新金融工具准则的变化、影响和实施.DOC

1、新 金 融 工 具 准 则 的 变 化 、影 响 和 实 施基于商业银行、监管者、投资者三个视角文 中国农业银行新金融工具准则课题组*摘 要 2017年3月，财政部修订发 布新金融工具相关会计准则，其不仅直接对商业银行产生影响，还为银行业的外部监管者、投资者者提供了新的决策信息。本文在梳理新金融工具准则变化的基础上，从商 业银行、监管者、投资者三个视角分析了新金融工具准则的影响，并提出了实 施建议。关键词 新金融工具准则 商业银行 监管者 投资者2017年 3月 ，财 政 部 修 订 发 布 企 业 会 计 准 则 第 22号 金 融 工 具 确 认 和 计 量 、企 业 会 计 准 则 第

2、23号 金融 资 产 转 移 、企 业 会 计 准 则 第 24号 套 期 会 计 三 项 金 融 工 具 相 关 会 计 准 则 （以 下 简 称 “新 准 则 ”），实 现 了 与国 际 财 务 报 告 准 则 第 9号 金 融 工 具 的 趋 同 。新 准 则 的 实 施 不 仅 直 接 影 响 商 业 银 行 的 会 计 政 策 、财 务 结 果 ，也会 对 其 经 营 管 理 产 生 深 远 影 响 。同 时 ，新 准 则 实 施 还 为 银 行 业 的 外 部 监 管 决 策 、投 资 者 决 策 提 供 新 的 视 角 和 信 息 。本 文 在 梳 理 新 准 则 主 要 变 化

3、 的 基 础 上 ，从 商 业 银 行 、外 部 监 管 者 、投 资 者 三 个 角 度 提 出 对 各 方 面 的 影 响 和 建 议 。一、新准则的主要 变化2006年 ，我 国 首 次 发 布 金 融 工 具 相 关 准 则 ，与 国 际 财 务 报 告 准 则 第 39号 金 融 工 具 （简 称 39号 准 则 ）趋 同 。39号 准 则 发 布 以 来 ，对 规 范 金 融 工 具 会 计 处 理 起 到 了 积 极 作 用 ，但 也 存 在 金 融 资 产 分 类 逻 辑 复 杂 等 问 题 。2008年金 融 危 机 爆 发 后 ，该 准 则 存 在 的 分 类 主 观 性

4、强 、计 量 顺 周 期 等 问 题 进 一 步 凸 显 ，受 到 各 方 诟 病 。在 G20等 国 际 组 织的 推 动 下 ，国 际 会 计 准 则 理 事 会 于 2014年 7月 修 订 发 布 国 际 财 务 报 告 准 则 第 9号 金 融 工 具 ，定 于 2018年 1月 1日 生 效 。我 国 金 融 工 具 准 则 此 次 修 订 就 是 衔 接 国 际 财 务 报 告 准 则 ，针 对 现 行 准 则 存 在 的 问 题 而 做 出 的 改 变 ，具 体包 括 三 个 方 面 。（一）建立了以业务模式和合同现金流量特征为标准的金融资产分类框架，更科学、合理的运用公允价值

5、，分类的刚性约束增强现 行 准 则 下 ，金 融 资 产 按 持 有 意 图 、持 有 能 力 、有 无 活 跃 市 场 等 因 素 逐 笔 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、持 有 至 到 期 投 资 、贷 款 和 应 收 款 项 、可 供 出 售 金 融 资 产 等 四 类 。因 分 类 标 准 多 ，逻 辑 性 较差 ，使 实 际 操 作 较 复 杂 ，而 逐 笔 判 断 金 融 资 产 的 持 有 目 的 又 增 加 了 分 类 的 随 意 性 ，甚 至 可 能 导 致 企 业 利 用 政 策 空间 作 出 “投 机 ”

6、性 的 资 产 分 类 和 计 量 属 性 安 排 。比 如 2008年 金 融 危 机 暴 露 出 的 金 融 机 构 对 公 允 价 值 的 过 度 使 用 。经济 上 行 期 ，公 允 价 值 的 运 用 美 化 了 财 务 报 告 ；经 济 下 行 期 ，由 于 公 允 价 值 天 然 的 顺 周 期 效 应 ，过 度 使 用 公 允 价 值 导致 了 “价 格 下 跌 资 产 减 记 市 场 抛 售 价 格 进 一 步 下 跌 ”的 恶 性 循 环 ，放 大 了 金 融 市 场 系 统 性 风 险 。新 准 则 构 建 了 以 业 务 模 式 和 现 金 流 量 特 征 为 标 准

