目 录,02,013月板块行情回顾 专题数据跟踪 重点板块分析 核心深度与重点报告,4月可能的催化事件：一季报、碳中和、货币政策预期 家装建材：中期建材板块的核心配置，关注二线性价比 继续推荐家装龙头坚朗五金、东方雨虹、北新建材、伟星新材、三棵树；3月调整后，坚朗雨虹率先反弹，伟星三棵树持续新高，北新当前性价比较好。尽管 当前估值从PEG角度接近合理水平，但考虑到中期产业集中趋势和龙头的长期竞争优势，建议作为中期建材板块的核心配置。 制造业较难赢家通吃，腰部企业至少仍可获得产业集中趋势的受益，龙头表现后二线或迎反弹，标的为科顺股份、东鹏控股、亚士创能、凯伦股份。 小建材：寻找具备成长性的隐形冠军 坤彩科技：钛白新项目正式量产，关注进展情况，若顺利销售，则弹性很大。 再升科技：国内工业过滤和保温材料龙头，看好中长期性价比优势下的进口和出口替代； 水泥：基本面改善，估值较低，存在催化因素，具备配置价值 4月旺季启动，进口冲击减弱，价格表现优于19年同期，推荐华新水泥（湖北疫情下修复+西南格局改善）、中国建材/天山股份（21年为业绩释放元年）、海 螺水泥（龙头业绩以稳为主，确定性较高），同时
