1、财务会计报表分析与虚假信息识别宜昌华海会计师事务有限公司主任会计师 郑文新财务会计报表是企业生产经营活动的综合反映，是银行信贷评级工作的重要基础资料，为确保信用评级评估结论意见客观公正、科学合理，必 须采取切实有效的措施，力求信用评级 基础资料（财务会计报表）的真实可靠。三峡工行信贷评估部针对目前财务会计报表虚假信息较多、花样翻新，社会中介机构道德风险不可避免和银行信贷人员自身业务素质的局限性，重点采取了由认可的社会中介机构审计企业财务会计报表的措施，最大限度降低了财务会计报表虚假信息带来的潜在风险，为信贷工作做出正确决策提供了有力的依据,提高了信用评级的准确性。下面我们就企业会计制度对财务会
2、计报表的有关要求、会计师事务所对审计结果的考虑、财务会计报 表分析与虚假信息的存在形式及识别技巧、工行信用评级部门与会计师事务所的沟通及协调四个方面展开探讨。在案例的选取上，由于审计资料的保密要求，我 们大多以上市公司的会计报表为基础展开举例，部分非上市公司实例已隐去单位名称。第一章 相关的前提一、企业会计制度对财务会计报表的相关要求企业的财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。（一）会计报表包括：1、资产负债表；2、利润表；3、现金流量表；4、资产减值准备明细表；5、利润分配表；6、股东权益变动表；7、分部报表；8、其他有关附表。（二）会计报表附注至少应当包括下列内容：1、
3、不符合会计核算基本前提的说明；2、重要会计政策和会计估计的说明；3、重要会计政策和会计估计变更的说明；4、或有事项和资产负债表日后事项的说明；5、关联方关系及其交易的披露；6、重要资产转让及其出售的说明；7、企业合并、分立的说明；8、会计报表中重要项目的明细资料；9、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。（三）财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明：1、企业生产经营的基本情况；2、利润实现和分配情况；3、资金增减和周转情况；4、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。大家可参阅附件一查看会计报表有关规定。我们仅就会计报表当中的资产负债表（或合并资产负债表）、利润表（或合
4、并利润表）、现金流量表（或合并现金流量表）三种会计报表结合会计报表附注，在考虑会计师事务所出具的审计报告及部分企业提供的财务情况说明书展开讨论。二、会计师事务所对审计结果的考虑会计师事务所目前审计报告类型分为七种，分别为标准无保留意见、无保留意见带强调事项段、保留意 见、保留 带强调事项断定意 见、无法表示意 见、否定意见、非 标准意见。截止到 2004 年 3 月 12 日，会计师事务所共为 300 家上市公司出具审计报告，其中标准无保留意见 292 份、无保留 带强调事项 段 4 份、保留意 见 1 份、保留带强调事项段的意见 2 份、无法表示意见 1 份，非标意见类型占 2.67。按工行
5、现有的工作要求，否定意见的审计报告在工行的信用评级中直接认定为 B 级，不可能在工行融资，因而不能 为客户所接受；无法表示意 见、非 标准意见、保留意见、保留带强调事项段的审计报告在工行的信用评级中不得超过A+级，融资会受到影响，因此客 户也很难接受；无保留意见带强调事项段的审计报告在工行的信用评级中信用等级不得超过 AA 级，因此客户也较难接受；标准无保留意见的审计报告基本上能满足客户对工行信用评级的要求。不能为客户所接受即是会计师事务所无法收到审计款项，因此会计师事务所只能在前述两种意见上操作。在这样的情况下，会计师事务所通常会在企业财务会计报表及会计报表附注上做文章，尽量在财务会 计报表
