1、本科毕业设计（论文）开题报告题目嵌入社会责任的中小板上市公司财务绩效研究一、论文选题的背景、意义（一）背景企业社会责任CORPORATESOCIALRESPONSIBILITY是20世纪以来凸现于诸多学科领域的一个重要概念，国际社会普遍认为在任何社会，有实力和能力的机构都需要为整个社会履行责任，企业所作的每个决定，进行的每个行为都必须要放在这种责任的视角中考虑。随着2006年深圳证券交易所发布上市公司社会责任指引、2007年国务院国资委发布关于中央企业履行社会责任的指导意见、2008年中国工业经济联合会编制中国工业企业及工业协会社会责任指南，我们相信社会责任的研究和企业履行社会责任必将在我国深
2、入展开。经国务院批准和中国证监会批复同意，深圳证券交易所于2004年5月在主板市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容，也是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。但是目前为止国内还没有就中小板上市公司企业社会责任与财务绩效的关系进行研究，希望通过研究结果明确中小板上市公司履行社会责任对企业的生存和发展有什么影响。从而有利于推动企业主动和自愿地将资源投入企业社会责任的实施，更积极地履行企业社会责任。（二）意义1、理论意义研究中小板上市公司的企业社会责任与企业财务绩效关系，将有利于了解
3、中小板发展情况，同时通过选用合理的指标进行财务业绩评价，可以丰富企业社会责任运用于中小板上市公司财务绩效的相关理论研究，有利于将国外先进评价方法有效结合到国内中小板上市公司财务绩效研究中，有利于国内关于社会责任理论和财务绩效研究方法的发展。2、实践意义研究中小板上市公司的企业社会责任与企业财务绩效关系，识别出影响两者关系的重要因素对于我们研究企业从事社会责任的内在动力机制具有重要的作用，对企业的各利益相关者具有现实的意义，也有助于企业管理者更主动更有战略性的管理和从事企业社会责任。通过本文的研究，希望对于正处成长期的中小板上市公司的有序经营与和谐发展提供有价值的建议。（三）文献综述1、国外对于
4、社会责任和财务绩效问题的研究成果通过对国外文献的广泛阅读，本文对社会责任和财务绩效关系的研究作了三方面的相关文献综述。对于企业社会责任的研究，西方国家已经进行了一个多世纪。国外学者对其做了大量理论和实证方面的研究。首先以三个代表性阶段学者对社会责任的理论进行了阐述二十世纪二十年代OLIVERSHELDON1924在其著作管理哲学中把公司社会责任与公司经营者满足产业内外各种人类需要的责任联系起来，并认为公司社会责任含有道德因素在内。这是西方对社会责任理论的最早论述，对于之后此方面的理论研究起到引导作用。二十世纪五十年代HOWARDRBOWEN1953发表的商人的社会责任一书中对企业社会责任进行了
5、明确定义“企业有义务按照我们社会的目标和价值观的要求，制定相关政策，做出相应决定，以及采取理想的具体行动。”又提出了商人应该为社会承担什么责任的问题，从而开启了关于CSR的现代研究。二十世纪七十年代美国佐治亚大学教授CARROLL1972认为完整的企业社会责任，乃企业经济责任、法律责任、伦理责任和自主决定其履行与否的责任即慈善责任之和。此阶段的研究是相对比较成熟的理论成果，对社会责任进行了全面而具体的分解和整合，使其在企业甚至社会中呈现出比较清晰的概念。其次，通过国外学者对于财务绩效的衡量指标的界定，选择不同的指标对长短期财务业绩和经营业绩进行衡量，以此作出判断，从而为两者关系的研究作辅助。P
