1、http:/- 1 -采矿权最优拍卖类型选择陈兴 1，余俊 21 中国矿业大学产业经济学系，徐州（221008）2 中国矿业大学数学系，徐州（221008）E-mail：摘 要：采矿权拍卖是国土资源行政主管部门用市场方式配置矿产资源，实现矿产资源资产化管理的有力措施，推进了矿业权市场的持续发展。而在五种标准的采矿权拍卖类型中，第一价格密封式拍卖，更能揭示和确定采矿权的市场真实价值，有效地减少采矿权拍卖的合谋，将采矿权配置给对其有最优信息优势、最高估价和最好经营能力的竞买者，实现政府收益最大化和矿产资源的最优配置。关键词：采矿权；拍卖；最优；选择中图分类号：1. 引言为了实现矿产资源的资产化管理
2、，充分发挥市场优化配置矿产资源的作用，促进矿业经济的可持续发展，目前国土资源行政主管部门已经明确提出，要积极探索用市场方式配置矿产资源，逐步实行以招标、拍卖、挂牌等方式出让采矿权 1。作为采矿权出让方式之一，采矿权拍卖是当前矿业权管理的一个重要话题，是运用市场手段实现矿产资源资产化管理的有力措施，这一举措，将为矿业权市场的迅速发展起到推动作用。而在各种采矿权拍卖类型中，选择最优的采矿权拍卖类型，有利于最大化地维护国土资源行政主管部门（即国家）的利益，防止国有资产流失，增加其预期收益，实现矿产资源的最有效配置。2. 采矿权拍卖出让方式的评析采矿权拍卖，又称采矿权竞买。国土资源行政主管部门在指定的
3、时间、地点，组织符合条件的矿山企业到场，就所出让的采矿权竞标，按“价高者得”的原则确定受让人。在拍卖过程中，国土资源行政主管部门会力争取得最高的采矿权价值收益。采矿权拍卖的一般程序是：编制采矿权拍卖文件，确定参与竞买的矿产资源。采矿权拍卖公告，公告的内容包括矿山的区块位置、大小，拍卖采矿权的地点和日期，拍卖的规则和其它需要公告的内容。竞买者登记、领取编号，矿山企业的法定代表在拍卖前到国土资源行政主管部门领取编号。主持采矿权拍卖，由国土资源行政主管部门直接主持采矿权拍卖或委托拍卖机构主持拍卖。竞买者竞买，价格最高者得，并到国土资源行政主管部门签约，领取许可证 2。取得采矿许可证的矿山企业，在采矿
4、许可证许可的范围内，有开采矿产资源和获得所开采的矿产品的权利。我国的矿产品市场已经十分发达，它在矿产资源的市场配置中起到了很好的拉动作用，但某些矿产资源的矿业权市场却迟迟没有发育起来，影响了市场作用的充分发挥 3。社会主义市场经济要求市场在资源配置中起基础性作用，而矿产资源的市场配置是通过矿产品市场和矿业权市场互相传导实现的。正是在这个背景下，国土资源部出台了采矿权拍卖办法。采矿权拍卖是矿产资源市场配置的有效形式之一，有力地推动了矿产资源管理体制的市场取向改革。2.1 采矿权拍卖能使矿产资源得到优化配置在市场配置资源过程中，以市场为基础的价格形成机制是整个市场体系的核心，也是http:/- 2
5、 -市场配置资源的中心环节。因此，建立由市场形成价格的机制是发展和完善矿业权市场的关键。而采矿权拍卖，正是市场形成价格的基本形式之一。在这种价格形成机制之下，不仅国土资源行政主管部门能将采矿权以最高价出让，而且竞价最高的矿山企业为了获利，必然要用最优的技术和最佳的管理来经营矿产资源，这就使矿产资源得到了优化的利用。采矿权拍卖，实现了政府收益最大化，同时公开竞买鼓励更多的竞买者参与竞争，而通过市场竞争选择矿山经营者，是有效的矿产资源分配方式 4。2.2 采矿权拍卖促进了矿业权市场的公平竞争，为起步不久的矿业权市场注入了新的活力我国采矿权出让方式多样，包括协议、招标、挂牌、拍卖出让等。国土资源行政
6、主管部门在这中间的自由裁量度很大，有相当一部分的协议出让属于暗箱操作，缺乏监督，采矿权出让成为腐败的温床。过去国土资源行政主管部门对自己握有的采矿权多采取行政审批、协议出让的办法，这种办法简便易行，但有不少弊端，主要是不够公平，也不够公正，且容易造成矿产资源的价值流失，特别是容易产生腐败。采矿权拍卖则是一种公开、公平、公正、价高者得的出让方式 5。实行采矿权拍卖，从机制上铲除滋生腐败的土壤，这些问题迎刃而解 67。把国有采矿权推向市场，让市场定价就从机制上筑起防止经济犯罪的堤坝。这不仅对国家有好处，对矿山企业也大有好处。它能促进市场经营主体在竞争上下功夫，把主要精力转到技术创新、加强管理上，努
