概
10、念。商业银行经营的是货币这一特殊商品，而且其运用资金中的相当大的部分来源于负债。因此，商业银行所经营的“产品”的来源及经营的特殊性使其发展对于国民经济中其他行业的发展以及国民收入都起着至关重要的作用。它不仅关系到自身的生存和发展，还关系到整个国民经济的全面发展。商业银行的经营风险所具有的扩大性和传染性特征使商业银行必须满足安全性要求，即要求商业银行经营必须具备一些基本抵御风险的能力，而盈利能力则是满足安全性2最基本的底线。所以商业银行的盈利能力显得尤为重要，具有特殊性。商业银行的盈利能力是一种经营的知识或特殊技能，这种知识或技能积累的结果，反映为商业银行对亏损提供吸纳的功能和从事相关业务时抵御
11、风险、获取收益的技能。现实的盈利能力即商业银行短期盈利的绝对水平，也就是盈利的现状。对于商业银行来说，盈利的一部分是各种资产协调整体运转的结果，因此，现实的盈利能力主要是以资产运用为基础的盈利能力，实际上就是商业银行对资产的使用效率。12城市商业银行重要性1确保地方金融稳定城市商业银行如果经营不善，出现支付风险，发生挤兑，将迫使市政府向人行申请紧急求助贷款，从而增加市财政的压力，进而影响城市金融秩序的稳定。2确保国有资产不断增值城市商业银行的产权明晰，所有权属全体股东。它从根本上改变了国有银行资产所有者虚拟和城市信用社股本虚设，而导致的对经营者无任何硬性约束。因此，城市商业银行必须保证商行资产
12、无条件刚性增值，也就是要确保国有资产的不断增值。3增强对地方经济调控能力从实际意义上分析，设立地方银行，让地方政府有点金融调控手段，以利于地方经济，特别是民营经济的发展。外有地方政府以最大股东的所有者身份的约束和中央银行关于城行只能在所在城市市区范围内服务的政策性约束，内有公司化、企业管理追求效益最大化的约束，这两方面约束的最终也是最佳结合点必然是以最大努力扶持地方的企业和产业发展，不断地培育地方新的经济增长点，从而达到资产配置最优和利润最大的目标。4增加贷款支持的重要渠道随着金融改革的逐步深化，其中一项重要内容就是四家国有商业银行的业务转向大城市、大企业，至于中信银行、光大银行等十家股份制商
13、业银行由于它们本身就是按完全企业化、高度商业化的原则进入市场，因而以大城市和沿海经济发达地区的优质行业、优质企业为主要经营目标，是这类银行一贯的发展战略。可见，改革的深入、形势的变化，已使组建和办好城市商业银行的意义远远突破了防范金融风险的范围。因此，中小城市的经济增长，则更多地要3依赖于城市商业银行的发展壮大5解决中小企业融资难的重要手段近几年开办对中小企业融资业务的实践，使我们认识到，进一步充分发挥市场机制对经济生活的调节作用，实现经济发展和充分就业，都需要中小企业的加速发展；促进建立技术创新机制，逐步实现产业和产品升级，更需要发挥中小企业的作用。42商业银行盈利能力影响因素及指标21商业
14、银行盈利能力影响因素211内在决定因素1资产规模与银行盈利能力的关系银行规模对其盈利能力的影响主要体现在规模经济上。大多数研究发现，银行成本函数呈现出“U”形或为平坦曲线，即银行成本并不总是呈现出规模经济，大银行并不相对于小银行具有内在的营运成本优势。所以，银行资产规模与盈利能力呈负相关。2资本实力与银行盈利能力的关系充足的资本能为银行抵御外界负面冲击提供强有力的缓冲，从而使银行具有较低的破产成本。在不完美资本市场上，具有较低破产成本的银行负债融资时面临的资金利息成本也较低，从而使银行具有较高的盈利能力。盈利能力较好的银行所积累提取的留存收益较多，因而银行具有较充足的资本水平。所以，银行资本实
