利率互换介绍1. 概念（Concept）利率互换（也称为利率掉期，interest rate swap）是利率衍生产品中的一种，交易双方分别按照固定或浮动利率、以相同或不同的货币、按照一定的支付频率、按照一定的名义本金、在约定的期限内交换一系列利息流。利率互换可以被利率风险对冲者用来匹配资产与负债（收益与成本）间的利率特征，管理利率风险；也可以被投机者用来从利率变化中获利。正因为如此，利率互换已经成为衍生品交易中的主要品种之一。2. 类型（Types）如下表所示，利率互换主要有5种，包括固定对固定（不同货币）、固定对浮动（相同或不同货币）、浮动对浮动（相同或不同货币）。相同货币的固定对固定的利率互换，因为利息流都是确定性的，也就没有进行互换的必要。相同货币不同货币固定利率浮动利率指数固定利率浮动利率指数固定利率浮动利率指数2.1同种货币、固定利率对浮动利率（Fixed-for-floating rate swap, same currency）同种货币、固定利率对浮
