1、 2014年 9 月份考试投资学第三次作业 一、填空题（本大题共 20 分，共 10 小题，每小题 2 分） 1. 最佳投资机会应从以下几个方面入手： 1）商品市场机会、 _ 2 _ 3 _ 4）政策机会等四个方面。 2. _ 认为随着经济的发展，劳动力首先由第一产业向第二产业转移，第一产业的就业人口比重逐渐下降，随人均国民收入进一步提高，第三产业就业人口比重显著增加。 3. 在投资布局理论中， _ 理论认为投资应以各经济区域内中心城市为重点，促使中心城市成为发展极，幅 射带动周围地区的发展。 4. 可持续发展的基本原则有： _ 、 _ 、 _ 。 5. _ 是经济结构形成的决定因素。 6.
2、因素评价法包括： _ 、 _ 。 7. _ 是指由发包单位自身或委托设计单位或招标，投标咨询服务部门计算出来的拟建工程项目完成所需的工程造价。标底内容应包括工程直接费、间接费、计划利润。 8. 从单个循环看，生产经营型投资活动的周期，往往经历 _ 、 _ 、投资实施、资金回收与增殖四个阶段。 9. 影响投资布局的因素主要有： _ 、 _ 、 和 _ 。 10. 恶性的通货膨胀 _ 。 二、名词解释题（本大题共 20 分，共 4 小题，每小题 5 分） 1. 通货膨胀 2. 投资回收期 3. 投资结构优化 4. 招标 三、计算题（本大题共 20 分，共 1 小题，每小题 20 分） 某技术改造项
3、目的筹资来源有贷款、债券、优先股及普通股 4 种，其资金来源的构成和各种资金成本见下表，求筹资加权平均成本。 表： 资金来源构成和各种资金成本 四、简答题（本大题共 20 分 ，共 2 小题，每小题 10 分） 1. 向国内筹集投资资金的渠道有哪些 ? 2. 投资布局应遵循的主要原则是什么？ 五、论述题（本大题共 20 分，共 1 小题，每小题 20 分） 试述我国项目投资可行性研究的主要内容是什么？ 答案： 一、填空题（ 20 分，共 10 题，每小题 2 分） 1. 参考答案： 金融市场机会 币值变动机会 政策机会 解题方案： 1、什么是投资机会。 2、弄清投资机会由哪些方面 评分标准：
4、每空 1 分 2. 参考答案： 配第克拉克定理 解题方案： 评分标准： 3. 参 考答案： 投资发展极模式 解题方案： 1、弄清投资布局。 2、知道什么是投资发展及模式 评分标准： 每空 1 分 4. 参考答案： 可持续性原则 协调性原则 公平性原则 解题方案： 1、弄清可持续发展的概念。 2、弄清其基本原则 评分标准： 每空 1 分 5. 参考答案： 投资存量 解题方案： 1、弄清投资结构的概念。 2、弄清投资结构与经济结构的关系。 评分标准： 每空 1 分 6. 参考答案： 多因素评价法 关键因素评价法 解题方案： 1、弄清投资环境的概念。 2 弄清因素评价法。 评分标准： 每空 1 分
5、7. 参考答 案： 投标 解题方案： 1、弄清投资项目招标的概念。 2、弄清投资项目投标的概念 。 3、弄清标底的概念。 评分标准： 每空 1 分 8. 参考答案： 投资的形成与筹集、投资的分配 解题方案： 评分标准： 9. 参考答案： 自然资源和自然条件 经济技术条件 国家在一定时期内的政治历史任务 解题方案： 1、弄清投资布局的概念。 2、弄清投资布局的影响因素 评分标准： 每空 1 分 10. 参考答案： 一般物价平均上涨率在三位数或月均超过 50%，称为恶性的通货膨胀。 解题方案： 1、弄清通货膨胀的概 .2、弄清投资与 通货膨胀的关系 评分标准： 每空 1 分 二、名词解释题（ 20
6、 分，共 4 题，每小题 5 分） 1. 参考答案： 流通中货币过多，造成物价全面上涨这一经济现象，称为通货膨胀。 解题方案： 1、弄清其概念 评分标准： 每题 4 分 2. 参考答案： 投资回收期是指资金投入某项工程后，用这项工程获得的收益偿还全部资金的时间。 解题方案： 1、弄清其概念 评分标准： 每题 4 分 3. 参考答案： 投资结构优化是指投资结构与经济、社会发展的客观要求达到高度契合的动态过程。 解题方案： 1、弄清投资结构的概念。 2、弄清投资结构优化的概念。 评分标准： 每题 3 分 4. 参考答案： 工程项目招标是招标单位以自己制定的标底为依据 ,通过书面文件 ,登报 ,广播
