1、 本科 毕业 论文 (设计 ) （二零 届） 宁波上市公司所得税税负的实证研究及税负政策取向的探讨 所在学院 专业班级 会计学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 企业所得税税收负担分为名义所得税负担和实际所得税负担，本文通过实际所得税负担来反映宁 波上市公司的所得税负担水平。宁波上市公司普遍属于大中型企业，总体上集中于制造业，并主要分布在电子金属及机器设备制造业、纺织服装业等。另外由于 2008 年处于法定税率调整的衔接期，宁波上市公司2007 年到 2009 年利润总额和所得税费用的波动都比较大。 采用实证研究的方法，以宁波市 21 家上市公司作为研究样本，从公开
2、披露在中国上市公司资讯网上获取样本公司 2007、 2008、 2009 三年的财会数据，对宁波上市公司的所得税负担进行分析，得出的结论是：宁波上市公司的所得税税负从整体来说是偏低的，远没有达到国家法定税率 25%；但从个别行业来看，宁波上市公司的行业税负是偏高的，所以，就宁波上市公司整体而言，适度增加税收是未来的趋势，但就宁波上市公司目前的产业分布而言，调整产业结构，并朝着国家政策鼓励的方向发展，从而享受国家税收优惠，达到减轻所得税税负的目的。 关键词： 所得税负担；税负政策取向；行业税负差异II Abstract The tax burden of business income tax
3、divides into two parts: nominal tax burden and actual tax burden. This paper reflects the standard of Ningbo listed companies according to the actual tax burden. Almost Ningbo listed companies belong to large and medium-size enterprises, and generally focus on manufacturing industry, whats more, it
4、mostly spread on electronic metal, machinery and equipment manufacturing industry, the textile and garment industry and so on. Owing to the transition period of legal rate adjustment in 2008, the total profit and income tax expense of Ningbo listed companies has a obvious rise and fall from 2007 to
5、2009. To Ningbo 21 listed companies as the sample in th way of adopt empirical method, we come to a conclusion through the public disclosure of listed companies in Chinese sample companies online access according to accounting data from 2007 to 2009 and analysis of ningbo listed companies income tax
6、 burden:the level of income tax burden in the Ningbo listed companies is low, and it doesnt reach the national legal rate of 25%; this situation shows that Ningbo listed companys overall tax environment is moderately loose, and its conducive to the development of the enterprise. As the states tax po
7、licy, the country will not lower income tax rates again in the short term, and as for the problem of low tax burden, the tax authorities should intensify the collection efforts, and avoid the loss of tax revenues. Judging from the tax rate of individual sectors, the Ningbo listed companies are highe
8、r than others, therefore, these industries should adjust their product structure as soon as possible in order to adapt to the countrys tax policy. Keywords: Income tax burden； Tax policy orientation； Industry tax difference III 目 录 1 企业税负的相关理论界定 .1 1.1 企业所得税税收负担的概念 .1 1.2 企业所得税税收负担的评价指标 .2 1.3 企业所得税
