1、上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要上投摩根中小盘混合型证券投资基金2017 年年度报告摘要2017 年 12 月 31 日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二一八年三月二十九日上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 2 页共 37 页1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据
2、本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 3 页共 37
3、页2 基金简介2.1 基金基本情况基金简称 上投摩根中小盘混合基金主代码 379010交易代码 379010基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2009 年 1 月 21 日基金管理人 上投摩根基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司报告期末基金份额总额 216,568,601.87 份基金合同存续期 不定期2.2 基金产品说明投资目标本基金重点投资于中国 A 股市场上的中小盘股票，通过缜密的资产配置原则和严格的行业个股选择，分享中国经济高速增长给优势中小市值上市公司带来的机遇，并积极运用战略和战术资产配置策略，动态优化投资组合，力求实现基金资产长期稳健增值。投资策略本基金充
4、分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，运用 “自下而上”精选个股与“自上而下”资产配置相结合的投资策略，重点投资于具有行业优势、公司优势和估值优势的中小市值上市公司股票。同时结合市场研判，对相关资产类别的预期收益进行监控，动态调整股票、债券等大类资产配置。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：40%天相中盘指数收益率+40%天相小盘指数收益率+ 20%上证国债指数收益率风险收益特征本基金是混合型基金，预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。上投摩根中小盘
5、混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 4 页共 37 页2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司姓名 胡迪 田青联系电话 021-38794888 010-67595096信息披露负责人电子邮箱 客户服务电话 400-889-4888 010-67595096传真 021-20628400 010-662758532.4 信息披露方式登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http:/基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标
6、金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年本期已实现收益 2,488,096.99 -73,673,722.90 303,790,954.43本期利润 62,532,793.76 -150,562,837.71 233,456,607.49加权平均基金份额本期利润 0.2823 -0.5988 0.7704本期基金份额净值增长率 16.43% -25.52% 37.82%3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末期末可供分配基金份额利润 1.0039 0.7832 1.2808期末基金资产净值 449,650,524.
7、60 404,760,946.87 611,493,324.67期末基金份额净值 2.076 1.783 2.394注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 5 页共 37 页2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金
8、净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -10.36% 1.42% -3.14% 0.69% -7.22% 0.73%过去六个月 5.97% 1.47% 0.85% 0.67% 5.12% 0.80%过去一年 16.43% 1.31% -0.04% 0.65% 16.47% 0.66%过去三年 19.52% 2.31% 12.37% 1.52% 7.15% 0.79%过去五年 64.24% 1.99% 63.85% 1.33% 0.39% 0.66%自基金合同生效起至今
9、 113.85% 1.79% 123.34% 1.34% -9.49% 0.45%注：本基金的业绩比较基准为：40%天相中盘指数收益率+40%天相小盘指数收益率+ 20%上证国债指数收益率。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根中小盘混合型证券投资基金自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2009 年 1 月 21 日至 2017 年 12 月 31 日)上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 6 页共 37 页注：本基金合同生效日为 2009 年 1 月 21 日，图示
10、时间段为 2009 年 1 月 21 日至 2017 年 12月 31 日。本基金建仓期自 2009 年 1 月 21 日至 2009 年 7 月 20 日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较上投摩根中小盘混合型证券投资基金过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 7 页共 37 页注：本基金于 2009 年 1 月 21 日正式成立，图示的时间段为 2012 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日。3.3 过去三年基金的利润
11、分配情况本基金过去三年未进行过利润分配。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2.5亿元人民币，注册地上海。截至2017年12月底，公司管理的基金共有六十只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投
12、资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 8 页共 37 页投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基
13、金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投
14、资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券
15、投资基金(QDII) 、上投摩根全球多元配置证券投资基金 (QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金及上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介任本基金的基金经理（助理）期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限说明郭晨 本基金基金经 理 2015-01-30 - 11 年郭晨先生，自 2007 年 5 月至
16、2008 年 4 月在平安资产管理有限公司担任分析师；2008 年 4 月至2009 年 11 月在东吴基金管理有限公司担任研究员；2009 年 11月至 2014 年 10 月在华富基金管理有限公司先后担任基金经理助理、基金经理，自 2014 年 10 月上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 9 页共 37 页起加入上投摩根基金管理有限公司，自 2015 年 1 月起担任上投摩根中小盘混合型证券投资基金基金经理，自 2015 年 6 月起同时担任上投摩根智慧互联股票型证券投资基金基金经理，自 2015年 8 月起同时担任上投摩根新兴服务股票型证券投资基金基金经理。注：
17、1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、 上投摩根中小盘混合型证券投资基金基金合同的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整
18、完毕。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法本公司按照证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见等相关法律法规的要求，制订了上投摩根基金管理有限公司公平交易制度 ，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建立客观的研究方法，严禁利用内幕
19、信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要第 10 页共 37 页公平分配。公司制订了异常交易监控与报告制度 ，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控分析，并执行异常交易行
20、为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。4.3.2 公平交易制度的执行情况报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投资组合长期的交
21、易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行分析，采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易价格占优的交易次数占比分析。报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形： 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为四次，均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2017 年上半年市场一直处于窄幅震荡之中，成交量低迷，活跃度不高，存量资金博弈，市场的风险偏好很低，绩优白马股保持强势，漂亮 50 是市场的热点，资金不断追逐绝对估值低，增长