15、力与盈利能力呈正相关。3资产质量与银行盈利能力的关系投资于风险较高、质量较差的资产银行相对于那些投资于风险较低、质量较好资产的银行具有更高的预期收益率。但这较高的预期利润率的实现主要取决于整体经济情况的运行情况。当整体经济受一系列负面冲击而发生逆转时，那些风险较高的资产发生违约的可能性大大增加，因而那些资产质量较差的银行所能实现的利润率就要低于那些资产质量较好的银行。所以，银行的资产风险水平与盈利能力呈负相关。4流动性状况与银行盈利能力的关系一般来说，银行流动性越好，则银行抵御外界负面冲击的能力越强。但另一方面，银行资产的流动性越高，其预期收益率也就越低。银行资产的流动性状况往往由银行来做出抉
16、择，当银行预测自己未来面临负面冲击时，它往往会选择持有较多流动性较强的资产。所以，银行的流动性状况与盈利能力负相关。5收入结构与银行盈利能力的关系银行业务构成决定了银行收入结构，银行的收入结构可分为利息收入和非利息收入。利息收入是商业银行从发放贷款、金融机构往来等传统业务中获得5的利息收入，非利息收入主要考察的是银行中间业务收入。一般情况下，国民生产总值的变化和利息收入的变化正相关，和非利息收入负相关，因此当经济放慢时，银行利息收入会下降，但非利息收入的增长会对银行收入波动起到缓冲作用。所以，利息收入和非利息收入与盈利能力正相关。6营运效率与银行盈利能力的关系银行的营运效率也将对银行盈利产生重
17、要的影响，通常用成本收入来衡量。这个比率越低，银行经营过程中有关的管理费用及其他营运费用就越低，因而银行可能具有较高的盈利水平。所以，银行的营运效率与盈利能力通常为负相关。银行营运效率的高低也可能反映银行资产组合的差异，例如银行的一些新兴业务（主要是中间业务）往往具有较高的盈利，但它们相对于银行的传统业务往往需要更多的人工及其他管理费用，在这种情形下，银行的费用比率越高，反而银行具有更好的盈利能力。212市场结构因素及宏观因素首先是市场结构，银行业市场结构是指构成市场主体的银行之间的相互关系、相关因素及关联特征。从根本上说，市场结构是反映行业竞争与垄断关系的概念。随着我国金融市场化改革逐步进入
18、快速发展的阶段，金融市场结构发生了深刻变化，金融部门的竞争性市场机制和市场体系初步形成，多元化的趋势也随着股份制银行和私人银行的出现而初露端倪。从银行业来看，已经从国有银行高度垄断的市场结构向国有商业银行和股份制商业银行的垄断竞争市场结构转变，形成多元主体共同竞争的市场结构。城市商业银行作为主要金融机构的聚集地，银行业市场结构的转变成为业界关注的重点之一。银行业市场集中度作为金融市场结构的一个重要因素对银行行为及其盈利能力有着重大影响。对银行业来说，影响银行业市场结构的因素主要有银行规模、产品差异化、市场进入与退出壁垒等。其次是宏观因素，银行盈利周期与经济周期的同步性是显而易见的。因为银行的客
19、户为企业与居民,盈利来自二者，而居民的收入又是企业收入的再分配，最终银行的盈利是企业创造价值的一部分，因此银行的盈利周期会与宏观经济周期保持同步。622商业银行银行盈利能力评价指标1净资产收益率ROE净资产收益率是反映商业银行盈利能力最综合的指标，反映商业银行对股东的投资回报率。但由于商业银行是高负债率和高杠杆的行业，净资产收益率没有考虑杠杆因素的作用。有时股本过低也会导致较高的净资产回报率。因此，在使用净资产收益率时应考虑杠杆因素的作用。净资产收益率净利润平均净资产100净利润年初净资产年末净资产21002资产收益率ROA资产收益率是反映商业银行总体盈利水平的主要指标，集中体现银行运用其全部
20、资金获取利润的能力，包含了杠杆因素的作用。资产收益率净利润平均资产总额100净利润年初总资产年末总资产21003净利息收益率净利息收益率贷款利息收入一存款利息支出平均资产总额4净手续费及佣金收益率净手续费及佣金收益率手续费及佣金收入一手续费及佣金支出平均资产总额5其他净收益率投资净收益率汇兑净收益率其他净收益率资净收益平均资产总额汇兑净收益平均资产总额6营业费用占比率营业费用占比率营业费用平均资产总额7资产减值损失占比率资产减值损失占比率资产减持损失平均资产总额8所得税费用占比率所得税费用占比率所得税费用平均资产总额6营业外净收益率营业外净收益率营业外收入一营业外支出平均资产总额6营业税及附加