7、力提高自己的素质。所以，这种机制必然带动矿业权市场进一步活跃和发育 8。2.3 采矿权拍卖使采矿权作为一种财产权得到确认，也使国土资源行政主管部门在矿产资源管理方式上发生了很大的变化过去国土资源行政主管部门用行政手段审批采矿权，是因为它自己也没把采矿权当成一种财产 910，所以往往白送给别人的同时白拿别人的。如今国土资源行政主管部门实行采矿权拍卖，通过市场实现经济利益，自然必须尊重矿山企业的权益。而在矿业权市场中，取得采矿权的主体是谁，不再由国土资源行政主管部门说了算，而转向市场说了算，这就将使国土资源行政主管部门的重心由以前的审查申请人而转向宏观管理编制和实施矿产资源规划，研究制定矿产资源保
8、护和合理利用政策及市场运行规则，以往直接的、微观的管理转向了间接的、宏观的调控，从而促进国土资源行政主管部门实现管理职能的转变。2.4 采矿权拍卖还是消除和减少矿业权市场信息不对称，实现信息有偿使用的有效方法在矿业权市场信息不对称的条件下，采矿权拍卖为采矿权价值的形成和确定提供有效途径。竞买者公开、公平的竞争，对采矿权价值的评价和私人真实信息会充分反映出来，从而增加矿业权市场信息的供应量，提高矿业权市场信息的准确性。具有矿业权市场信息优势的竞买者往往是掌握了先进技术的市场主体，由于先进技术也是稀缺资源，使信息的价值必然在经济上要通过价格得以实现，这样矿业权市场信息的传递也就有了成本，具有信息优
9、势的采矿权竞买者自然取得了比那些信息劣势的竞买者更有力的地位 1112。采矿权拍卖机制正是为矿业权市场信息的有偿使用创造了条件，因为竞买者越是有信息优势，就越容易中标，中标后赢利水平也越高。采矿权拍卖作为矿业权交易过程，既是解决采矿权价值不确定性的过程，也是将采矿权配置给对其有最优信息优势最高估价的矿山企业的资源配置过程。http:/- 3 -3. 采矿权最优拍卖类型的选择采矿权拍卖是矿产资源的有效配置方式，采矿权拍卖的过程也是一个搜寻采矿权市场真实价值的过程。由于采矿权出让者国土资源行政主管部门以及采矿权竞买者矿山企业事先都不知道待采矿山矿石数量、矿藏品质、开采难易程度等指标的真实值为多少，
10、这些数据只有等到整个矿山开采完毕以后才能为开采单位所了解。所以，在采矿权配置中不存在权威的价值。不过，每个采矿权竞买者都可以依据公开的地质资料、实地勘探以及各自的开采成本来对矿山做出自己的价值评估。每个采矿权竞买者的价值评价为其私人估价信息，不为其它竞买者所了解 1314。采矿权拍卖解决的就是采矿权价值的不确定性，以及竞买者估价的不可知性，因此，选择最优的采矿权拍卖类型，真正体现采矿权拍卖过程中人们常说的“物有所值”，既解决采矿权的不确定价值评估和采矿权的配置，也能实现国土资源行政主管部门的预期收益最大化。在标准的拍卖模型中有五种拍卖类型：荷兰式拍卖、双方叫价拍卖、英式拍卖、密封式拍卖（包括第
11、一价格密封式拍卖和第二价格密封式拍卖） 15。3.1 荷兰式拍卖和双方叫价拍卖荷兰式拍卖，又称递减式拍卖，拍卖者首先喊出一个最高价，然后逐步降低喊价，直到有某个竞买者接受当前的喊价为止，比较适合那些需要迅速卖掉、易变质的大宗物品，如鲜花、粮食等等。而双方叫价拍卖，在拍卖中，有多家卖方和多家买方，买卖双方均采取竞争方式报价，价格从高到低排列，以显示大致的供求状况，根据买卖双方的报价，最大限度交易量将通过卖方报价与买方报价相平衡的方法来确定，较适合于那些质量已知的物品，如股票、公债等有价证券的交易 16。显然，这两种拍卖类型都不适合采矿权的拍卖出让。3.2 英式拍卖英式拍卖，又称为口头、公开或者升