9、税收负担的评价方法 .2 2.宁波上市公司所得税税收负担水平的现状分析 .3 2.1宁波上市公司规模及行业分析 .3 2.2宁波上市公司当前的所得税税负情况 .4 3.宁波上市公司所得税税负的实证研究 .6 3.1上市公司的样本选择 .6 3.2宁波上市公司企业所得税税负分析 .7 3.2.1宁波上市公司企业所得税税负总体分析 .7 3.2.2宁波上市公司不同行业所得税税负分析 .10 4 宁波上市公司所得税税负与全国的比较分析 .12 4.1全国上市公司所得税税负的比较分析 .12 4.2宁波上市公司所得税税负与全国上市公司的比较分析 .12 5 我国企业所得税税负政策的取向 .14 5.1
10、调整宁波上市公司所得税负担的建议 .14 5.2调整我国企业所得税税负的建议 .14 5.2.1规范税收优惠，从严把握税收优惠的获得资格 .14 5.2.2加强对暴利、垄断行业的监管 .15 5.2.3制定有利于第三产业的税收政策 .15 结 论 .16 参考文献 .17 1 税收问题历来都是社会各界关注的焦点，近年来我国税收收入取得了连续多年的大幅增长。由此关于税收负担的轻重问题不得不引起关注。在税收活动中税收负担一直居于核心地位，税收制度和政策的设置、调整变化最终要落实到税收负担上来。而企业所得税是重要的税种之一，也是国家财政的重要支撑，对于微观企业而言，所得税税负的高低会直接影响企业的现
11、金流量与税后利润，因此，对企业所得税税负的研究显得举足轻重。 目前对于上市公司企业所得税的实证研究尚不多见，尤其缺少对宁波上市公司的所得税税负的研究。而宁波市作为我国长三角经济发达地区的典 型代表，对其上市公司所得税税负的研究故具有典型意义。从实证的角度分析当前宁波上市公司所得税税负水平，从而进一步为税收政策的制定提供重要的依据，正确发挥税收经济杠杆的实质作用。 1 企业税负的相关理论界定 1.1 企业所得税税收负担的概念 企业所得税，是对我国境内企业和其他取得收入的组织的的生产经营所得和其他所得征收的所得税（中国注册会计师协会， 2010），它是国家与企业利润分配的重要手段。 企业所得税税收
12、负担，是指纳税人依照法律的规定履行纳税义务，在一定时期内依据企业所得税法向国家缴纳的税额与缴纳后剩余收益 或相关指标的比值（杨之刚， 2000）。所得税负担分为两类：名义所得税负担和实际所得税负担。 企业名义所得税负担，是指企业在一定时期内依据企业所得税法向国家缴纳的税额占其应纳税所得额的比率。一般用所得税名义负担率来量度企业的税负水平（钱晟， 2003）。名义所得税税率一般是指国家法定规定的 25%的所得税率。 企业实际所得税负担，一般是指企业在一定时期内实际缴纳的所得税税款占其会计利润的比率（王延明， 2003）。一般用所得税实际负担率来反映企业的税负水平。 企业的名义所得税负担与实际所得
13、税负担往往不一致。企业所得 税的实际负担程度通常以所得税实际税负 Effective Tax-rate 即 ETR)表示， ETR 不同于公司名义所得税税率，尽管企业所得税的名义税率相当程度上已经反映了企业所得税负担程度，但是，由于存在执行过程中的各种税基调整使得法定税率往2 往难以真实反映公司的所得税负担，此外，不同税制下税率之间也不具可比性。而且，所得税税收优惠很多，主要包括免税、减税、优惠税率、退税、优惠扣除、税收抵免、税收饶让、盈亏互抵、税收递延和加速折旧等。 ETR 可以直观地反映出各种税率优惠对企业所得税负担的影响，从而为政策制定者和研究者提供相应的实证依据。事实上， ETR 在企
14、业间和行业间的分布一直是税收政策制定者关注的焦点。 通过测算和研究企业所得税的实际负担程度，不但可以准确反映企业所得税对公司业绩的影响程度，更重要的是，它可以总括反映企业所得税制度对微观纳税主体的实际影响程度，从而成为联结制度层面和执行层面的纽带。 1.2 企业所得税税收负担的评价指标 对企业所得税税收负担的评价是研究企业所得税税收负担水平的重要内容，企业所得税税收负担的评价指标是企业所得税税收负担的实证研究的关键所在，对企业所得税税收负担水平的研究可以用来检测企业所得 税税负理论研究正确与否。 在我国，所得税税率一般是指法定税率，也就是税法所规定的名义税率，税收机关通常对基于财务会计制度计算
15、出的税前利润根据税法条款对某些项目予以调整，从而得出应纳税所得额，然后根据法定适用税率计算应纳所得税。这样一来财务会计与税务会计的背离使得人们的一般认识与税法规定就存在着差异。在日常中，人们更多关心的是企业实际所得税负（ Effective Tax Rates,以下通称 ETR），这个指标一般是以企业当期所得税费用占税前会计利润的百分比表示，它表达了人们一般意义上的企业所得税负的高低以及企 业享受税收优惠程度的不同，所以 ETR 在各企业及产业、地区的分布一直是税收政策制定者与研究者关注的焦点。 1.3 企业所得税税收负担的评价方法 由于实证分析的要求，本文涉及到大量数据的收集、整理、分析与计
