1、0 开题报告 宁波市中小企业融资难问题的研究 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 2008年以来 ，由美国发生的次贷危机引发的金融风暴席卷整个国际金融市场，从而演变成全球金融危机，发达国家经济几乎整体陷入衰退，而我国作为世界上最大的发展中国家，也是 “理所当然与之共患难 ”我国经济受到的影响日益显现。随着改革开放 30多年来我国中小企业的迅猛发展，中小企业已经成为我国经济发展的重要力量，在吸纳就业、创造就业机会、发展产业、优化城市服务功能、活跃市场、满足社会多样化需要、推进技术创新、科技成果转化、提高综合竞争力、 完善社会主义市场经济体制、拉动经济增长、增加国家财政收入、促进产业结构调整和社
2、会稳定发展方面，都起着举足轻重的作用。在宁波，截至 2004年底，出去 16家规模大型以上工业企业之外，宁波市共有 94029家中小型工业企业，占全市工业企业总数的 99.99%.中小企业的发展已经成为宁波市经济发展的主旋律。但是，从中小企业自身角度看，宁波市中小企业仍然存在着自身素质不高、经营管理模式落后、专业人才缺乏的问题；从那个中小企业所处的外部环境看，宁波市中小企业正处在法律法规不健全、金融体制改革滞后、融资渠道单一、中小企业服务 体系不健全的环境中，使得中小企业的融资难问题仍是制约宁波经济发展的一个重要因素。 本人研究的意义在于基于前人在对中小企业的融资问题研究成果基础上，通过企业调
3、查进行数据分析，从而形成数量关系图，再结合中小企业内部环境和外部环境进行分析总结，寻求解决中小企业融资难问题的对策，确保对策的可行性，进而推动宁波市经济发展。 2.国内外研究现状 2.1 国外研究现状 从信贷配给方面来说， Stiglitz和 weiss(1981)在不完全信息市场中的信贷配给一文中认为信息不对称所导致的逆向选择是产生信贷配给的基本原因。因为当银行面临超额贷款需求且无法辨认该借款人的风险时，银行为了规避逆向选择，会选择在一个低于竞争性均衡利率且能使银行预期收益最大化的利率水平对借款人实行配给，而不是进一步提高利率，银行不愿意通过高利率放贷而使自己的利益受损。 Keeton（ 1
4、960）认为提高借款合约利率必然会降低金融机构的预期贷款回报率，这是市场条件下存在的一种长期现象，叫 “均衡信贷配给 ”。 Miller认为长期以来银企关系被看作是保证中小企业融资渠道通畅的重要1 因素，不断有实证显示银企关系在中小企业获得贷款中所扮演的重要作用（ Miller， 1996)。关于银行与企业之间的关系，大量研究表明，银企间长期密切的银企关系一方面能降低融资的成本；另一方面能提高贷款的可获得性，有利于解决中小企业融资难的困境，还可以通过长期关系产生的软信息弥补财务数据等硬信息上的不足。因此， Nakamura(1993)认为 ,在小企业贷款上 ,小银行比大银行有信息生产优势 ,小
5、银行可以很好的解决信息不对称问题 ,并且在信息生产方面的比较优势 ,对小的且依靠一家银行提供服务的企业来说特别强。 Berger等 (1995)也认为小银行更适合小企业贷款。 Strahan和 Weston(1996)认为小企业贷款与银行规模之间存在很强的负相关关系 ,大银行通常倾向于给大企业提供贷款 ,而不愿为小企业贷款。由于大小银行在组织和经营上的不同 ,使得它们在小企业贷款审批决策过程中存在差异 ,大银行的决策多依赖于正规财务数据 ,而小银行则多依赖于 “关系 ”变量。 2.2 国内研究现状 近年来，随着中小企业在我国经济发展中体现了越来越重要的地位，不少经济学家及学者提出了很多解决中小
6、企业融资难问题的建议和意见。 王家传（ 2005）比较了中小企业信用担保的国际经验，提出了建立分散和规避风险机制的对策。范立夫、张殊颖（ 2005）指出完善当前的信用评级体系应改革现有指标体系，具体进行行业分析和完善配套改革措施。林毅夫和李永军（ 2001）认为中小企业金融机构在向中小企业提供服务方面拥有信息成本上的优势，因此提出发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资困难问题的根本出路 .6 上海财经大学奚君羊教授建议通过四条途径来解决中小企业融资难问题：一是建立中小企业担保基金；二是拓展直接融资渠道；三是发型商业票据；四是资产重组融资。 从中小企业与银行等金融机构的关系来尝试解决中小企
7、业融资难的问题。厦门大学的陈国进、陈辉（ 2006）通过总 结国外关于银行与中小企业关系持久性对贷款利率影响的研究，认为在我国目前利率受限的条件下，仍有可能建立起银行与中小企业之间的长期关系，并提出在我国中小企业中试行主办银行制的构想。张光华认为，商业银行应以金融创新来破解中小企业融资难的问题，为中小企业的发展打好基础，同时以此来促进商业银行的发展。 从中小企业内部角度考虑来尝试解决中小企业融资难的问题。苏州大学商学院的张建、王保权认为中小企业要加强融资管理，牢固树立市场观念、效益观念、成本观念、风险观念和法制观念，增强财务杠杆意识和融资责任意识，实现中小企业内部资 金的良性循环。湘潭大学学者