12、价拍卖，是最常见的一种拍卖类型。典型特征是，所有的竞买者公开竞价，直到没有人愿意再抬高出价，这时拍卖停止，标的物归最高竞价者。这一拍卖既可以由拍卖者给出竞价，又可以由竞买者各自竞价，还可以借助显示当前最高价的电子报价器来进行 17。在经济学家广泛运用的英式拍卖模型中，竞价连续逐步升高，竞买者陆续退出竞争。所有竞买者都可以观察到其竞争对手是否退出竞争，任一竞买者，一旦退出竞争，则不得返回重新参与拍卖，同时竞买者亦不可以采用跳跃性出价来试图阻止竞争对手 18。除非另有说明，否则本文将采用这一英式拍卖模型。英式拍卖采矿权不利于拍卖者（即国土资源行政主管部门）。采矿权拍卖的一个目标是吸引尽可能多的竞买
13、者（即矿山企业），鼓励竞争增加拍卖者的收益 19。随着采矿权竞买者数目的增加，竞买者的竞价会累进增加，如果竞买者太少，一方面合谋的可能性会增加，另一方面竞争程度低，拍卖者就可能无利可获。英式拍卖在这方面尤其糟糕，因为它允许某些采矿权竞买者阻止竞争对手的进入和打压竞争对手的竞价。在英式拍卖中，一个很强的推测是，对采矿权估价最高的竞买者总会获胜，因为即使在拍卖初期竞争对手的竞价更高，它也总可以超过竞争对手 20。这样一来，其它竞买者参与采矿权拍卖的积极性就会很低。如果采矿权竞买者存在参与成本，他们就甚至根本不会参与。英式拍卖能有效地阻止弱势采矿权竞买者的进入，从而鼓励优势竞买者联合出价或进行合谋。
14、这是因为他们知道，没有其它竞买者会进入并窃取合谋产生的租金。采矿权拍卖另一个重要的目标是抗合谋的稳定性 2122。在英式拍卖中，尤其在采矿权http:/- 4 -竞买者数量较少的情况下，竞买者之间极有可能出现合谋行为，而损害拍卖者的经济利益，国土资源行政主管部门无法实现收益最大化。一种情形是，每个采矿权竞买者都可以观察到整个采矿权拍卖的过程，竞买者可以用拍卖初期报价仍然非常低时的价值，向最终可能获得采矿权的其它竞买者发送信号，从而达成互不提价的默契协议。英式拍卖也提供了惩罚对手的机制报复，特别是当若干相同的采矿权竞买者连续参加多场采矿权拍卖时，这种报复性的竞争可使采矿权达到一个疯狂的价位，从而
15、促进默契合谋 23。另一种合谋的情形是，在英式拍卖前，采矿权竞买者的一部分、甚至全体联合起来，协定采矿权竞买者之间互相协调各自的竞买行为，以期压低竞价，在拍卖中获得比各自单独行动更高的收益。这些都非常类似于“普通”产业市场中的类似策略。一般地，采矿权竞买者的合谋必将给拍卖者造成损失。不同拍卖类型下合谋的难易程度不同，这一点对选择哪一种采矿权拍卖类型很重要。一个结论是，在英式拍卖和密封式拍卖的比较中，英式拍卖更容易发生合谋24。3.3 密封式拍卖第一价格密封式拍卖和第二价格密封式拍卖密封式拍卖遵循的仍然是英式拍卖价高者得的原则，所不同的是竞价是保密的，采矿权竞买者相互并不知道竞争对手的报价，属于
16、不完全信息静态博弈 25。密封式拍卖在促进竞争，防止合谋、破坏行为上要优于英式拍卖，从而为拍卖者带来更大的预期收益，保障拍卖者的利益，适合于采矿权的拍卖。相比英式拍卖，密封式拍卖受合谋的影响较小。在密封式拍卖中，每一采矿权竞买者同时选择“最好和最后”的竞价。采矿权竞买者不能通过他们的竞价“交流看法”，只有拍卖结束后才可以观察到竞争对手的竞价 26。由于采矿权竞买者不能利用竞价作为信号，形成默契合谋尤其困难；任何竞买者都不能惩罚拍卖过程中的偏离行为，从而合谋在密封式拍卖中比在英式拍卖中难得多。英式拍卖中，优势采矿权竞买者能有效地阻止弱势采矿权竞买者的进入。相比之下，在密封式拍卖中，弱势竞买者可能
17、以一个优势竞买者可以但没有选择的竞价赢得采矿权拍卖。这是因为，在密封式拍卖中，竞买者对竞争对手策略的了解少的多，从而优势采矿权竞买者的优势难体现。一个优势竞买者可能能够赢得一个采矿权密封式拍卖，但他必须在不知道竞争对手的情况下，选择自己的最终竞价。由于他总会想获得一些剩余，故优势竞买者可能会冒险选择一个低竞价，而且他不能改变其竞价。密封式拍卖导致了参与采矿权竞买的矿山企业的“策略不确定性”，即使竞买者事前是对称的，低价值的竞买者也可能在采矿权密封式拍卖中胜出，但永远不可能在英式拍卖（在此拍卖中，竞买者的策略非常直观且容易预测）中胜出 27。因此，在密封式拍卖中，会有更多的采矿权竞买者进入，实际