6、ARKET和EILBIRT1975在社会责任隐藏的因素中同时采用了净利润、销售利润率、净资产报酬率和每股盈余四个会计指标的平均值，AUPPERLECARROLL和HATFIELD选择一年和五年的资产收益率分别作为样本企业短期和长期财务绩效的衡量标准。JAGGY和FREEDMAN1986在披露在年度财务报告中的企业污染对投资者决策影响的分析中使用净利润、股东权益收益率、资产收益率、资产与现金流量比、权益与现金流量比和企业系统风险衡量样本企业的经营绩效。MCGUIRE等人1988在企业社会责任与公司财务业绩中选择了市场总收益率、经风险调整的市场收益率等市场收益指标以及总资产报酬率、总资产、销售增长
7、率、资产增长率、经营利润增长率等会计指标来衡量公司财务业绩。最后，分析国外关于企业社会责任和财务绩效之间关系的实证研究成果，大部分研究显示两者之间呈正相关关系，然而数据的同期性问题，变量范围的选取问题，以及模型的选择问题等在很大程度上影响着研究结论。APSTANWICK和DSSTANKWICK（1998）在商业道德中对115户企业1987年至1992年的情况用多元回归分析方法进行分析，他们用财富名誉调查排行作为对企业社会责任水平的评价并依次作为回归方程中的因变量，用企业的销售利润、规模、以有毒废弃物排放报告为基础的环境绩效作为自变量，最后发现企业的社会绩效与财务绩效有着积极的关系。COCHRA
8、N和WOOD在管理学报中指出，MOSKOWITZ对选出的14家社会责任表现较好的上市公司的股票业绩进行的分析，他把这14家公司的股票在1972年上半年的股票收益率与同期的道琼斯工业指数、纽约证券交易所综合指数、标准普尔工业指数进行了比较，分析其是否超过市场平均水平。VANCE用同样的方法检验了1972到1975年期间MOSKOWITZ所推荐的14家社会表现优良公司的市场业绩，比较了这些公司的市场价值与同期整个市场的价值的差别，却得出了关于企业社会责任与企业财务绩效关系截然不同的结论。在进行相关比较时，数据的同期性与所承载的风险程度必须得到保证，否则得出的结论必然无实际运用价值。AUPPERLE
9、,CARROLL和HATFIELD（1985）在关于企业社会责任与获利能力的调查中研究了福布斯杂志企业名录中所列出企业的社会责任与财务绩效间的关系，其中对企业社会表现的评定标准就是AUPPERLE等人自己开发的企业社会责任取向量表。AUPPERLE的企业社会责任取向量表的优点是体现出企业社会责任的多元性，指标体系全面具体；它的缺陷是量表项目的评价结论来自各个企业高级经理人对自己企业的主观判断，而不是整个社会对企业的评价，而且他测量的更多是企业文化和价值观，即企业履行社会责任的意向，而不是实际行为和结果。在后来的实证研究中，企业社会责任取向量表的运用不多，但它依然是现有的采用理论与实证研究相结合
10、的方式开发的测评工具当中有巨大影响力的一个。2、国内关于社会责任和财务绩效关系的研究成果通过国内相关文献的阅读，本文对社会责任和财务绩效关系的研究作了三方面的综述归纳。国内学者对于企业社会责任和财务绩效之间关系的研究至今不过二十几年时间，因此对两者的文献研究没有如西方那样成熟和完善，也无法做到全行业的深入系统地研究，但是也取得了相当的成果并继续探索完善。首先是社会责任理论的发展演变。国内对社会责任理论的理解以及完善是在汲取了西方比较成熟的理论基础上，并结合本国的企业实际经营管理情况，形成了更具特色的社会责任理论。郑天一（1999）在现代企业管理模式中指出企业的社会责任是指企业在争取自身的生存和
11、发展的同时，面对社会需要和各种社会问题，为维护国家、社会和人类的根本利益，社会履行的职责、应做的奉献和应尽的义务。学者屈晓华（2003）在企业社会责任演进与企业良性行为反应的互动研究中认为企业社会责任是指企业通过企业制度和企业行为所体现的对员工、商务伙伴、客户消费者、社区、国家履行的各种积极义务和责任，是企业对市场和相关利益群体的一种良性反应，也是企业经营目标的综合指标。其次是通过熟悉国外中小企业社会责任推行模式的具体方法步骤，了解本国中小企业社会责任的表现中存在的不足，借鉴国外成功的社会责任推行模式，推动我国中小企业社会责任的履行。李轩复和郭毅（2009）的意大利中小企业社会责任推行模式对我