21、占比率营业税及附加占比率营业税及附加平均资产总额73三家上市城市商业银行盈利能力现状分析31三家上市城市商业银行盈利能力趋势分析在商业银行财务指标分析中，资本收益率ROE一直是公认的评价企业盈利能力最具综合性的核心指标，它直接反映了商业银行每单位资本创造的净利润额大小。通过对三家上市城市商业银行近几年ROE的变化趋势分析，可以直接了解三家银行总体盈利能力的变化，并清楚的比较三家银行盈利能力的关系。本文根据20072011年三家上市城市商业银行所公布的财务数据，对其ROE进行统计分析，见图105101520252006年2007年2008年2009年2010年北京银行南京银行宁波银行图1三家上市
22、城市商业银行ROE变动情况数据来源根据20062010年北京银行年报整理得到从图1我们可以看到，北京银行的ROE在这五年间始终处于三家银行的首位。并且在2009年至2010年间，在另外两家银行ROE下降的同时，北京银行仍然实现了一定的上升趋势，可以说明，北京银行具有较高的资本创利水平，并且整体资本运营能力较高。相比较而言，在资本运营能力上，南京银行和宁波银行的实力相对较弱，并且在近两年这两家银行的ROE处于下降趋势，虽然下降幅度不是很大，但仍说明其在该行业的竞争中处于相对劣势。虽然以上分析可以基本衡量三家银行盈利能力的大小，但是ROE的变化一方面可能是由于利润变动引起的，另一方面也可能由于银行
23、权益资本量的变动引起，因此单纯对ROE进行分析很难找到影响三家商业银行盈利能力的根源。8因此，本文将借用杜邦分析法，对ROE进行分解，从而深层次挖掘影响三家银行盈利能力的具体因素。32基于杜邦分析下的盈利能力因素分析321利用杜邦分析法对三家银行ROE进行分解杜邦分析法是分析上市公司盈利水平的重要财务工具，同样也可以应用到商业银行盈利能力的分析中来。银行所有的经营活动成果最终都体现在其资本收益率ROE上，杜邦分析体系从ROE的计算公式ROE净利润/股东权益出发，将ROE分解为总资产收益率ROA与权益乘数的乘积，并对影响这两个指标的各个因素进行层层分解，从而详细的分析影响商业银行盈利能力的各个原
24、因。根据商业银行经营管理特点，本文对ROA进行进一步分解，从收入和费用两个方面对三家银行总资产收益率的影响因素进行分析，从而对三家银行的盈利能力进行深层次探究。具体分解过程如图2资本收益率ROE总资产收益率权益乘数净净其营资所营股银利手他业产得业东行息续净费减税外权总收费收用值费净益资入及入损用收产佣失入金收入图2资本收益率杜邦体系分解图具体分解公式为ROEROA权益乘数ROANR/TAIS/TAYS/TAQS/TAFY/TAPL/TAYW/TASD/TA权益乘数银行总资产/股东权益9其中，NR净利润；TA总资产；TS净利差收入；YS手续费及佣金净收入；QS其他净收入；FY营业费用；PL资产减
25、值损失；YW营业外收支净额；SD所得税费用。322三家上市城市商业银行ROE的分解1北京银行由表1可以看到，北京银行2006年至2010年，其总资产收益率ROA从085上升到107，共上升022个百分点，在此期间，其权益乘数出现了一定的下降，从2006年的2778下降至2010年的1721。这一数据变化清楚的说明，近年来北京银行的ROE增长主要来自其ROA的增长，从这一事实我们不难判断，北京银行的资产利用效率提高，盈利能力上升。从ROA的内部结构来看，北京银行ROA的提升主要来自以下三个方面首先，净利息收入增加明显。北京银行净利息收入与总资产之比在本文的统计区间内出现了显著的增加，尤其是200
