1、上投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 1 页共 17 页上投摩根天添盈货币市场基金2017 年第 4 季度报告2017 年 12 月 31 日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中信银行股份有限公司报告送出日期：二一八年一月十九日上投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 2 页共 17 页1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、
2、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况基金简称 上投摩根天添盈货币基金主代码 000855基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2014 年 11 月 25 日报告期末基金份额总额 390,806,073.76 份投资目标 在有效控制投资风险和保持较高
3、流动性的前提下，为投资者提供资金的流动性储备，进一步优化现金管理，并力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。 投资策略 本基金将综合考虑各类可投资品种的收益性、流动性及风险性特征，对各类资产进行合理的配置和选择。在保证基金资产的安全性和流动性基础上，力争为投资者创造稳定的投资收益。本基金以短期金融工具作为投资对象，基于对各细分市场的市上投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 3 页共 17 页场规模、交易情况、各交易品种的流动性、相对收益、信用风险以及投资组合平均剩余期限要求等重要指标的分析，确定（调整）投资组合的类别资产配置比例。利率变化是影响债券价格的最重要因素，本基金将通过
4、对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化和短期资金供给等因素的综合分析，形成对未来货币市场利率变动的预期，并依此确定和调整组合的平均剩余期限。在个券选择层面，本基金将综合考虑安全性、流动性和收益性等因素，通过分析各个金融产品的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级、流动性指标等因素进行证券选择，选择风险收益配比最合理的证券作为投资对象。业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。基金管理人 上投摩根
5、基金管理有限公司基金托管人 中信银行股份有限公司下属分级基金的基金简称天添盈 A 类 天添盈 B 类 天添盈 E 类下属分级基金的交易代码 000855 000856 000857报告期末下属分级基金的份额总额2,958,639.24 份 200,221,012.87 份 187,626,421.65 份上投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 4 页共 17 页3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元报告期(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)主要财务指标天添盈 A 类 天添盈 B 类 天添盈 E 类1.本期已实现收益3
6、5,512.85 2,050,352.36 1,994,933.862.本期利润 35,512.85 2,050,352.36 1,994,933.863.期末基金资产净值 2,958,639.24 200,221,012.87 187,626,421.65注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低
7、于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、天添盈 A 类:阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 0.9402% 0.0010% 0.3403% 0.0000% 0.5999% 0.0010%2、天添盈 B 类：上投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 5 页共 17 页阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 1.0017% 0.0010% 0.3403% 0.0000% 0.6614% 0.0010%3、天添盈
8、 E 类：阶段净值收益率净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 0.9789% 0.0010% 0.3403% 0.0000% 0.6386% 0.0010%注：本基金收益分配按日结转份额。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根天添盈货币市场基金份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2014 年 11 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日)1、天添盈 A 类上投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 6 页共 17 页2、天添盈 B 类3、天添盈 E 类上
9、投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 7 页共 17 页注：1.本基金合同生效日为2014年11月25日，图示时间段为2014年11月25日至2017年12月31日。2.本基金建仓期自2014年11月25日至2015年5月24日, 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同的规定。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限说明鞠婷 本基金基金 经理 2016-05-27 -4 年（金融领域从业经验13 年）1997 年 7 月至 2001年 5 月在中国建设银行第一支行担任助理经济师，2006 年 3月
10、至 2014 年 10 月在瑞穗银行总行担任总经理助理，自 2014年 10 月起加入上投摩根基金管理有限公上投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 8 页共 17 页司，担任我公司货币市场投资部基金经理助理一职，自 2015年 7 月起担任上投摩根现金管理货币市场基金基金经理，自2016 年 5 月起同时担任上投摩根天添盈货币市场基金和上投摩根天添宝货币市场基金基金经理。王之远 本基金基金 经理 2017-08-18 - 2 年王之远先生，同济大学产业经济学硕士，2007 年 4 月至 2016年 6 月在交通银行上海分行历任营业网点营销支持、高级资金管理岗，2016 年
11、7月起加入上投摩根基金管理有限公司，任基金经理助理。自2017 年 8 月起担任上投摩根天添盈货币市场基金基金经理。注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、 上投摩根天添盈货币市场基金基金合同的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。4
12、.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况上投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 9 页共 17 页报告期内，本公司继续贯彻落实证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合
13、间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：报
14、告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为两次，均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析四季度，宏观经济保持平稳运行。从已公布的数据看，工业生产、投资、消费表现出较强的韧性；进出口在外需改善、内需不弱的带动下，继续表现出色；工业企业利润继续保持两位数的同比增长；官方制造业 PMI 连续 17 个月站在荣枯线上方，2017年均值 51.6%，较 2016 年提升 1.3 个百分点；11 月 CPI、PPI 同比分别为 1.7%和5.8%，较前
15、月有所回落；因美元走弱，12 月人民币对美元有波明显升值，12 月 29 日中间价为 6.53。货币政策继续保持稳健中性。一方面，央行为应对年末流动性紧张，增加了资金上投摩根天添盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告第 10 页共 17 页投放力度，10 月底起，首次开展 2 个月期的逆回购，既提早投放了部分跨年资金，也进一步丰富和完善了公开市场操作的期限品种；另一方面，央行 12 月 14 日小幅上调了公开市场和中期借贷便利（MLF）的操作利率 5 个基点，此举一是对美联储加息的正常反应，二是适度收窄货币市场利率和公开市场操作利率间的利差，抑制金融机构过度加杠杆。监管方面， “一行三会
16、”和外汇局联合出台了关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿） ，目的在于进一步规范资产管理业务，统一同类资管产品的监管标准，促进资产管理行业健康发展和更好地服务实体经济。回顾市场，资金面尽管总体保持平稳，但仍会出现阶段性的紧张，尤其是进入 12月，在跨年需求旺盛的拉动下，跨年资金供不应求，价格快速上行。银行间 7 日回购均价在 2.9%-6.9%区间内波动；同业存单供需两旺，10、11、12 三月分别发行1.3、1.8 和 2 万亿，发行价格也逐步上行，进入 12 月，3 个月期的价格普遍在 5%以上；在短期资金价格上涨和经济增长好于预期的影响下，国债收益率曲线平坦化上移，与9 月
17、末相比，一年期和十年期分别上行 33 和 27 个基点，至 3.79%和 3.88%。运作中，本基金结合自身基金持有人结构特点和市场情况，适度提升了逆回购的比例，期限以短期为主；根据跨年存款价格较高的特点，在保证流动性和安全性的前提下，尽量配置跨年存款，并注意分散存款到期日。临近年末，加强客户申赎现金流预测和管理，在实现基金平稳跨年的同时，取得了较好的投资收益。展望后市，在外部经济持续改善、内需平稳的背景下，预期经济依然会有较强的韧性。刚结束的中央经济工作会议，弱化了经济增长速度而更强调高质量发展，并将防范化解重大风险（重点在金融风险）确定为需要打好的“三大攻坚战”之一。预计未来政府对经济放缓的容忍度会进一步提高，即使经济增速有所下行，货币政策保持稳健中性的大方向是不会改变的，金融监管也会继续稳步推进。本基金将继续通过严格的久期管理和信用风险管理，在确保组合安全性和流动性的同时，力争为投资者创造持久的有竞争力的收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金 A 类、B 类和 E 类的净值增长率分别为 0.9402%，1.0017%和