12、国的启示指出了意大利中小企业社会责任推行模式对我国的启示1政府机构应在中小企业社会责任的宣传推广中发挥主导作用，2社会责任项目选择上应尊重中小企业群体的内在差异性，3发挥中小企业集群优势，共同承担履行社会责任的成本。最后是对企业社会责任和财务绩效关系的实证研究成果的分析。通过不同的假设条件、财务指标的选取以及分析软件的使用会产生截然不同的研究结果，因此对于本研究需要的各要素的选择必须根据特定研究对象而定，使得研究结论达到最优。徐光华和张瑞2007的企业社会责任与财务绩效相关性研究中选取了2001年2006年在上海证券交易所上市交易的主要消费行业的64家A股公司作为样本，共有164个有效样本。通
13、过假设条件制定变量确定模型以检验相关性。相关性分析和回归分析证明了当期好的社会责任表现会带来长期优秀的财务绩效；各期社会责任表现对财务绩效中盈利能力指标的影响普遍强于成长能力指标；好的社会责任表现可能会降低当期的净资产收益率,然而作用并不明显；当期的社会责任表现和财务绩效间的正相关性比两者其它各期明显,表现出明显的正相关性。张洪波2009在企业社会责任与财务绩效因果分析中选取2001年到2007年在上海证券交易所上市交易的主要制造行业的256家A股公司作为样本。本文的财务绩效采用多个指标进行考量，主要包括每股收益、总资产净利率、净资产收益率、销售增长率、总资产增长率。按各利益相关者社会责任表现
14、，设置权重，进行企业社会责任的评分。从回归分析中可以看出企业社会责任与企业的财务绩效是呈正相关性的，且是企业的社会责任影响财务绩效，是企业社会责任到财务绩效的单向因果关系。高峰，朱军（2009）在企业社会责任与财务绩效关系的验证基于湖南省上市公司数据一文中，在对企业社会责任与财务绩效相关概念界定后，选取2008年沪深两市湖南省的上市公司作为研究样本，提出研究假设，选择财务指标，使用软件SPSS130对各统计量进行回归分析与检验，得出以下结论1反映对供应商社会责任的指标应付帐款周转率与公司财务绩效呈弱负相关。2反映对员工社会责任的指标职工工资福利率与公司财务绩效呈弱正相关。3反映对政府社会责任的
15、指标资产税费率与公司财务绩效显著正相关。4反映对债权人社会责任的指标利息保障倍数与公司财务绩效弱正相关。5反映对顾客与公众利益社会责任的捐赠收入比率与公司财务绩效为显著负相关。从中可知须选取符合行业特色的社会责任表现指标，以此体现对财务绩效的真实反应。3、国内外研究总结从国内外上市公司社会责任与财务绩效的关系研究成果来看，过去单纯依靠财务绩效对企业经营业绩进行评价已无法全面适应现代企业的生存与发展需要。因此，嵌入社会责任的财务绩效评价方法应运而生，既能弥补财务指标的不足之处，也能体现企业对社会、员工以及自然的责任，真正达到了企业的综合绩效评价要求。从上述分析可知，由于研究中对企业社会责任和财务
16、绩效的衡量标准、采用的样本、研究方法各不相同，企业社会责任与企业财务绩效之间的关系迄今尚无定论。国内的研究由于缺乏企业社会责任数据，主动披露社会责任履行情况的还不是很多，主要集中于一些大型国有企业，而且国内尚没有出现像财富企业名誉调查的第三方权威机构，使得我们在这方面的研究数据来源较为混乱，缺乏可靠性，对企业社会责任的考察也缺乏长期性。本文通过选取中小板上市公司具有代表性的社会责任数据，对财务绩效进行样本分析，不仅有利于研究上市公司社会责任与财务绩效之间的关系，更能促进企业自觉地履行社会责任，真正实现社会、企业、自然与人的和谐发展。二、研究的基本内容与拟解决的主要问题（一）研究的基本内容1、企