16、算，主要通过历年税收年鉴、统计年鉴以及网上信息尽可能地得到详实的资料。对大量原始数据进行计算分析，从而对宁波上市公司所得税税负进行实证研究，得出目前我国所得税税负水平，从而进一步为税收政策的取向提供依据。文中的统计方法主要运用 EXCEL 来完成，文中有些内容是以图表和表格的形式给以直观的说明分析，以简化单 纯的文字阐述。 3 2 宁波上市公司所得税税收负担水平的现状分析 2.1 宁波上市公司规模及行业分析 自从 1993 年甬中元、宁波华联公开发行股票上市，宁波作为一个开放城市，地处沿海地区，经历了十几年发展壮大。宁波每年新增的上市公司数量呈稳定增长态势，截至到 2010 年 12月，宁波市
17、共有上市公司 30 家，其中上海 15家，深圳 15 家。 一般认为，规模以上工业企业划分标准是年主营业务收入 500 万元，但从2011 年起，国家提高了规模以上工业划分标准，由年主营业务收入 500 万元及以上提高到 2000 万元以上，我们按照近 3 年宁 波上市公司平均主营业务收入来评定宁波市上市公司的规模大小 (具体见表 1)。 表 1 宁波上市公司规模及行业情况（截止至 2010 年 12 月 31 日）（单位：万元） 序号 公司简称 近 3 年平均主营业务收入 所属行业 1 宁波联合 332906 综合类 2 东睦股份 67326 金属制品制造业 3 ST波导 258238 信息
18、技术业 4 维科精华 239386 纺织业 5 雅戈尔 311327 服装制造业 6 宁波韵升 250162 仪器仪表制造业 7 元龙建设 699244 土木工程建筑业 8 京投银 泰 70465 零售业 9 宁波富邦 70580 金属冶炼业 10 宁波海运 118298 水上运输业 11 香溢融通 117462 零售业 12 工大首创 89589 零售业 13 衫衫股份 266913 服装制造业 14 宁波电热 88752 电力生产供应业 15 宁波港 624947 港口业 16 荣安地产 75008 房地产业 17 宜科科技 28631 纺织服装业 18 宁波华翔 271330 机械设备制
19、造业 19 宏润建设 484213 建筑业 20 广博股份 85109 文教用品制造业 21 康强电子 66838 电子元器件制造业 22 新海股份 7983 其他制造业 23 天邦股份 85961 饲料加工业 24 宁波银行 327436 金融保险业 25 东力传动 48467 通用设备制造业 4 续表 26 理工监测 15349 设备制造业 27 圣莱达 22153 日用电子器具制造业 28 宁波 GQY 20308 计算机及设备制造业 29 双林股份 75627 交通运输设备制造业 30 东方日升 22030 其他电子设备制造业 资料来源：根据中国上市公 司资讯网整理得出 从数据来看，宁
20、波上市公司近 3年来的平均主营业务收入均大于 2000 万，按照 2011 年的新标准，宁波上市公司都属于大型企业，可见宁波上市公司的资质不错，抗风险能力普遍较强，一般来说，大型企业的税负均高于中小型企业，故宁波上市公司对国家财政的纳税贡献也比较大。 宁波上市公司的产业分布的特点是：继续向制造业集中，从近几年上市公司的产业分布来看，第一产业基本没有发展，而上市公司主要集中于第二产业，尤其是各种制造业。截至 2010 年 12月，宁波 30 家上市公司有 20多家属于制造业，其中食品加工业有 1 家，纺 织服装业有 4家，造纸业 1家，电子金属及各种机器设备制造行业有 13 家，其中第三从产业中
21、仅有综合贸易 3家，金融保险 1 家及信息技术业 1 家。通过数据显示，宁波上市公司过于集中于制造业，同时也说明了宁波的上市公司有待于向其他产业扩展。 2.2 宁波上市公司当前的所得税税负情况 为了更全面的了解上市公司的所得税税负情况，表 2 中提取了全部宁波上市公司过去三年，即 2007 至 2009 年（ 2010 年数据尚不完整）的所得税费用和利润总额，以统计每家上市公司过去三年的所得税费用和利润总额的平均值，再将每家上市公司所得税的平均值除以利 润总额的平均值，所得比值为该公司的所得税税负，即 所得税税负 =所得税 费用 利润总额 （韩岚岚， 2008）。其中求所得税税负的方法有很多，
22、如边际实际税率法等，本文采用的是求平均税负的方法。（具体见表 2） 表 2 宁波上市公司 2007-2009 年利润总额和所得税费用统计 （单位：万元） 公司简称 2007 年 2008 年 2009 年 利润总额 所得税费用 利润总额 所得税费用 利润总额 所得税费用 宁波华翔 248331478 47735495 217651871 34238308 521562945 100993993 宏润建设 197851397 45775228 335562914 87120535 415324818. 105871893 康强电子 69966441 15893831 5381594 -50324
23、0 47534960 156850 广博股份 102757369 16787644 74767679 6861833 84292391 13144923 5 龙元建设 288111236 87033619 189378305. 77741646 288111236 87033619 宜科科技 36211403 4794149 26514261. 175096 10756580 3366149 东睦股份 28384987 3915445 20764553. 5231777 -7018867 1399805 宁波联合 145942811 60098579 206232702 49339643 25
