2 KEY POINTS投 资 要 点 国 内 经济 平 稳 期 、政 策 暖 风 期 、 流 动 性 友 好 期 ， 三 期叠 加 。 海外欧 美 经济 恢 复期 、流 动 性 宽 松 期 、疫情 扩 散放 缓 期 ，三期 重 合 。中 美 两国高 频 经 济 数 据 再度印 证 当前 处 于 内外三 期 共振 期 ， 市 场 做 多 ，毫不 犹 豫 。在 这 一个 阶 段中 ，我 们 一 直 强 调 的成 长风 格 将是 超 额 收益的 主 要来 源 。 行 业 配 置 上 ， 下 半 年 我 们 主 要 看 好 政 策 与 业 绩 双 催 化 的 大 创 新 科 技 成 长 方 向 。 1） AIoT， 万 物 互 联 。 以 鸿 蒙 为 代 表 的 中 国 国 产 操 作 系 统 与 智 能 终 端 手 机 、 汽 车 等 相 互 链 接 ， 孕育 的 机 会 值 得 重 点关 注 。 如 ： 计 算 机 、通信 、 电 子等 。 2） 医 药 。 创 新、 景 气、科 技 与消 费 属 性兼具 ， 重点关 注 医 疗 器 械 、医 疗 服 务 等 方 向。 3） 新 能 源
