1、易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 1 页共 17 页易方达天天理财货币市场基金2018 年第 1 季度报告2018 年 3 月 31 日基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二一八年四月二十三日易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 2 页共 17 页1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 19日复核了本报告中的财务指标
2、、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 基金产品概况基金简称 易方达天天理财货币基金主代码 000009基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2013 年 3 月 4 日报告期末基金份额总额70,838,882,801.12 份投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础
3、上，力争获得高于业绩比较基准的投资回报。投资策略 利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的投资回报。易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 3 页共 17 页业绩比较基准 中国人民银行公布的活期存款基准利率的税后收益率，即活期存款基准利率(1利息税税率)风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。基金管理人 易方达基金管理有限公司基金托管人 中国工商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称易方达天天理财货币
4、A易方达天天理财货币 B易方达天天理财货币 R易方达天天理财货币 C下属分级基金的交易代码000009 000010 000013 005122报告期末下属分级基金的份额总额42,243,649,610.39 份25,630,286,924.15 份2,811,061,405.36 份153,884,861.22份注：自 2017 年 10 月 23 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为2017 年 10 月 24 日。3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元报告期(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)主要财务指标 易方达天天理财
5、货币 A易方达天天理财货币 B易方达天天理财货币 R易方达天天理财货币 C1.本期已实现收益 415,858,457.47 350,958,262.62 33,289,040.75 1,003,612.302.本期利润 415,858,457.47 350,958,262.62 33,289,040.75 1,003,612.303.期末基金资产净值42,243,649,610.3925,630,286,924.152,811,061,405.36 153,884,861.22易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 4 页共 17 页注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入
6、、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。2.本基金利润分配是按日结转份额。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较易方达天天理财货币 A阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 1.0283% 0.0003% 0.0875% 0.0000% 0.9408% 0.0003%易方达天天理财货币 B阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比
7、较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 1.0880% 0.0003% 0.0875% 0.0000% 1.0005% 0.0003%易方达天天理财货币 R阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 1.0905% 0.0003% 0.0875% 0.0000% 1.0030% 0.0003%易方达天天理财货币 C易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 5 页共 17 页阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 1.0294% 0.0003% 0.0875% 0.00
8、00% 0.9419% 0.0003%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达天天理财货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图易方达天天理财货币 A（2013 年 3 月 4 日至 2018 年 3 月 31 日）易方达天天理财货币 B（2013 年 3 月 4 日至 2018 年 3 月 31 日）易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 6 页共 17 页易方达天天理财货币 R（2013 年 3 月 4 日至 2018 年 3 月 31 日）易方达天天理财货币 C（2017 年 10 月 24
9、日至 2018 年 3 月 31 日）易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 7 页共 17 页注：1.自 2017 年 10 月 23 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为2017 年 10 月 24 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值收益率为 21.6486%，B 类基金份额净值收益率为 23.1359%，R 类基金份额净值收益率为 23.1987%，同期业绩比较基准收益率为 1.8178%。C 类基金份额净值收益率为 1.7931%，同期业绩比较基准收益率为 0.1547%。4 管理人报告4.1
10、 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期离任日期证券从业年限说明石大怿本基金的基金经理、易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达月月利理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达2013-03-04 - 9 年硕士研究生，曾任南方基金管理有限公司交易管理部交易员、易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、固定收益部基金经理助理。易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 8 页共 17 页易理财货币市场基金的基金经理、易方达现金增利货币市场基金的基金经理、易方达天天增利货币市场基金的基金经理、易方达天天发货币市场基金的基金经理、易
11、方达双月利理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达龙宝货币市场基金的基金经理、易方达货币市场基金的基金经理、易方达财富快线货币市场基金的基金经理、易方达保证金收益货币市场基金的基金经理、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理刘朝阳本基金的基金经理、易方达易理财货币市场基金的基金经理、易方达财富快线货币市场基金的基金经理、现金管理部总经理2016-03-29 - 11 年硕士研究生，曾任南方基金管理有限公司固定收益研究员、交易员、高级策略分析师、基金经理。注：1.此处的“ 离任日期” 为公告确定的解聘日期，石大怿的“任职日期”为基金合同生效之日，刘朝阳的“ 任职日期 ”为公告确定的聘
12、任日期。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 9 页共 17 页本基金管理人主要通过建
13、立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先” 作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 39 次，其中 38 次为指数量化投资组合因投资策略
14、需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2018 年一季度，债券市场情绪较乐观。整个季度来看各期限收益率显著下行，短端债券收益率下降幅度大于长端债券收益率，曲线陡峭化。1 月份资金面宽松带动短端收益率下行，但监管政策密集出台，对监管超预期仍存担忧，经济数据仍有韧性，短端资金的回暖并不能很快缓解债市核心矛盾，长端收益率尤其 10 年期国开债大幅调整；2 月份受资
15、金面持续宽松环境的影响，债券市场情绪回暖，收益率显著下行，表现为短端利率先行、长端利率跟随，且中短端利率降幅较大；3 月份受资金面预期稳定、监管担忧弱化、中美贸易战担忧避险等因素影响，债券市场情绪持续好转，多数期限收益率显著下行，长端表现略好于短端。随着监管的深化，各金融机构均在压缩同业业务，进而影响到其同业负债吸收的动力。一季度前两个月，银行发行同业存单量价保持平稳，供需两旺，存单余额持续保持 8 万亿以上的高位；3 月中下旬，银行同业存款、存单需求远大于供给，资金面的宽松和供求关系的变化共同驱使同业存款、存单利率在季末快速下行至 2017 年以来的低位。操作方面，报告期内基金以同业存单、同
16、业存款和逆回购为主要配置资产。在一易方达天天理财货币市场基金 2018 年第 1 季度报告第 10 页共 17 页季度组合保持适中的剩余期限和杠杆率。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本基金本报告期内 A 类基金份额净值收益率为 1.0283%；B 类基金份额净值收益率为 1.0880%；R 类基金份额净值收益率为 1.0905%；C 类基金份额净值收益率为1.0294%；同期业绩比较基准收益率为 0.0875%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 固定收益投资 32,473,252,199.69 40.80其中：债券 32,473,252,199.69 40.80资产支持证券 - -2 买入返售金融资产 8,050,580,236.43 10.11其中：买断式回购的买入返售金融资产- -3 银行存款和结算备付金合计 38,153,347,361.53 47.934 其他资产 917,237,600.10 1.155 合计 79,594,417,397.75 100.005.2 报告期债券回购融资情况序号 项目 占基金资产净值的比例（）1 报告期内债券回购融资余额 7.01其中：买断式回购融资 -序号项目金额占基金资产净值的比例（）2 报告期末债券回购融资余额 8,599,944,119.85 12.14