8、唐守军分析了企业自身存在的各种缺陷 ,认为中小企业融资困境的成因绝大部分是因为自身条件不完善 ,导致银行惜贷行为的发生。赵尚梅和陈星在解决公司制中小企业融资时，提出 :2 健全公司制企业的公司治理结构，提高经济信息透明度 ;加强资本市场建设，使之更容易直接融资，如建立柜台交易市场，放宽公司制中小企业发行柜台交易股票和债券的条件 (赵尚梅、陈星， 2007)。 3.参考文献 1 赵尚梅 ,陈星 .中小企业融资问题研究 M 知识产权出版社 2007年 2 陈晓红 ,成思危 .中小企业融资创新与信用担保 M 中国人民大学出版社 2003年 3 邓倩 .信息不对称下中小企业融资问题研究 D 安徽农业大
9、学 2008.6 4 傅爽 .我国民营中小企业融资问题研究 D 天津财经大学 2008.5 5 李清 .中小企业融资难对策研究 D 厦门大学 2006.3 6 左臣明 .中国中小企业融资问题研究 D 山东农业大学 2003.5 7 杜丽萍 .我国中小企业融资研究 D 江西财经大学 2002.3 8 翁振荣 .中小企业融资现状、原因及对策 研究 对浙江嘉兴市企业的调查 J 2007 9 第三届宁波市中小企业融资洽谈会下月底举行 EB/OL. http:/ 10 付佳 .浅析我国中小企业融资问题 D 延安大学 2010.7 11 赵光兰 .我国中小企业融资困难原因分析 D 广东外语外贸大学 200
10、9.6 12 尹丹莉 .我国中小企业融资问题研究 D 天津财经大学 2009.5 13 唐 晓旺 .中小企业融资问题研究 D 郑州大学 2006.5 14 喻晓飞 .中小企业融资问题与对策研究 D 湘潭大学 2006.10 15 唐守军 .中小企业融资障碍及其对策研究 怀化市个案研究 D 2009.6 16 夏秀桂 .中小企业融资难问题研究 以泰安市为例 D 2009.6 17 Modigliai,Miller.The Cost of Capital,Corporate Finance and the Theory of Investmeng J.American Economic Revie
11、w,1958,(48) 18 Berger,Udell.The Economics of Small Business Finance:The Roles of Private Equity and Debt Markets in the Financial Growth CycleJ.Journal of Banking and Finance,1998， (22):613-6 二、研究方案 1.主要研究内容（或预期章节安排） 中文摘要 Abstract 目录 1 引言 1.1 选题背景与意义 1.2 国内外研究现状 3 1.2.1 国外研究现状 1.2.2 国内研究现状 1.3 全文的结构
12、和研究方法 1.4 本文的创新之处和不足之处 2 宁波中小企业融资调查分析 2.1 宁波中小企业的界定 2.2 宁波中小企业的融资特点和中小企业的作用 2.3 对宁波中小企业的调查 2.2.1 对宁波服务业和制造业的问卷的介绍 2.2.2 对宁波中小企业的调查分析 2.4 调查分析总结 3 宁波中小企业融资困难原因分析 3.1 宁波市中小企业融资难内部原因分析 3.1.1 缺乏抵 押式担保能力 3.1.2 企业缺少良好的信用文化 3.1.3 企业融资信息不对称 3.1.4 中小企业一般规模小，盈利能力差，融资渠道狭窄，单一化 3.2 宁波市中小企业融资难外部原因分析 3.2.1 缺乏银行等相关
13、金融机构支持的原因 3.2.2 缺乏完全扶持中小企业发展的法律体系 3.2.3 政府的原因 4 解决宁波中小企业融资难问题的对策 4.1 企业自身 4.1.1 提高内部管理水平 4.1.2 要适应市场机制，建立良好的银企关系 4.1.3 企业自身要加强信用水平 4.2 政府方面 4.2.1 提升政府的关注度，放松对金融机构的市场准入限制 4.2.2 加大财政扶持力度，帮助中小企业扩展融资渠道 4.3 完银行和中小金融机构等方面 4.3.1 转变中小金融机构的经营理念 4.3.2 创新金融产品，创建宁波中小企业联盟 参考文献 致谢 2.实施方案和进度计划 4 第 6学期第 19-20周至第 7学
14、期第 1-5周：结合指导老师的指导和收集的资料，完成毕业论文选题。 第 7学期第 6-12周：在导师的指导下完成外文翻译、文献综述和开题报告撰写；参加开题答辩，进一步论证选题价值、确立主要研究内容，论证研究方案 的合理性和可行性。 第 7学期第 13-14周：撰写论文详细提纲，交给导师批阅，反复修改，保证论文结构合理性。 第 7学期第 15-20周：开始写作毕业论文，完成初稿。 第 7学期寒假：结合毕业论文选题开题调查研究。 第 8学期第 1-2周：在导师的指导下进一步写作、完善毕业论文。 第 8学期第 3-6周：在导师的指导下，充分利用毕业实习机会，进一步修改毕业论文，完成毕业论文。 第 8期第 7周：进一步修改毕业论文，定稿上交。 第 8学期第 9-11周：参加毕业论文答辩。