26、6年至2008年间净利息收入的增加极快，而后一年有所回落，在2010年又有所回升，从长期来看依然是显著增加。作为商业银行的主营业务，净利息收入的快速增加一方面得力于货币政策的宏观因素的影响，另一方面也说明了北京银行在行业中的竞争力处在上升趋势。其次，资产减值损失占总资产之比至2009年有明显下降，但在2010年又开始增加，相比2006年还是下降了005个百分点。资产减值准备的多少直接反映了商业银行经营风险控制水平的高低。至2009年北京银行的资产减值损失几乎降低了百分之五十，这表明北京银行在经营风险控制上有着出色的表现，但在2010年的提升值得注意。最后，净手续费收入上升非常明显，且是一路上扬
27、。中间业务的发展是商业银行未来发展的趋势，在这方面北京银行有着相当不错的表现其中间业务净收入近年来也在不断提高，体现出了现代商业银行经营的特点。总体来说，北京银行ROE缓慢增长，资产使用效率有所提高，经营风险控制尚可，在三家银行中有较强竞争力。表1北京银行20062010年ROE分析表北京银行2006年2007年2008年2009年2010年净利息收入/总资产201273305248256净手续费收入/总资产006011013015017其他净收入/总资产006005020006004经营费用/总资产05807207907108410续表营业外净收入/总资产00300200200060003资
28、产减值损失/总资产026021051015021所得税/总资产0000300005042034032ROA085107140119107权益乘数27781328123314211721数据来源根据20062010年北京银行年报整理得到2南京银行南京银行作为我国上市的城市商业银行，在2006年至2010年的统计区间内，南京银行的ROE基本处于缓慢下降的趋势中。但值得指出的是，南京银行的ROE下降不是由于其盈利能力的下降所导致的。真正的原因是来自其资本结构的改变，即权益乘数的改变。虽然盈利能力没有出现增长，但负债比例却要低于北京银行。如表2所述，从南京银行ROA的内部结构来看，其盈利能力仍然是有一
29、定竞争力的，但也存在不足。首先，南京银行的净利息收入占比总体呈上升趋势，这表明对于存贷款这一商业银行的主营业务而言，南京银行的管理水平还是有所提高的，但还需。其次，净手续费收入占比提高。从数据上看，南京银行净手续费收入占比的提高表明南京银行表外业务的开展状况良好，具有一定的竞争力，这为南京银行在未来的盈利竞争中带来了一定优势。最后，南京银行资产减值损失在2008年大幅上升，从2007年025上升至2008年的056，增幅达到124，这说明南京银行在呆坏账的处理以及资产风险控制方面存在一定的问题，而后在2009年及2010年又有所回落，但相比2006年的水平仍有不小差距，应当加以重视。表2南京银
30、行20062010年ROE分析表南京银行2006年2007年2008年2009年2010年净利息收入/总资产233259291282266净手续费收入/总资产010008025029027其他净收入/总资产017012054012012经营费用/总资产092077094101093营业外净收入/总资产001004001001001资产减值损失/总资产018025056032030所得税/总资产030020033029030ROA11213617212712511续表权益乘数222275682612281168数据来源根据20062010年南京银行年报整理得到3宁波银行宁波银行也是我国城市商业银