6、及会计报表附注上详尽披露相关的财务会计信息，以尽量减少会计师事 务所的执业风险。 这就要求 财务会计报表的使用者如银行、投资者、债权人、相关的其他部 门等详细的阅读财务 会计报表及会计报表附注。由于现行财务会计制度及会计准则更新速度较快、灵活性较大，所以我 们必须掌握相关的专业技巧，才能识别审计报告提供给我们的财务会计报表相关的信息。第二章 企业财务会计报表分析与虚假信息存在形式及识别技巧财务会计报表虚假信息是合理利用企业会计制度的相关规定，采用专业技巧，利用会计法规的局限性和漏洞，使其企业会计报 表信息失真，从而掩盖真 实的财务状况和经营成果，达到融资和其他相关的目的。应该说新的企业会计准则
7、和会计制度给财务会计报表的编制者提供了广阔的空间，专业人员可以在某种程度上操纵资产和收入的记录时间和记录方式。中农信倒闭、琼民源事件、广信事件等等，都从一个侧面暴露出财务会计报表虚假信息的危害。我们这里所说的财务会计报表虚假信息不是违背相关法规的作假，那样的手段在前两年十分时兴，比如随便涂改相关数据、利用复印件作假、偷换会计报表或会计报表附注等等都属于“小儿科” 不值一提。我们这里所说的财务会计报表虚假信息是合理利用规则，在 现有监管条件下,通过正常工作程序注册会计师无法提出异议只能采取披露方式揭示的财务数据。我们必须自己通过现有的资料去发现、 识别、判断，以确保信用 评级基础资料的准确性。一
8、、会计调整有关规定，合理调节本期财务会计报表或者虚拟几个会计期间财务会计报表。我们称作乾坤大挪移，大家可参阅附件二查看会计调整有关规定。（一）用追溯调整法有关规定，合理调节本期财务会计报表。企业会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更正规定对会计政策变更、重大会计差错 的更正采用追溯调整法，即若有损失调整以前年度利润，不影响本年度利润；对 会计估计变更采用未来适用法，即若有损失调整本年度利润，不 调整以前年度利 润。因适用追溯 调整法有 较强的专业性，需要依靠一定的会计职业判断。故上市公司利用追溯调整法将隐含的巨额损失由以前年度消化，因此有意混淆会计政策 变更、会 计差错更正和会 计估计变更
9、的界线，将本应归于会计估计变更的事项视为会计政策变更或重大会计差错更正，进行追溯调整清除对本年的不利影响。 虽然结果不变，但本年的业绩因此变好。一些上市公司为了在年度结束后能给股东一份“满意” 的答卷，往往借助时间差调节利润。传统的做法是借助与第三方签订协议虚开发票确认收入，次年再以质量不合格为由冲回，追溯 调整以前年度利润。例如，某上市公司于 2002 年 12 月 5 日与台湾公司签订协议，以 3100 万元的价格向台湾公司购买了电子元件，同时台湾公司同意以 8000 万元的价格购买加工的成品，合同约定交货 的时间为 2003 年 5 月和 10 月，2002 年 12 月质量合格后予以验
10、收。2002 年 12 月 25 日， 该上市公司与另一关联上市公司签订协议，以 5000 万元的价格该批电子元件，同时确认 1900 万元的利润。2003 年 5 月另一关联上市公司以质量不合格为由冲回，该上市公司追溯调整以前年度利润。2003年 12 月台湾公司签订协议以 8000 万元的价格购买加工的成品，该上市公司在2003 年确认收益。台湾公司次年再以质量不合格为由冲回，追溯调整以前年度利润。这样 一来上市公司进行跨年度的利润调节。因为涉及会计调整必须在会计报表附注中说明，只要认真阅读不难发现。（二）虚拟几个会计期间的会计报表根据国家有关规定，在股份制改造时，可以虚 拟前三年的会计报
11、表。即假定股份制改造的国有独资公司在前三年就已经进行了股份制改造，然后模拟该公司剥离非经营性资产，以经营 性资产为主体的所谓有效的优良资产来计算相关的资产、 负债、利润， 这样计算谁知道可以计算出一个什么 样的结果？前两年国有企业整体改制上市都是这样操作的，所以一上市就亏损，圈股民们的钱。像 琼民源、郑 百文、啤酒花等， 这样的例子数不胜数。类似上市公司上市，实际上已经在招股说明书加以详细说明，审计报告中的会计报表附注也已经披露相关情况，所以只要阅读全文就可知道。（三）调整会计政策调节利润仔细看相关的会计报表附注就可以发现一些上市公司的会计政策经常会发生变动，如 计提折旧、八项计提等。可参 阅
