1、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告第 1 页共 13 页上投摩根新兴动力混合型证券投资基金2018 年第 1 季度报告2018 年 3 月 31 日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：二一八年四月二十三日上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告21 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 20 日复核了本报告中
2、的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本基金乃依据中港基金互认安排已获香港证券及期货事务监察委员会（下称“香港证监会”）之认可在香港公开发售的内地基金。香港证监会认可等于对该产品作出推介或认许，亦是对该产品的商业弊或表现作出保证，代表该产品适合所有投资者，或认许该产品适合任何个别投资者或任何类别的投资者。本报告期自 2018 年
3、1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 基金产品概况基金简称 上投摩根新兴动力混合基金主代码 377240基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2011 年 7 月 13 日报告期末基金份额总额 1,108,986,755.85 份投资目标本基金在把握经济结构调整和产业升级的发展趋势基础上，充分挖掘新兴产业发展中的投资机会，重点关注新兴产业中的优质上市公司，并兼顾传统产业中具备新成上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告3长动力的上市公司进行投资，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的稳定增值。投资策略本基金管理人认为，从经济发展的中长期趋势看，转变经济发展方式
4、实现经济转型已经成为我国在相当长一段时期内经济发展的首要任务。在后金融危机时期，我国经济面临外需放缓、内部经济结构矛盾突出等问题，要实现经济持续健康的发展必须加快经济结构和产业结构的调整。纵观世界各国和地区的经济发展历程，新兴产业的崛起和传统产业的升级换代是经济转型的主要驱动力。可以预见的是，新兴产业内生的市场潜力在政府大力扶持的激发下，将带动相关行业上下游全面发展，其间蕴藏着巨大的投资机会。而部分传统产业也将通过新技术、新的商业模式或生产方式等实现产业升级，获取新的成长驱动力。本基金一方面将从新兴产业出发，深入挖掘新兴产业发展过程中带来的投资机会，另一方面将关注传统产业中成长公司的投资。业绩
5、比较基准 沪深 300 指数收益率80%上证国债指数收益率20风险收益特征本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于风险水平较高的基金产品。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。基金管理人 上投摩根基金管理有限公司基金托管人 中国农业银行股份有限公司下属分级基金的基金简称 上投摩根新兴动力混合 A类 上投摩根新兴动力混合 H类下属分级基金的交易代码 377240 960007报告期末下属分级基金的份额总额1,102,469,566.81 份 6,517,189.04 份上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第
6、1 季度报告43 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元报告期(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)主要财务指标上投摩根新兴动力混合A 类上投摩根新兴动力混合H 类1.本期已实现收益 83,210,934.51 639,648.032.本期利润 113,404,149.08 1,007,481.013.加权平均基金份额本期利润 0.1108 0.12874.期末基金资产净值 3,394,606,474.39 20,119,039.525.期末基金份额净值 3.079 3.087注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
7、变动收益) 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、上投摩根新兴动力混合 A 类：阶段 净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 4.44% 1.97% -2.36% 0.94% 6.80% 1.03%2、上投摩根新兴动力混合 H 类：阶段 净值增长率净值增长率标准差业绩比较基
8、准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 4.47% 1.97% -2.36% 0.94% 6.83% 1.03%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告5上投摩根新兴动力混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2011 年 7 月 13 日至 2018 年 3 月 31 日)1上投摩根新兴动力混合 A 类：注：本基金建仓期自 2011 年 7 月 13 日至 2012 年 1 月 12 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。本基金合
9、同生效日为 2011 年 7 月 13 日， 图示时间段为 2011 年 7 月 13 日至 2018 年 3 月31 日。2上投摩根新兴动力混合 H 类：上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告6注：本基金建仓期自 2011 年 7 月 13 日至 2012 年 1 月 12 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。本类份额生效日为 2016 年 1 月 26 日，图示时间段为 2016 年 1 月 26 日至 2018 年 3 月 31 日。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限
10、 说明杜猛本基金基金经理、副总经理兼投资总监2011-07-13 - 16 年南京大学经济学硕士，先后任职于天同证券、中原证券、国信证券和中银国际证券，任研究员。2007 年 10 月起加入上投摩根基金管理有限公司，先后担任行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/国内权益投资一部总监兼资深基金经理、副总经理兼投资总监。自 2011 年 7 月起担任上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金经理，自 2013 年 3 月上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告7至 2015 年 9 月同时担任上投摩根智选 30 混合型证券投资基金基金经理，自 2013 年 5 月至 2
11、014 年12 月同时担任上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金经理，2014 年 12 月起同时担任上投摩根内需动力混合型证券投资基金基金经理。注： 1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2. 杜猛先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3. 证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金合
12、同的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本公司继续贯彻落实证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按
13、照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告8报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为
14、。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2018 年 1 季度市场先扬后抑，波动相比去年大幅放大。美国股市的下跌和中美贸易纠纷给市场带来了较大的不确定性，风险偏好受到压制。流动性方面，我们判断金融去杠杆政策会持续推进，市场流动性环境总体偏紧的局面不会显著改变。我们坚持认为只有优质公司才能穿越周期，为投资者带来长期回报，重点投资了业绩持续增长且估值合理的龙头公司。展望 2018 年，预期中国经济继续保持平稳增长，不太会出现大起大落。继续依靠传统投
15、资拉动经济增长的方式将逐步退出，新旧动能转换将是中国经济未来发展的主旋律。作为大国，制造业尤其是新兴制造业的发展与强大对于中国至关重要，我们看好未来中国在一些重要产业取得突破和进展的机会。产业和企业的有效发展才会真正在证券市场形成投资机会， 能否发现产业变化的趋势将是决定投资成败的重要因素。从更长期看，新兴产业的崛起将成为中国未来 10-20 年经济增长的最大动力，证券市场最大的投资机会也将来源于此。我们将充分深入研究，寻找新兴产业中长期成长的公司，力争为基金持有人创造持续稳定收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金 A 类份额净值增长率为 4.44%,本基金 H 类基金份额净值
16、增长率为 4.47%，同期业绩比较基准收益率为-2.36%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告9序号 项目 金额(元)占基金总资产的比例 (%)1 权益投资 3,151,476,768.64 90.68其中：股票 3,151,476,768.64 90.682 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产- -6 银行存款和结算备付金合计 3
17、01,960,740.32 8.697 其他各项资产 21,921,045.11 0.638 合计 3,475,358,554.07 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业- -C 制造业 2,910,670,858.83 85.24D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 - -F 批发和零售业 74,070,566.46 2.17G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 65,774,419.20 1.93I 信息传
18、输、软件和信息技术服务业 82,623,358.00 2.42上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告10J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 13,418,240.55 0.39M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 4,919,325.60 0.14O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 3,151,476,768.64 92.295.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数
19、量( 股) 公允价值( 元)占基金资产净值比例()1 002466 天齐锂业 5,278,140 310,882,446.00 9.102 603799 华友钴业 2,497,582 296,063,370.28 8.673 002456 欧菲科技 13,853,229 280,666,419.54 8.224 002460 赣锋锂业 3,178,519 245,953,800.22 7.205 300136 信维通信 5,677,493 211,827,263.83 6.206 300450 先导智能 2,654,289 203,371,623.18 5.967 002008 大族激光 2,
20、785,779 152,382,111.30 4.468 300340 科恒股份 2,710,505 124,954,280.50 3.669 002236 大华股份 4,667,860 119,590,573.20 3.5010 002384 东山精密 4,898,490 119,180,261.70 3.495.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