31、行中盈利能力较强的商业银行之一。在2006年至2010年的统计区间内，宁波银行ROE的趋势和南京银行十分相似，但ROE具体指标要高于南京银行。与南京银行不同的是，宁波银行的股权结构，也就是权益乘数与2006年想必并没有很大的调整。无论是之前的南京银行还是北京银行，在统计区间内的ROA都是先增长后回落，但2010年的水平始终是高于2006年。而宁波银行的ROA指标在2008年至2009年间回落相当大，一下就跌破了2006年的水平，在2010年也只是持平。首先还是来看净利息收入，宁波银行的净利息收入在三家银行中是一个比较高水平，在2008年一度上涨到了450。所以宁波银行对这项传统业务的依赖是比较
32、大的。因为比重一大，结构调整所受的影响也大，从2008年至2010年净利息收入之比下降了整整17个百分点，虽然比重下降了，但是由此产生的ROE下降是在所难免的。其次是其他净收入占总资产之比，这个指标在统计区间内整整上升了九倍。由于净利息收入的下降，宁波银行的ROE本应有大幅度的下降，结果确实缓慢下降的趋势，一部分原因就是其他净收入的比重大量增加，看得出宁波银行在对业务的结构进行调整，减少对传统业务的依赖，增加其他业务的收入。最后是资产减值损失，从数据上来看处于北京银行和南京银行之间，可以适当控制风险。表3宁波银行20062010年ROE分析表宁波银行2006年2007年2008年2009年20
33、10年净利息收入/总资产262308450299280净手续费收入/总资产019026045038027其他净收入/总资产002001082014017经营费用/总资产106122165145124营业外净收入/总资产0020010004001009资产减值损失/总资产011015031035020所得税/总资产032035023025034ROA128144149109109权益乘数1769941117216781658数据来源根据20062010年宁波银行年报整理得到124宁波银行盈利能力存在的问题及建议宁波银行成立于1997年，由宁波市财政局、城市信用合作社及市联社共364家企业法人共同
34、以发起方式设立的股份制商业银行。截止2010年12月末，宁波银行共有110个营业机构，其中有7家分行。长三角地区和宁波市活跃的民营经济、较高的居民收入水平为宁波银行创造了良好的金融环境和信用环境，同时这也决定了宁波银行的经营特色和目标市场定位中小企业和个人贷款业务，并充分享受区域经济发展所带来的成长机遇。宁波银行业绩快报显示2010年末贷款余额、存款余额分别达到1016亿元、1458亿元，分别较上年末增长241和316，总资产达到2633亿元，较上年末增长611。2010年实现净利润2324亿元，同比增长5947，加权平均净资产收益率达到205，比上年提高了033。20062010年贷款复合增
35、长率和存款复合增长率分别达到379、333，资产复合增长率达到469，净利润复合增长率达到385，均处于行业中较高的水平。之前已经通过三家上市城市商业银行间的比较，大致的了解了我国城市商业银行的盈利情况以及上市的三家银行的优劣势。由此知道了北京银行在三家银行中盈利能力处于较优势的地位，在此不做详尽的分析，而南京银行虽然上市较宁波银行早，但是盈利能力一直不如宁波银行，和城市本身的大环境也有一定的关系。由于宁波银行上市时间较短，又地处经济较为发达流动性较快、中小企业较多的城市，比之其他两家银行更具有分析的价值，以下就宁波银行2006年至2010年以及最新三个季度的年报数据所反映的现状进行分析并提出