18、上也就打击了合谋的形成。如果优势采矿权竞买者形成合谋，他们就更可能吸引弱势竞买者进入，试图在竞价上胜过合谋者，因此，优势采矿权竞买者在密封式拍卖中就更可能独立竞价，从而使拍卖竞争更激烈，增加国土资源行政主管部门的收益。根据最后成交价所采用的竞价，密封式拍卖又分为第一价格密封式拍卖（或密封递价最高价拍卖）和第二价格密封式拍卖（或密封递价次高价拍卖）。在第一价格密封式拍卖中，各采矿权竞买者不知道其它竞买者的竞价，每一竞买者单独提交其竞价，出价最高的竞买者获得采矿权。成交价为该赢家的竞价。在第二价格密封式拍卖中，每一采矿权竞买者在看不见彼此出价的情形下独立出价，竞价最高的竞买者获得采矿权。与第一价格
19、密封式拍卖不同的是，赢家出的价钱不是矿山企业自己的竞价，而是第二高的竞价 28。一个结论是，在第一价格密封式拍卖和第二价格密封式拍卖的对比中，采矿权第二价格密封式拍http:/- 5 -卖更容易发生合谋 29。假设全部的采矿权竞买者都参与了合谋协议，他们选出一个被指派的赢者，其它竞买者都答应相互协调各自的竞买行为。因为，密封式拍卖过程中，没有竞买者能阻止采矿权拍卖合谋团伙的违约行为，合谋团伙将面临协议的实施问题。要实现合谋协议必须是自我实施的。假设存在采矿权拍卖的保留价，即采矿权的最低出售价。一般地，在拍卖实践中，拍卖者会设定一个保留价，有权在竞买者的最高竞价低于保留价时不卖出采矿权。首先考虑
20、采矿权第一价格密封式拍卖。合谋协议要求被指派的赢者把竞价确定在与拍卖者的保留价（假设已知）大致相等的水平上，同时，采矿权拍卖合谋团伙的其它成员放弃竞买或者竞价低于保留价。但这些被要求放弃竞买或者竞价低于采矿权保留价的合谋团伙成员，实际上可以通过确定比拍卖者的保留价稍高的竞价来获利，这就必然会有矿山企业违反合谋协议。所以，这个采矿权拍卖合谋协议是不稳定的。假设保留价未知，拍卖合谋团伙选择一个被指派的赢者会较困难，从而合谋协议不容易达成。在第二价格密封式拍卖中，这个被指派的采矿权竞买者估价最高，他会按照自己的估价竞价，同时协议中的其它矿山企业不参与竞买或者尽可能地出低价。在这种情况下，无论保留价是
21、否知道，没有竞买者能通过违反协议来获利，因为没有竞买者愿把竞价确定在比被指派的竞买者更高的竞价水平上。简单起见，假设所有竞买者可以在没有任何困难的情形下达成采矿权拍卖的合谋协议，或分享合谋的收益。不考虑任何合谋被发现的风险等等。在采矿权第二价格密封式拍卖中，最优合谋是，协定的采矿权赢家出任意高的价，同时其它所有竞买者的竞价都为零。在此合谋下，没有任何采矿权竞买者会试图违反协定。但是，在采矿权第一价格密封式拍卖中，要想达到上述合谋结果，所有矿山企业必须商量好，协定的赢家出任意小的价，同时其它所有竞买者的竞价都为零。但是这种情况下，很容易看出，所有其它采矿权竞买者都有很大的积极性去违反协议。由此看
22、来，第二价格密封式拍卖中采矿权竞买者之间的合谋是自我实施的 30，没有竞买者可以违反合谋协议来获利；而采矿权第一价格密封式拍卖则相反，合谋协议不稳定，竞买者有很大的积极性去违反协议。4 结论因此，本文认为，拍卖者选择的采矿权最优拍卖类型是第一价格密封式拍卖。国土资源行政主管部门将采矿权作为一种财产权，采取第一价格密封式拍卖的类型配置给矿山企业，设租消失，寻租问题也会得到解决；促进矿业权市场的公平、公开、公正竞争，推进矿业权市场的持续发展；为国土资源行政主管部门编制和实施矿产资源规划等提供依据，其管理方式也转向间接的、宏观的调控。更重要的意义在于矿产资源的最有效配置。采矿权第一价格密封式拍卖，降
