1、上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 1 页共 15 页上投摩根天添宝货币市场基金2018 年第 1 季度报告2018 年 3 月 31 日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二一八年四月二十三日上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 2 页共 15 页1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 20 日复核了本报告中的财
2、务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 基金产品概况基金简称 上投摩根天添宝货币基金主代码 000712基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2014 年 11 月 25 日报告期末基金份额总额 786,961,589.13 份投资目标在有效控制投资风险和保持较
3、高流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的稳定回报。投资策略本基金将综合考虑各类可投资品种的收益性、流动性及风险性特征，对各类资产进行合理的配置和选择。在保证基金资产的安全性和流动性基础上，力争为投资者创造稳定的投资收益。本基金以短期金融工具作为投资对象，基于对各细分市场的市场规模、交易情况、各交易品种的流动性、相对收益、信用风险以及投资组合平均剩余期限要求等重要指标的分析，确定（调整）投资组合的类别资产配置比例。利率变化是影响债券价格的最重要因素，本基金将通过对国内外宏观经济走势、货币上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 3 页共 15 页政策和财政政策、市场结构变化
4、和短期资金供给等因素的综合分析，形成对未来货币市场利率变动的预期，并依此确定和调整组合的平均剩余期限。在个券选择层面，本基金将综合考虑安全性、流动性和收益性等因素，通过分析各个金融产品的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级、流动性指标等因素进行证券选择，选择风险收益配比最合理的证券作为投资对象。业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）风险收益特征本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。基金管理人 上投摩根基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司下属
5、分级基金的基金简称 上投摩根天添宝货币 A 上投摩根天添宝货币 B下属分级基金的交易代码 000712 000713报告期末下属分级基金的份额总额23,636,255.99 份 763,325,333.14 份3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元报告期(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)主要财务指标上投摩根天添宝货币 A 上投摩根天添宝货币 B1.本期已实现收益 233,102.23 8,242,197.932.本期利润 233,102.23 8,242,197.933.期末基金资产净值 23,636,255.99 763,325,333
6、.14注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 4 页共 15 页关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、上投摩根天添宝货币 A:阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准
7、收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 0.9714% 0.0008% 0.3329% 0.0000% 0.6385% 0.0008%2、上投摩根天添宝货币 B：阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 1.0313% 0.0007% 0.3329% 0.0000% 0.6984% 0.0007%注：本基金收益分配按日结转份额。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根天添宝货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2014 年 11 月 25 日至 2018 年
8、 3 月 31 日)1、 上投摩根天添宝货币 A上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 5 页共 15 页2、 上投摩根天添宝货币 B注：1.本基金合同生效日为2014年11月25日，图示时间段为2014年11月25日至2018年3月31日。2.本基金建仓期自2014年11月25日至2015年5月24日, 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同的规定。上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 6 页共 15 页4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限说明孟晨波本基金基金经理、货币
9、市场投资部总监、总经理助理2014-11-25 -9 年（金融领域从业经验23 年）经济学学士，历任荷兰银行上海分行资金部高级交易员，星展银行上海分行资金部经理，比利时富通银行上海分行资金部联席董事，花旗银行（中国）有限公司金融市场部副总监。2009 年 5 月加入上投摩根基金管理有限公司，先后担任固定收益部总监、货币市场投资部总监，2009 年 9 月起任上投摩根货币市场基金基金经理，自 2014 年 8月起同时担任上投摩根现金管理货币市场基金基金经理，自 2014 年11 月起担任上投摩根天添宝货币市场基金基金经理，2014 年 11 月至2017 年 8 月担任上投摩根天添盈货币市场基金
