《信用风险管理》实验报告(共10页).docx

2015-2016（2）信用风险管理实验报告ST亚太上市公司信用风险实验报告2015年6月19日实验目的基于亚太公司的财务数据以及市场交易信息数据，通过计算其信用评分或违约概率，客观评价ST亚太公司的信用风险状况。实验要求（1） 基于ST亚太公司财务报表信息计算该公司改进的沃尔比重得分；（2） 基于ST亚太公司财务数据，根据Altman（1968）Z评分模型判断公司信用风险状况；（3） 基于ST亚太公司近一年股票交易数据以及当前财务报表数据，使用KMV模型计算违约概率；（4） 基于公司所在行业数据，使用logit模型估计该公司的违约率。实验软件Excel软件与Stata软件实验说明 （1） 沃尔比重分析：其基准为该行业同类公司平均值。（2）KMV模型：根据方程组方法计算企业资产价值和波动率，估计资产增长率miu（可以用近年账面资产增速估算）。（3）Logit模型：首先要估计出解释变量的系数，然后带入该