23、低和消除矿业权市场的信息不对称，吸引更多的矿山企业参与采矿权竞买，解决竞买者进入阻止问题，使拍卖过程更激烈、竞价更充分，更能揭示和确定采矿权的市场真实价值；能更有效地减少采矿权拍卖的合谋，维护国土资源管理部门的产权利益，将采矿权配置给对其有最优信息优势最高估价最好经营能力的竞买者，实现政府收益最大化和矿产资源的最优配置。参考文献1 李建功.关于建立和完善矿业权出让制度的思考J.资源产业，2003，5（5）：9-11.2 杨维兴等.矿业权与土地使用权制度比较研究M.北京：科学普及出版社，2006. http:/- 6 -3 曾绍金.探矿权采矿权市场建设理论与实践M.北京：中国大地出版社，2003
24、.4 尹海丽，刘治国，朱晓明.利用矿业权拍卖实现国家利益最大化 J.集团经济研究，2006，（15）：173-174.5 张永才，管芳，韩淑英.如何规范矿业权招标拍卖J.资源产业，2001，（11）：27-27.6 Wolfstetter.Aucion and Corruption.Working Paper，2002.7 Bulow and Klemperer. Auction versus NegotiationsJ. American Economic Review，1996，V（86）：180-194.8 袁怀雨，刘保顺，李克庆.矿业权市场若干理论与实践问题的讨论与建议J.中国矿业，2
25、003，12（12）：12-15.9 谭明军，谭旭红.关于矿业权拍卖的几点思考J.煤炭经济研究，2007，（5）：35-36.10 王贤军.中国产权交易经纪与拍卖实务简明读本M.北京：经济科学出版社，2004.11 魏奕雯.博弈论在土地拍卖中的应用J.商场现代化，2006，（08X）：167-167.12 步艳红.产权、拍卖与并购企业产权交易中的拍卖机制设计 M.北京：经济科学出版社，2006.13 罗掌华，刘鲁，季建伟.矿产资源开采权拍卖研究J.煤炭经济研究，2004，（12）：18-20.14 Maskin E.S. and Riley J.G.Auction Theory with Pr
26、ivate ValuesJ.American Economic Review，1985，75：150-55.15 柯伦柏.拍卖：理论与实践M.北京：中国人民大学出版社，2006. 16 刘晓君，席酋民.拍卖理论与实务M.北京：机械工业出版社，2001.17 郑鑫尧.拍卖学基础M. 上海：立信会计出版社，2003. 18 王塑峰.拍卖理论的基本原理和最新研究成果述评D.吉林：吉林大学，2003.19 Menezes，Flavio M.，Monteiro and Paulo K.An Introduction to Auction TheoryM.Oxford：Oxford University
27、Press，2004：145-149.20 McAfee R. P.，McMillan J. .Auctions and BiddingJ.Journal of Economic Literature，1987，25：633-64621 Cassady R. Jr. Auctions and AuctioneeringM.Berkeley：University of California Press，1967.22 李秀玲.我国政府采购招标中的串谋与防串谋研究一一以均值招标法与综合评分法为例D.广东：华南师范大学，2007.23 Shingo Ishiguro.Collusion and Di
28、scrimination in OrganizationJ.Journal of Economic Theory，2004，V（116）：357-369.24 Mead W.J.Natural Resource Disposal Policy：Oral Auction versus Sealed BidsJ.Natural Planning Journal， 1967， 7（2）：195-224.25 谭国富.拍卖理论EB/OL.http:/www.io-base.org/pdf/拍卖理论.pdf，2001.26 Pesendorfer W. and Swinkels J.M.Efficien