12、附件四所述上市公司的例子。1、计提折旧上市公司可以通过调整折旧年限、残值率来达到增加或者减少计提折旧，从而达到减少或增加利润的目的。2、八项计提调节资产、利润现在共有八项计提，除了坏账准备以外， 还有诸如短期投资跌价准备、存 货跌价准备、 长期投资减值准 备、固定 资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、其他长期资产 减值准备等七项计提，上市公司可以通过全部计提、部分计提或不计提等方式来调节资产、利润。现有会计制度规定坏账准备采用备抵法核算，但具体计提方法则多种多样，上市公司可以采用余额百分比法、账龄分析法、个 别计 提法等多种方式处理，每一种处理方式结果都大有差别，这样就可以调节资
13、产、利润。八项计提的计提方法和比例在一定程度上由上市公司自行确定， 现有准则中使用的计量基础有：公允价值、可收回金额、未来现金流量的现值、出售 净价、使用价值、市价等多个标准，各有表述，有 时同一概念内容又 过窄过死，如公允价值国内定义很死，而国际 会计中的定义多达 11 个，在不同准则中有不同的解释，带有很大的主观性人为 因素， 为利润操纵留下了一定空间。八 项计提仿佛“水龙头”，在会计准则允 许的范围内，上市公司相机行事， 时而拧紧些，时而又放松点；紧的时候谓之遵循了会计的谨慎性原则，松的时候也有各自的理由。 （1）通过八项计提减少利润。截至今年 2 月 28 日，在已披露年报的上市公司中
14、，2003 年新增八项计提总额高达 23.3564 亿元，而同期的管理费用之和为 160.534 亿元，约占管理费用总和的 15%多。在这 23 亿多的八项计提中，坏 账准备、存 货跌价准备和固定资产减值准备三项占绝大部分。其中，新增坏账准备 13.1491 亿元，占 计提总额的 56%，新增存货跌价准备 4.7565 亿元，占 20%，新增固定 资产 减值准备 3.8944 亿元， 约17%。其余五 项计提共计有 15564 万元， 仅占 7%。随着年报披露后期绩差公司年报的陆续披露，操纵八项计 提的现象可能变换花样不断出现。从对具体公司的分析来看，由于八项计提需直接计入管理费用，继而冲减公
15、司利润， 对部分业绩影响显 而易见。与八 项计提总额 的构成相对应，坏 账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备成为影响上市公司业绩的主要计提因素。如沸沸扬扬的乐山电力董事会与独立董事之争，焦点问题之一就是双方在公司对外担保资产减值准备计提比例问题出现分歧；青海明胶连续两年被出具“非标意见”，都因 为公司对原控股股 东关联欠款计提的专项坏账，未得到注册会计师的认可；江淮汽车则因一底盘专有生产技术失去专有特性，全额提取了无形资产减值准备金额达 879.75 万元；福建水泥也对一块土地使用权计提了 910 万元的无形资产减值准备。南方证券被行政接管的消息公布后，与之有关的上市公司随即发布公告，如上海
16、汽车、首创股份分别投 资南方证券 3.96 亿元，两企业与深圳市投资管理公司一起，以 10.41%的持股比例同为南方证券的第一大股东；邯郸钢铁投资 1.1 亿元，占 2.9股权,目前已经公布的针对投资南方证券的计提情况是：截至 2003 年 9月底，邯郸钢铁投资南方证 券的 1.1 亿元已经计提 5175 万元，即有 47的投资额已被计提；首创股份 2003 年年报披露,将对南方证券的投资计提减值准备,计提比例为 15%,计提金额 5940 万；上海汽车披露的年报显示，该公司全额计提长期投资减值准备 3.96 亿元， 100%计提，一次性 释放风险 。同 为第一大股东计提差异如此巨大，很显然首