17、业社会责任与财务绩效问题的提出，对社会责任理论和财务绩效指标进行阐述2、社会责任与财务绩效研究综述3、嵌入社会责任的中小板上市公司财务绩效研究设计（包括假设条件等）4、嵌入社会责任的中小板上市公司财务绩效研究研究过程，此过程中需界定中小板上市公司，样本范围及数据，运用的基本方法等5、嵌入社会责任的中小板上市公司财务绩效研究结论及对策6、现阶段社会责任因素在财务绩效评价中的不足以及对未来的展望（二）拟解决的主要问题1、在众多社会责任因素中选取有代表性的因素进行研究2、如何选择与社会责任因素有关的财务指标3、怎样使得采用的软件能最有效地得出研究结果4、针对得出的结论提出中小板上市公司如何处理社会责
18、任与财务绩效两者关系的建议三、研究的方法与技术路线（一）研究方法1、文献研究法。对国内外相关理论文献进行广泛阅读，了解掌握国内外相关理论动态打好理论基础。通过国内外学者对社会责任理论发展演变的理解，以及其与财务绩效关系研究方法的模型选择进行文献的归类整理，为实证研究提供参考依据。2、比较调查法。通过研究意大利等欧美国家的企业社会责任模式的运用效果，为论文提供可靠的依据。3、实证研究法。在文献阅读的基础上，对社会责任与财务绩效指标及其发展有一个系统的了解，在界定中小板上市公司、样本范围、样本数据的基础上，确定假设条件，运用回归分析法设置变量参数，通过选择合适的软件进行多次调试，得出最合理的结果。
19、（二）技术路线文字说明本次研究主要从五方面进行1、熟悉国内外对于社会责任理论的研究成果及其发展概况；对公司财务绩效衡量指标的选取具有目的性。2、对现阶段中小板上市公司社会责任缺失而引起的财务绩效的不良表现进行描述，明确进行此次研究的意义。3、进行实证研究设计样本数据、基本计算方法、社会责任因素等的选取。4、在熟悉软件操作的基础上，对研究数据进行多次拟合，试中小板上市公司财务绩效与社会责任关系研究理论、范围社会责任理论财务绩效衡量指标中小板上市公司现状分析社会责任缺失的表现相应的财务绩效表现实证研究设计选择样本数据（中小板年报中的财务指标）确定社会责任因素，并作出具体的评分标准社会责任和财务绩效
20、的关系主要结论需要进一步完善的问题确定适合本研究的基本计算方法（回归分析等）通过选取合适的软件对研究数据进行操作求得出最合理的结果。5、得出社会责任和财务绩效之间关系的结论，并作出相应解释以及提出合理建议。四、研究的总体安排与进度2010100820101122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011011120110311完成毕业论文初稿2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿五、主要参考文献1OLIVERSHELDON,1924“THEPHILOSOPHYOFMANAGEMENT”SIRI
21、SAACPITMANANDSONSLTD,PP70992HOWARDRBOWEN,1953“SOCIALRESPONSIBILITYOFTHEBUSINESSS”NEWYORKHARPER,PP53613STANWICKPA,STANKWICKSD，1998“THERELATIONBETWEENCORPORATESOCIALPERFORMANCEANDORGANIZATIONALSIZE,FINANCIALPERFORMANCE,ANDENVIRONMENTALPERFORMANCEANEMPIRICIALEXAMINATION”JOURNALOFBUSINESSETHICS,JAN,PP19
22、52054CARROLLAB,1979“ATHREEDIMENSIONALCONCEPTUALMODELOFCORPORATEPERFORMANCEBUSINESSANDSOCIETYREVIEW”,THEACADEMYOFMANAGEMENTREVIEW,VOL44,PP4975055COCHRANPHILIPL,WOOD,ROBERTA,1984“CORPORATESOCIALRESPONSIBILITYANDFINANCIALPERFORMANCE”,ACADEMYOFMANAGEMENTJOURNAL,PP42567MCGUIREJB,SCHNEEWEIST,1988“CORPORAT
