ETF基础篇--特有概念、计算逻辑及模板---文库版(现金差额、现金替代、ETF申赎、计算模板)(共5页).docx

ETF基础篇特有概念与计算模板任昊 ETF基金在我国发展迅速，成为目前公募产品的一个主流方向。深入理解其本身特有概念，对ETF基金估值、运营管理（如篮子文件制作、降低跟踪偏差率）有着积极的意义。同时，由于各种原因，我司掌握ETF基金核算的同事并不多，手上也缺乏这些概念的计算模板，因此本文将这些特有概念总结起来，介绍它们的基础概念与清算规则，并带入实际业务数据进行验算，制作出三类ETF基金的计算模板，方便相关部门同事使用。1. ETF特有概念与计算规则1.1篮子文件（PCF清单）篮子文件示例， 证券代码证券简称证券数量现金替代标志 现有的现金替代标志一般包含0,1,2三个数字，分别代表禁止现金替代、允许现金替代和必须现金替代。可以现金替代保证金率固定替代金额000006深振业100010.21 000066长城电脑 2 15078000078海王生物60010.21 00