7、的 金 融 资 产 分 类 框 架 ，将 金 融 资 产 分 以 摊 余 成 本 计 量 、以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 其 他 综 合 收 益 、以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 资 产 三 类 。其 中 ，业务 模 式 是 基 于 高 级 管 理 层 对 资 产 组 合 而 非 单 笔 业 务 管 理 模 式 的 判 断 ，金 融 资 产 的 会 计 分 类 与 业 务 管 理 模 式 、评 价 报 告 模 式 等 严 格 匹 配 。只 有 以 收 取 合 同 现 金 流 为 目 的 持 有 的 金 融 资 产 才 有 资 格 归

8、 为 以 摊 余 成 本 计 量 的 金融 资 产 ，只 有 以 收 取 合 同 现 金 流 和 出 售 为 双 重 目 的 的 资 产 才 有 资 格 归 为 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 其 他 综 合收 益 的 金 融 资 产 。在 此 基 础 上 ，现 金 流 量 特 征 标 准 划 定 了 分 类 的 另 一 条 金 线 ，凡 是 合 同 现 金 流 量 并 不 只 是 代表 “本 金 和 利 息 的 支 付 ”，一 律 归 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 资 产 。这 种 “一 或 零 ”的 逻 辑 ，使金 融 资 产

9、计 量 方 法 基 于 其 合 同 的 实 际 约 定 ，可 选 择 的 空 间 被 严 格 锁 定 。新 的 分 类 标 准 ，取 消 了 现 行 准 则 的 多重 分 类 标 准 ，逻 辑 更 加 清 晰 、严 谨 ，金 融 资 产 的 分 类 、计 量 直 接 契 合 企 业 管 理 资 产 的 业 务 模 式 以 及 合 同 现 金 流结 构 ，提 高 了 分 类 的 刚 性 约 束 ，降 低 了 资 产 分 类 和 计 量 属 性 选 择 的 随 意 性 。（二）建立了体现前瞻性、宏观 性信息的“ 预期信用损失模型”，更及时、更充分 计提拨备，更准确反映财务风险成本现 行 准 则 采

10、 用 “已 发 生 损 失 模 型 ”计 提 减 值 ，当 金 融 资 产 存 在 客 观 减 值 证 据 时 ，才 计 提 减 值 ，减 值 准 备 计 提 时点 较 晚 ；并 且 由 于 只 考 虑 已 发 生 损 失 ，不 考 虑 前 瞻 性 因 素 ，减 值 计 提 金 额 可 能 不 足 。2008年 金 融 危 机 暴 露 了 现 行 准则 对 信 用 风 险 业 务 过 少 、过 晚 计 提 拨 备 的 突 出 问 题 。新 准 则 采 用 “预 期 信 用 损 失 模 型 ”。在 范 围 上 ，所 有 以 摊 余 成 本 计 量 、以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计

11、 入 其 他 综 合收 益 额 的 债 权 投 资 均 要 计 提 信 用 损 失 准 备 ，信 贷 承 诺 等 表 外 业 务 也 须 计 提 减 值 ，计 提 范 围 明 显 扩 大 。在 方 式 上 ，“预 期 信 用 损 失 模 型 ”下 ，金 融 资 产 信 用 风 险 水 平 划 分 为 信 用 风 险 未 显 著 增 加 、信 用 风 险 显 著 增 加 、发 生 减 值 客 观证 据 三 个 阶 段 ，对 金 融 资 产 减 值 损 失 实 行 逐 笔 计 量 。在 金 融 资 产 初 始 确 认 当 期 就 要 按 照 12个 月 预 期 信 用 损 失 计 提减 值 ；信

12、用 风 险 显 著 增 加 时 ，即 使 尚 未 发 生 逾 期 或 风 险 降 级 ，也 要 对 金 融 资 产 整 个 存 续 期 的 预 期 信 用 损 失 计 提 减值 ；发 生 减 值 客 观 证 据 ，不 仅 要 对 金 融 资 产 整 个 存 续 期 的 预 期 信 用 损 失 计 提 减 值 ，还 相 应 减 少 利 息 收 入 的 金 额 。同时 ，预 期 损 失 的 确 认 和 计 量 基 于 内 部 与 外 部 、微 观 与 宏 观 、当 前 与 未 来 等 因 素 ，特 别 突 出 了 前 瞻 性 和 宏 观 性 信 息 ，损 失 计 量 更 加 面 向 未 来 、面

13、向 宏 观 。上 述 变 化 使 减 值 计 提 时 点 提 前 ，金 额 提 高 ，会 计 信 息 更 加 及 时 的 预 警 信 用 风险 ，更 加 充 分 的 揭 示 潜 在 损 失 ，更 加 审 慎 的 反 映 资 产 价 值 。（三）放宽了套期会计应用条件，企 业可运用套期会计更客 观、公允的反映套期 业务的风险管理成果现 行 准 则 对 套 期 会 计 设 定 了 较 为 严 格 的 工 具 范 围 及 应 用 条 件 ，导 致 套 期 会 计 实 施 成 本 较 高 ，可 操 作 性 不强 ，从 而 使 实 务 中 企 业 开 展 的 大 量 套 期 业 务 无 法 通 过 套

