请务必参阅正文之后的重要声明,目录,1,全球朱格拉周期开启：碳中和、美国更新、供应链再造 1、美国复苏美版“四万亿”蓄势待发：美国制造业（7000亿）、新基建（4000亿）、传统基建（700亿） 2、碳中和低碳世界，环球共此凉热：碳减排成为全球共识，全球气候治理格局迈上新台阶 3、供应链再造谁是大国博弈的执牛耳者：欧美发达国家加速再制造业化、中国大力推动产业链再造和价值链提升 中国经济节奏：先复苏、后通胀，现阶段货币政策不是障碍 1、2021年中国基建投资将超预期：2020年留存专项债资金，叠加2021年规模不小的专项债资金，推动2021年基建反弹 2、先复苏、后通胀：通胀顺序为先美国后中国、2021年内美联储不缩表，2022年内美联储不加息、中国货币政策不松不紧 3、大宗商品超级周期已然开启：美国1.9万亿纾困法案叠加2万亿基建计划、房地产投资、全球范围内疫苗接种速度不断加快 中美激烈博弈：新一轮谈判很快开启、进一步开放、关税减免 1、中方蓝厅论坛表态：放弃不合理关税、放弃单边制裁、放弃对科技进步打压、乐见美企获得在华成功、有力改善营商环境 2、拜登获胜关税下调：内阁多为温和建制派、