23、ESOCIALRESPONSIBILITYANDFIRMFINANCIALPERFORMANCE”ACADEMYOFMANAGEMENTJOURNAL,314,PP8548728PARKETR,EILBERTH,1975“SOCIALRESPONSIBILITYTHEUNDERLINGFACTORS”BUSINESSHORIZONS183,PP5109FREEMAN,MARTIN,JAGGI,BIKKI,1986“ANANALYSISOFTHEIMPACTOFCORPORATEPOLLUTIONDISCLOSURESINCLUDEDINANNUALFINANCIALSTATEMENTSONIN
24、VESTORSDECISIONS”ADVANCESINPUBLICINTERESTACCOUNTINGPP1921210AUPPERLEKE,CARROLLAB,HATFIELDJD,1985“ANEMPIRICALEXAMINATIONOFTHERELATIONSHIPBETWEENCORPORATESOCIALRESPONSIBILITYANDPROFITABILITY”ACADEMYOFMANAGEMENTJONRNAL282,PP44646311刘俊海公司的社会责任北京法律出版社,2007P777812郑天一现代企业管理模式北京经济科学出版社,1999P13113屈晓华企业社会责任演进
25、与企业良性行为反应的互动研究管理现代化,2003P051114徐光华，张瑞企业社会责任与财务绩效相关性研究财会通讯，2007P707315张洪波企业社会责任与财务绩效因果分析现代商贸工业，2009P20620716高峰，朱军企业社会责任与财务绩效关系的验证基于湖南省上市公司数据长沙理工大学学报,2009P111417沈艺峰,洪涛论公司社会责任与相关利益者理论的全面结合趋势中国经济问题,2003P516018李立清企业社会责任评价理论与实证研究以湖南省为例南方经济，20061P10511719卢代富企业社会责任的经济学与法学分析北京法律出版社,2002P11913820李轩复,郭毅意大利中小企业
26、社会责任推行模式对我国的启示生产力研究,200922P16716921郭红玲国外企业社会责任与企业财务绩效关联性研究综述生态经济,2006P838622张洪波企业社会责任和财务绩效因果分析现代商贸工业,2009P20723朱金风,杨鹏鹏企业社会责任和财务绩效关系的实证检验统计与决策,20097P13724赵晓冬,韩倩企业社会责任与企业经济利益的正相关性河北学刊,20066P15115425李冬生,阳秋林关于社会责任会计涵义综述财会研究,20062P242626彼得F德鲁克管理任务、责任、实践北京中国社会科学出版社，1987P818227MARILYNTLUCAS,MATTHEWAWILSON,
27、2008“TRACKINGTHERELATIONSHIPBETWEENENVIRONMENTALMANAGEMENTANDNANCIALPERFORMANCEINTHESERVICEINDUSTRY”SERVICEBUSINESS,VOL2,NO3,PP20321828EDWARDNELLING,ELIZABETHWEBB,2009“CORPORATESOCIALRESPONSIBILITYANDNANCIALPERFORMANCETHEVIRTUOUSCIRCLEREVISITED”REVIEWOFQUANTITATIVEFINANCEANDACCOUNTING,VOL32,NO2,PP197209