17、创股份低比例计提是担心其业绩下滑太明显，而上海汽车因业绩大幅增长，有埋伏利 润为公司 2004 年业绩更大幅度增长腾出空间之嫌。 （2）通过八项计提增加利润。八项计提对上市公司业绩的影响还体现在相反的一面，即以前年度计提冲回增加当年利润。与八项计 提的构成相呼应，占八 项计 提转回绝大部分的仍然是坏账准备转回、存货跌价准 备转回和固定资产减值准备转回三项。根据对前述年报的统计，八项计提转回总额 高达 170892 亿元。其中坏账准备转回 80340 万元占 47%；存货 跌价准备转回 29004 万元占 17%；固定资产减值准备转回 39317 万元占 23%，其余五项合计占 13%左右。 已
18、计提减值准备的冲回， 对部分业绩较差、面 临保牌摘帽的 ST 公司带来了比较大的影响。ST 金盘 2003 年全年盈利 954.5 万元，而其坏账准备、存货跌价准备和在建工程减值准备三项计提转回即高达 713 万元。又如 ST 鼎天通过出售不良资产，冲回坏账准备、减值准备等共 2214.7 万元，直接增加了同等数额的利润。其余如 ST 金马、ST 长控、宗申动力等公司均有较大幅度的减值准备转回。当注册会计师意见和上市公司会计处理发生冲突时，如何认定和为中介机构撑腰也非常关键， 在青海明胶案例中，注册会 计师严格把关，尽管 “雇主”对偿还难度很大的 3926 万元的关联欠款仅计提了 437 万元
19、的专项坏账准备，才勉力实现了 185.49 万元的盈利，但注册会计师依然不依不饶地出具了“非标意见”。监管层应在制度上保障注册会计师利益，同时对为迎合雇主需求，让对财务报表疑点“不作为”的注册会计师成为“过街老鼠”，由监管机构进行严厉查处。对上市公司要加大违规处罚力度，必要时可以要求中介机构出具针对八项计提全部或单项内容的专项报告并及时披露。 我们可以结合期初留存收益各账户、八项计提等相关账户和会计报表附注一同分析，判断上市公司是否进行了利润操纵行为。二、分析合并会计报表我们可参阅合并报表暂行规定了解相关的情况。（一）调节合并单位个数利用企业会计制度关于合并会计报表的相关规定，随意调整合并会计
20、报表的合并单位、随意选择合并期 间， 调节相关的财务会 计报表。企业会计制度规定营业期间不满一个会计年度的不合并；年度发生经营亏损的可以不合并；净资产出现负数的可以不合并；资产、收入、利润三项指标不超过合并数的 10%的可以不合并；没有正常生产经营或者停产的可以不合并，这样种种规定有时合并有时不合并， 让会计师事务所的会计专业人员有时候都搞不清楚编制出来的合并会计报表到底是哪几个单位，何况是普通人。所以前两年上市公司的业绩起伏较大，有时很好，有 时又很差，去年财政部又规定不合并进来的会计报表资产总额不能超过合并会计报表资产总额的 10%。有些企业利用编制合并报表的机会，任意改变应合并企业的范围
21、，达到调节利润的目的。例如某进出口公司编制 2003 年度会计报表时，应按规定合并下属12 个单位，但该公司合并利 润表只合并了 5 户效益较好的企业，使该公司年度经营成果由实际亏损 3426 万元变为盈利 89.75 万元。我们可以结合同一公司两个不同年度会计报表附注对比，就可开现合并个数有无变化、增减的原因。（二）通过关联交易来调节利润我国许多上市公司由国有企业改组而成，股份制改造后，上市公司与改组前的母公司及母公司控制的其他子公司之间存在错综复杂的关联关系。利用关联交易制作企业会计报表虚假信息已成为上市公司的最爱。我们可参阅企业会计准则关联方关系及其交易的披露了解相关的规定。利用关联交易调节利润，其主要表现形式包括：1、通过关联交易，人为抬高上市公司业务和效益。例如上市公司因其主营业务收入和主营业务利润达不到要求，就通过将其商品高于市场价格的方式出售给关联企业的手法，使其主营业务收入和利润脱胎换骨。因 为合法，只需如实披露就可。美国世通公司就曾 经以虚假的手段伪造出售应收账款（也就是我们所说的不良债权）来赚取利润。2、采用大大高于或低于市场价格的方式进行采购活动、进行资产和股权置