29、cy and Information Aggregation in AuctionJ.American Economic Review，2000，V（90）： 499-525.27 Jehiel P. and Moldlvanu B.An Economic Perspective on Auction.Working Paper，University College London and University of Mannheim，2002.28 许永国.拍卖经济理论综述J.经济研究，2000，12(9)：12-14.29 Robinson M. S.Collusion and Choice
30、 of Auction J.The RAND Journal of Economics，1985，16（1）：141-143.30 Peter Eso. and James Schumer.Bribing and Signaling in Second Price AuctionJ.Games and Economic Behavior，2004， V（49）：299-324.The Selection of Optimal Auction Type on Mining RightChen Xing1，Yu Jun 21 Department of Industrial Economics,C
31、hina University of Mining and Technology,Xuzhou,PRC（221008）http:/- 7 -2 Department of Mathematics,China University of Mining and Technology,Xuzhou,PRC（221008）AbstractMining rights auction is the powerful measurement that the land and resources administrative departments allocates mineral resource wi
32、th the market type and carries out the asset management of mineral resources, and promotes the sustainable development of the mining right market. In five basic kinds of mining right auction, the first-price sealed-bid auction, can reveal and identify the true market value of the mining right better
33、, reduces the collusion in mining rights auction effectively, allocates mining right to the bidder who has the optimal information superiority, the highest valuation and the best capability of conduct, bring about maximization of the governments revenue and the optimal allocation of mineral resource.Key words: Mining Right;Auction;Optimal;Selection作者简介：陈兴，男，1985 年生，研究生，主要研究方向是矿产资源经济和管理、拍卖。余俊，男，1982 年生，研究生，主要研究方向是应用数学。