36、一些建议。41宁波银行存在的问题首先，宁波银行的主要收入来源仍然是来自于存贷业务。从数据上看，宁波银行的利息收入数十倍于手续费净收入以及其他净收入之和。在这样的收入结构下，宁波银行难以摆脱靠天吃饭的宿命，其盈利能力将大幅的受到国家货币政策的影响。并且宁波银行拥有注重中小企业业务的独特经营模式，对中小企业客户竞争的加剧也可能对其客户和存款地位造成压力。再者，是成本收入比的上升。成本收入比率是银行营业费用与营业收入的比率，反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本，该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强。因此，成本收入比率是13衡量银行盈利能力的重要指标。宁波银行由于规模
37、扩张，成本收入比自2006年以来持续上升。在2011年前三季度已达4107，同比上升35个百分点。主要是因为规模的扩张。但该比率不应高于45，所以应引起一定关注。第三，资本充足率有待提高，宁波银行通过公开上市、定向增发、发行债券次级债和混合资本债等方式补充资本。这些方式在我国银行业提高资本充足率的努力中均得到了广泛使用。总体来说宁波银行资本充足水平不是很稳定，前几年变化幅度较大，至今与北京银行和南京银行想比，宁波银行只有8，相对不充足。最后，宁波银行资产质量不容乐观，2011年二季度不良、关注、逾期贷款余额环比分别上升93、305、28，其中不良贷款余额为连续第四个季度呈现上升趋势。宁波银行上
38、半年净手续费收入同比下降39，为已披露业绩上市银行中唯一出现净手续费收入同比下滑的银行。主要由于各项手续费收入增长乏力，其中银行卡业务手续费收入同比仅增长159，远低于行业平均水平，而交易类业务出现亏损，上半年交易类手续费收入为负9200万元，较去年同期大幅下滑。扣除交易类业务手续费后，手续费收入同比增长38，仍处于行业中等偏下水平。42提高宁波银行盈利能力的建议城市商业银行的资本总额远远小于国有银行和其他全国性股份制银行，规模上的劣势使得城市商业银行在新业务申请、对大型集团客户支持等方面大受限制。自城市商业银行成立之初，其经营活动就被限制于所在的城市，不利于城市商业银行的业务发展。出于方便和
39、成本等多方面考虑，消费者还是愿意选择全国性商业银行。也不利于银行分散风险。一家银行被限制在一个城市开展业务，其发展必然受到城市经济周期的影响。于是，只能从非宏观因素来提高城市商业银行的盈利性，如下以宁波银行为例1改善收入结构净利息收入是我国商业银行传统也是最重要的利润来源。近年来，由于市场环境和监管环境的变化，以及商业银行对中间业务的重视和开发，利息收人在银行全部收入中所占的比重有所下降，但是在相当长的一段时间内，利差收人仍将是影响银行盈利水平的决定因素。宁波银行应该专注中小企业，提供特色理财服务。中小型企业尤其是高科技中小型企业多以高科技园区、都市工业园区或者是开发区为载体发展，形成一个个有
40、特色的中小企业集群，这也为城市商业银行业务的迅速拓展提供了更14多的机遇。因此，宁波银行要不断创新金融产品，如动产质押、提货权质押、知识产权质押、法人按揭等,并适时为中小企业提供特色的理财服务，如财务顾问，以此来保证资产质量，拓展收入来源。2成本控制水平成本控制水平是衡量商业银行盈利能力的另一个方面，主要体现为成本收入比指标。其中税费支出是反映银行成本控制水平的重要内容，在过去五年内，与成本收人比一样，宁波银行平均的有效税率同样经历了一个小幅上升而后下降的过程。2007年所得税税率降低，大幅降低了银行税负负担。宁波银行由于上市时间比较晚，税收优惠的负面影响还没有体现，应该从别的方面降低成本，以
41、便在同行业的竞争中不失先机。3开展高端个人客户理财业务，拓展利润来源。近年，居民财富整体上涨的同时，收入的分化也在促进富裕人群和中产阶层逐步崛起。富裕人群和中产阶层投资性动机和增值性需求较强，倾向财富管理等方面的产品和服务。宁波银行在对外拓展的过程中要尽量避免在传统业务方面的竞争，可以根据高端客户需求提供个性化、多样性的个人理财服务，此举既可以拓展存款渠道又可以拓展利润来源。如宁波银行2月6日发售的3个月惠财专属理财产品，10万元起售，预期年化收益率5456。这样的高端理财产品在大型商业银行中早已在收入中占有较大的比重，即便是北京银行和南京银行，在个人理财业务上也已经有了一定的规模。而宁波银行
