云基建】国内云巨头Q1资本开支同比高增，行业/政务云为未来战略方向。本周，腾讯、百度和金山陆续发布 2021Q1财报，其中腾讯金融科技与企业服务业务实现营业收入390亿元，同比增长47；百度云业务实现营收28 亿元，同比增长55；金山云总营收18.1亿元，同比增长30，从各大企业云战略来看，均开始转向深耕行业和 政务市场。从上游芯片端来看，全球互联网企业服务器BMC管理芯片龙头Aspeed 今年2月份开始，每月同比维持 正增长水平。国内BAT 2021Q1实现总资本开支152.76亿元，同比增长44.43 ，美国云基础设施支出2021Q1增长 29 至186亿美元，我们推测全球云产业链有望在下半年迎来拐点，从长期来看，云计算高成长趋势不变。重点 推荐：IDC【宝信软件】、【光环新网】；建议关注：【秦淮数据】、【奥飞数据】、【英维克】、【数据港】、 【城地股份】、【科华数据】、【万国数据】、【世纪互联】，交换机【紫光股份】、【星网锐捷】；光模块 【天孚通信】、【中际旭创】、【新易盛】、【光迅科技】等。 【物联网】物联网下游智能家居热度高涨，连接标准联盟（CSA）发布Matter协议，促进
