2 KEY POINTS投 资 要 点 内部 政 策 环 境 暖 风 期 ， 货币 政 策 以 稳为 主 ，支 持 薄 弱 环 节 与 中 长 期 方 向 。 外 部 美 债 与 美 国 通 胀 有 所 扰 动 ，但 货 币 政 策仍 是 宽 松 格 局 ， 全 球 经 济 基 本 面 仍 在复 苏 。 投 资 者 仍 积 极 可 为 ， 风 格 再平 衡 ， 收 获 周 期 ， 布 局成 长 。 如 果 因 为 印 度 疫情 或 美 债 上行 给 市 场带 来 扰 动 ， 是 较 好 介 入 和 买 入 高 性 价 比 、 优 质 公 司 的 好 机 会 。 行 业 配 置 方 面 ， 周 期 进 入 收 获 期 ， 可 重点 关 注阿 尔 法 品 种机会 。 周期 股 让 市 场 情 绪 回 暖 、 风险 偏好与 赚 钱 效 应 提 升 ，高景气成 长 股有望 迎 来机 会 。 1） 成 长 科技 优质赛 道 景 气 细 分方 向 ，如 军 工 、新能 源 车 链 、 半 导 体 、 被 动 元 器 件 、 医 疗 器 械 与 服 务 。 2） 服 务 业 +中 国 优 势 制 造