42、在这方面确实刚刚起步，所以必须加大力度，多角度全方位的开展个人理财业务，尽可能的占领未开发的市场，为失去的先机做出一定程度的弥补，才能在商业银行的竞争中取胜。最后，从商业银行盈利能力的共性上进行总结，为了进一步提升盈利能力，宁波银行应该改善其收入结构，大力发展表外业务，增加非利息收入占总收入的比重，从而应对息差变动的系统性风险。15参考文献1吴进宇资本结构对商业银行盈利能力的影响分析J山西财经大学学报，201162黄金秋，屈新，张桥云影响中国商业银行盈利性的主要因素J统计与决策，2006103陈权保，张同涛城市商业银行的盈利能力分析J江苏经济报，200824曹佳我国商业银行盈利变化的因素分析J
43、经济论坛，201065姚勇，董利中国商业银行应力分析J南开经济研究，200526张晓艳中国商业银行盈利性影响因素的实证研究M经济科学出版社，200917章科燕货币政策对我国商业银行盈利影响的研究D浙江工业大学，20098李华我国上市商业银行盈利能力比较研究D西南财金大学，2008119彭纪中国商业银行盈利分析D中国人民大学，2007510周毓萍，林晓清，王鹏三大上市城市商业银行盈利能力比较及南京银行的对策建议D武汉理工大学，2008711林云稚中国商业银行盈利能力决定因素分析D对外经济贸易大学，2008512方芳中国商业银行盈利能力研究D同济大学，20051013章晶中国银行业市场结构与绩效研
44、究D，2005514SMIRLOCKMEVIDENCEONTHERELATIONSHIPBETWEENCONSTRUCTIONANDPROFITABILITYINBANKING，JOURNALOFMONEY，CREDITANDBANKINGJ19851715THERELATIONSHIPBETWEENCAPITALANDEARNINGSINBANKING，JOURNALOFMONEY，CREDITANDBANKINGJBERGERA19952716ALBERTAZZILEONARDOGAMBACORTA,BANKPROFITABILITYANDTHEBUSINESSCYCLEJTHEBANKO
45、FITALYWORKINGPAPER,200617COMPARATIVEPERFORMANCEOFCHINESECOMMERCIALBANKSANALYSIS,FINDINGSANDPOLICYIMPLICATIONSJSHANLINGLI,FENGLIU,SUGELIUANDGAWHITMORE,2007618JAMESNGUYENANEMPIRICALANALYSISOFCOMMERCIALBANKPROFITABILITYINFINANCIALLYLIBERALIZEDMARKETSDSUBMITTEDTOTHEGRADUATEFACULTYOFTHEUNIVERCITYOFNEWORLEANS,20061216致谢本人的学位论文是在我的导师刘老师的悉心指导下完成的。他严肃的科学态度，严谨的治学精神，精益求精的工作作风，深深地感染和激励着我。从课题的选择到项目的最终完成，刘老师都始终给予我细心的指导和不懈的支持。在此谨向刘老师致以诚挚的谢意和崇高的敬意。在此，我还要感谢在一起愉快的度过大学生活的每个可爱的同学们和尊敬的老师们，正是由于你们的帮助和支持，我才能克服一个一个的困难和疑惑，直至本文的顺利完成。在论文即将完成之际，我的心情无法平静，从开始进入课题到论文的顺利完成，有多少可敬的师长、同学、朋友给了我无言的帮助，在这里请接受我诚挚的谢意谢谢你们