7、或其它方式吸引投标者参与投标 ,并择优选择投标者的一种发包方式 . 解题方案： 1、弄清其概念 评分标准： 每题 4 分 三、计算题（ 20 分，共 1 题，每小题 20 分） 0. 参考答案： 先计算各种资金来源的比重： W 贷 4/10 40； W 债 2/10 20； W 优 2/10 20； W 普 2/10 20。然后计算加权平均成本： K0 W 贷 K 贷+ W 债 K 债 + W 优 K 优 + W 普 K 普 40 2.75 +20 3.2 +20 8.3 + 20 16.50 6.7 解题方案： 第一步，绝对经济效果检验。第二步，相对经济效果检验。 评分标准： 每题 6 分
8、四、简答题（ 20 分，共 2 题，每小题 10 分） 1. 参考答案： 向国内筹集投资资金的渠道主要有： （ 1）财政供应渠道筹集投资资金：包括：财政预算内固定资产投资资金、财政预算内其他各项支出中用于固定资产投资项目的资金、纳入财政预算管理专项基金中用于固定资产投资项目的资金 。 （ 2）银行信贷筹集投资资金。银行信贷资金来源主要是：个人储蓄、企业存款、储蓄存款、发行金融债券、自有资金、向国外银行借款、向中央银行借款。 （ 3）自筹资金筹集投资资金。包括： 1）地方自筹资金； 2）企业主管部门自筹资金； 3）企业自筹资金：由企业赢利、折旧资金、基建收入等构成；4） 行政事业单位自筹资金；
9、5）商业、饮食服务行业自筹资金； 6）家庭个人自筹资金； （ 4）直接融资渠道筹集投资资金。包括发行债券或股票筹资。 解题方案： 评分标准： 2. 参考答案： 投资布局必须做到全面安排、统筹兼顾，结合 微观宏观经济效益，兼顾先进与落后地区，考虑眼前与长远利益。因此，投资布局必须遵循下列基本原则： （ 1）、承认和自觉运用地区经济发展不平衡的客观规律； （ 2）、遵循社会劳动地域分工的客观规律，广泛开展地区分工协作，综合发展各地区经济； （ 3）、根据各类专业、各种产品生产、流通与消费的不同特点，合理进行工业布点，力求提高社会劳动生产率； （ 4）、根据生态规律的要求，合理地确定工业基地及其适度
10、规模，做到有利生产、方便生活和保护环境； （ 5）、重视优化地区经济结构和巩固国防的要求。 解题方案： 评分标准： 每题 5 分 五、论述题（ 20 分，共 1 题，每小题 20 分） 0. 参考答案： （一）、总论：（ 1）项目的必要性的说明 （ 2）项目论证的依据、范围、要求 （二）、市场分析、技术预测、工厂规模分析（ 1）国内外市场产品需求的预测；（ 2）价格预测；（ 3）销售渠道、方式、前景预测； （ 4）项目技术经济指标预测；（ 5）竞争能力预测；（ 6）发展速度、发展趋势，产品生产周期预测；（ 7）已建项目生产规模、产品方案预测。 （三）、原材料、能源、供给条件分析（ 1）资源及原
11、料的供应状况；（ 2）资源的储量、品位、原料的供给条件、方 式、数量；（ 3）产品使用过程中所需资源、能源条件。 （四）、建厂条件和厂址方案分析（ 1）要提出一个或几个厂址方案；（ 2）分析厂址所处的地的水纹、地质、交通运输条件、水电气供应情况征地。 （五）、设计方案分析（ 1）项目的构成及范围；（ 2）技术工艺设备的选择；（ 3）现场布局方案的选择； 土建工程量。 （六）、环境保护、劳动保护、安全保护分析（ 1）已建项目的 “ 三费 ” 种类、数量对环境影响的分析；（ 2）治理方案的选择；（ 3）劳动、安全保护的初步方案。 （七）、企业组织机构和地定员分析。 （八）、项目实施进度分析。分析 项目设计、安装、施工和试生产所需时间。 （九）、投资估算、资金筹集、成本预测分析（ 1）分析总投资、分年度投资；（ 2）资金来源、筹措、偿还方式；（ 3）分析生产、销售成本。 （十）、投资项目的经济效果的评价。 （十一）、投资的不确定性和风险性分析。分析影响投资效果的因素，可能带来的风险的大人。 （十二）、结论：必须明确的写明该项目是否可行。 解题方案： 1、了解什么是可行性研究。 2、弄清可影星研究的内容。 评分标准： 每题 8 分