10、基金经理。鞠婷 本基金基金经 理 2016-05-27 -4 年（金融领域从业经验13 年）1997 年 7 月至 2001 年5 月在中国建设银行第一支行担任助理经济师，2006 年 3 月至 2014 年10 月在瑞穗银行总行担任总经理助理，自 2014年 10 月起加入上投摩根基金管理有限公司，担任我公司货币市场投资部基金经理助理一职，自 2015 年 7 月起担任上投摩根现金管理货币市场基金基金经理，自2016 年 5 月起同时担任上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 7 页共 15 页上投摩根天添盈货币市场基金和上投摩根天添宝货币市场基金基金经理。注：1.任职日
11、期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2.孟晨波女士为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、 上投摩根天添宝货币市场基金基金合同的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
12、报告期内，本公司继续贯彻落实证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本
13、公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 8 页共 15 页4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1
14、 报告期内基金投资策略和运作分析从一季度的数据看，宏观经济总体开局较为平稳，工业生产较 2017 年 12 月有所加快；固定资产投资稳定增长。3 月官方制造业 PMI51.5，较前两月均值回升；CPI 在食品价格上涨的带动下，2月冲高至 2.9%，PPI 则延续了回落的走势；从进出口数据来看：剥离春节扰动，1、2 月份的数据均超预期，预计 3 月外贸继续向好。回顾一季度，新年伊始，由于定向降准与春节期间临时准备金（CRA）动用安排，资金面回归宽松，资金价格快速回落，短端收益率大幅回落。节后第一天央行重启逆回购交易，进行 1600 亿7 天、1300 亿 28 天和 600 亿 63 天逆回购操
15、作，与 CRA 到期以及缴准缴税对冲。3 月资金面整体平稳偏宽松,央行投放较为积极，3 月下旬，中美贸易摩擦升级，带动全球避险情绪升温。在资金面、“贸易战”等因素作用下，资金价格和债券收益率下行明显。一季度 1 年期国开债收益率下行 67个基点，10 年期国开债下行 17 个基点。同业存单发行量继续保持较高水平，而发行价格在 3 月下旬出现了快速下行。本基金在一季度继续以流动性安全性为首要目标，在短期利率下行较快时，适当拉长组合久期，增配利率债以及同业存单，同时控制组合整体风险，力争在提高基金收益水平的同时，维护组合安全性。在节前，季末主动了解客户现金流动向，做好流动性前瞻性管理，维护组合流动
16、性。展望未来，金融监管将继续趋严， “去杠杆，防风险”仍是监管基本思路，在十九大确立的新的发展框架和政策基调下，经济增速不再是首要目标，转而强调经济发展质量，面对中美贸易摩擦的不确定性，以及即将落地的资管新规，货币政策或许继续维持稳健中性。操作上，本基金会继续保持谨慎的投资风格，牢牢遵守货币基金现金管理工具的原则，遵守各项监管要求。密切关注市场变化，及时调整资产配置，严格防范信用风险，合理掌握组合流动性，力争为持有人提供安全稳健的长期回报。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金 A 类份额净值增长率为 0.9714%，本基金 B 类基金份额净值增长率为1.0313%，同期业绩比较基准
17、收益率为 0.3329%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 9 页共 15 页5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元)占基金总资产的比例(%)1 固定收益投资 159,533,236.12 19.98其中：债券 159,533,236.12 19.98资产支持证券 - -2 买入返售金融资产 212,417,530.02 26.60其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -3 银行存款和结算备付金合计 412,458,122.04 51.654 其他资产 14,110,823.23 1
18、.775 合计 798,519,711.41 100.005.2 报告期债券回购融资情况序号 项目 占基金资产净值比例（）1 报告期内债券回购融资余额 0.73其中：买断式回购融资 -序号项目金额占基金资产净值比例（）报告期末债券回购融资余额 - -2 其中：买断式回购融资- -债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20的说明在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况上投摩根天添宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 10 页共 15 页项目 天数报告期末投资组合平均剩余期限 31报告
19、期内投资组合平均剩余期限最高值 58报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明在本报告期内本基金未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例（%）各期限负债占基金资产净值的比例（）1 30天以内 45.60 1.40其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -2 30天（含）60天 46.35 -其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -3 60天（含）90天 6.33 -其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -4 90天（含）120天 2.54 -其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -5 120天（含）397天 - -