24、3504125 67707217 维科精华 126433393 12873266 5727234 9262572 20915412 8734155 雅戈尔 3691296749 1040709907 2375067884 583675919 4097601258 603420926 京投 银泰 34430999 13533717 84122615 24759013 139795260 33913522 宁波富邦 3476771 -455846 -60274749 -728673 1907029 -274607 宁波海运 263257246 87374473 374174171 11379627
25、1 3108688 32642717 香溢融通 161601268 52323711 78914135 21483076 87392285 19949716 工大首创 71930753 27519004 14106474 3072202 14143886 4485581 杉杉股份 195943675 45747449 163638436. 18620139 127275736. 22710270 宁波韵升 143497858 5048458 147585771 10536259 786490335 113235166 东力传动 70672418 14703953. 101759828 1836
26、8545 96494637 14436998 宁波 电热 53253420 18083106 33653542 5054259 63734529 16258088 新海股份 57660403 8205768 42235970 -3923970 39373334 6940598 天邦股份 28537447 1880106 111668188 18551167 59501557 3470514 合计 6019549522 1609581062 4548633378 1082732377 7151802133 1259598093 资料来源：根据中国上市公司资讯网整理得出 从上表看， 2008 年宁
27、波上市公司的利润总额较 2007 年下降了 24.44%（ 1-4548633378 6019549522 ）， 所 得 税 费 用 也 随 之 下 降 了 32.73%（ 1-1082732377 1609581062），利润总额的降低促使了所得税费用的降低，所以属于正常现象； 2009 年宁波上市公司的盈利状况好转，利润总额较 2008 年增幅达到 57.23%（ 7151802133 4548633378-1） ，而所得税费用的增幅仅为16.34%（ 1259598093 1082732377-1） ，远落后于利润总额的增幅，为何 2009年所得税费用与利润总额的增幅差距较 2008 年
28、的降幅会如此之大？由于 2008年处于税率调整的衔接期， 2008 年的部分利润总额被递延到了 2009 年，增加了 2009 年的利润总额，使得所得税费用的波动比较大。 6 3 宁波上市公司所得税税负的实证研究 对研究样本相关数据进行分析和处理，构建出了宁波上市公司企业所得税税负评价指标，即公式所得税税负 =所得税费用利润总额。从 公开披露在网上（ 新浪网 、 爱建证券 ） 获取样本公司 2007、 2008、 2009 三年的财务数据，运用因子分析法对宁波市上市公司企业所得税税负进行了分析；为了更清楚地分析企业所得税税负对宁波市上市公司的影响，在 SPSS 财务软件中，我们选取了宁波市有代
29、表性的五个行业：建筑行业、电子元器件行业、纺织原料行业、服装行业、海运行业和全国同类上市公司的企业所得税税负进行比较。 3.1 上市公司的样本选择 样本数据均取自 宁波 上市公司公开披露在网上 (中国上市公司资讯网 )的2007、 2008、 2009 年 财务报表 和有关财务指标。 在计算各年的 ETR 时剔除了以下公司的数据 : (1)数据有缺失的公司，因 为样本数据的缺失可能会造成研究结果缺乏代表性，给研究结果的准确性带来影响； (2)剔除了 ST、 PT 的公司，这些公司或处于财务状况异常的情况，或己连续亏损两年以上，若将其纳入研究样本中将会影响研究结论的可靠性和一致性； 据宁波财政局
30、统计，截止至 2009 年 12 月底， 宁波市共有 30 家上市公司。而本文经过整理，最终剩下有效样本 21 个 (具体见表 3)。 表 3 宁波市上市公司一览表（截止至 2009 年 12 月 31 日） 序号 公司名称 股票简称 证券代码 行业归类 行业代码 1 宁波华翔电子股份有限公司 宁波华翔 002048 机械设备 C 2 宏润建设集团股份有限公司 宏润建设 002062 建筑业 B 3 浙江广博集团股份有限公司 广博股份 002103 造纸印刷 E 4 宁波热电股份有限公司 宁波热电 600982 电力煤气 F 5 龙元建设集团股份有限公司 龙元建设 600491 建筑业 B 6 宁波宜科科技实业股份有限公司 宜科科技 002036 纺织服装业 A 7 宁波联合集团股份有限公司 宁波联合 600051 综合类 H 8 雅戈尔集团股份有限公司 雅戈尔 600177 纺织服装业 A 9 京投银泰股份有限公司 京投银泰 600683 零售业 D
