2 KEY POINTS投 资 要 点 国 内 经 济 平 稳 期 、 政 策 暖 风 期、 流 动 性 友 好 期 ， 三 期 叠加。 海 外 欧 美 经 济 恢 复 期 、 流 动 性 宽 松 期 、 疫 情 扩 散 放 缓 期 ， 三 期 重合。 内 外 三 期 共 振 ， 市 场 做多 ， 毫 不 犹 豫 。 市 场 进 入 到 热 火 朝 天 、 骄 阳 似火、 艳 阳 高 照 的 “ 夏 日 行 情 ” 。 在 这 一 个 阶 段 中 ， 我 们 一 直 强 调 的 成 长 风 格 将 是 超 额 收 益 的 主 要 来源。 行 业 配置 方 面 “ 收 获 周 期 ， 布 局成 长 ” ，成 长 仍 是当前 主 要 进 攻 方 向 。 1） AIoT， 万 物 互 联 ， 如： 计 算 机 、 通 信、 电 子 等 。 2） 医 药 ，重 点 关 注医 疗 器 械 、 医 疗 服 务 等方 向 。 3） 新能 源 链 条 ， 重点 关 注新能 源材 料 、 锂电 设 备 、汽 车 、 智能 驾驶 等 细 分 领 域 。 4） 高端制 造 设 备 ， 重 点关 注 半 导