14、期 会 计 在 财 务 报 表 中 予 以 反 映 ，被 套 期 业 务 和 套 期 工具 的 损 益 期 间 错 配 ，反 而 加 大 了 年 度 间 损 益 波 动 ，违 背 了 套 期 业 务 对 冲 风 险 、平 滑 损 益 的 初 衷 。新 准 则 放 宽 了套 期 会 计 应 用 条 件 ，扩 大 了 套 期 工 具 和 被 套 期 项 目 的 范 围 ，取 消 了 套 期 会 计 有 效 性 评 价 80%-125%的 量 化 标准 ，并 允 许 通 过 调 整 套 期 工 具 和 被 套 期 项 目 数 量 实 现 套 期 关 系 “再 平 衡 ”，套 期 会 计 的 应 用

15、门 槛 降 低 ，有 助 于企 业 应 用 套 期 会 计 更 好 地 反 映 套 期 业 务 的 风 险 管 理 情 况 。会 计 是 用 于 反 映 企 业 经 营 活 动 的 商 业 语 言 ，会 计 信 息 服 务 企 业 自 身 、监 管 者 、投 资 者 等 的 决 策 需 要 。新 准 则 的本 质 是 解 决 会 计 语 言 错 译 经 营 实 际 情 况 的 问 题 ，使 会 计 语 言 更 有 效 、更 可 靠 的 表 达 企 业 经 营 管 理 成 果 ，会 计 信 息更 好 的 满 足 于 各 方 决 策 需 要 ，促 进 作 出 恰 当 的 决 策 。无 论 是 金

16、融 资 产 分 类 的 改 变 ，还 是 资 产 减 值 模 式 和 套 期 会 计应 用 条 件 的 改 变 ，核 心 都 是 围 绕 金 融 资 产 计 量 ，通 过 严 格 计 量 方 式 选 择 ，提 高 计 量 谨 慎 性 ，减 少 计 量 期 间 错 配 ，使会 计 计 量 更 加 契 合 业 务 管 理 模 式 及 产 品 结 构 ，计 量 结 果 更 加 及 时 、客 观 反 映 企 业 资 产 价 值 和 损 益 情 况 ，从 而 提 高会 计 信 息 质 量 ，保 证 决 策 相 关 性 。二、新准则对 商业银行的影响及实施对策（一）商业银行应按照新准则的逻辑框架，抓住管理

17、的关 键 要素1、重视业务模式的顶层设计和传导 。新 的 金 融 资 产 分 类 规 则 下 ，业 务 管 理 方 式 与 资 产 分 类 建 立 了 更 加 简 明 、直接 的 关 系 ，顶 层 设 计 的 业 务 模 式 直 接 影 响 资 产 的 分 类 及 其 计 量 属 性 ，且 业 务 模 式 一 旦 确 定 ，不 能 随 意 更 改 ，后 续的 新 发 生 业 务 也 要 保 持 核 算 的 一 贯 性 。业 务 管 理 策 略 对 财 务 结 果 的 影 响 会 更 直 观 ，影 响 程 度 也 更 深 ；财 务 结 果 对业 务 经 营 情 况 的 反 映 也 更 加 客 观

18、 、贴 切 。商 业 银 行 要 重 视 业 务 模 式 的 顶 层 设 计 ，考 虑 同 一 金 融 工 具 在 不 同 管 理 模式 下 的 财 务 影 响 ，审 慎 合 理 的 确 定 金 融 工 具 的 战 略 性 、长 期 性 结 构 安 排 ，并 将 该 要 求 分 解 传 导 至 各 个 相 关 的 业 务部 门 ，使 微 观 层 面 的 投 资 策 略 对 接 顶 层 设 计 的 要 求 。例 如 ：票 据 资 产 往 往 在 银 行 承 担 信 贷 规 模 调 控 的 职 能 ，其 业 务模 式 为 “持 有 和 出 售 ”，新 准 则 下 重 分 类 为 “以 公 允 价

19、值 计 量 且 其 变 动 计 入 其 他 综 合 收 益 的 资 产 ”。商 业 银 行 应 评 估该 变 化 对 资 本 的 影 响 ，对 票 据 业 务 定 位 、管 理 方 式 等 作 出 决 策 。在 执 行 层 面 ，信 贷 规 模 管 理 部 门 要 对 接 管 理 决 策 ，评 估 对 信 贷 规 模 管 控 手 段 的 影 响 ；票 据 业 务 主 管 部 门 应 按 照 高 管 层 对 票 据 业 务 的 定 位 和 管 理 方 式 ，评 估 具 体 的 经营 策 略 。2、看穿金融工具合同实质性约定。新 准 则 下 ，合 同 现 金 流 量 特 征 的 判 断 ，使 金

20、融 工 具 合 同 条 款 成 为 分 类 的 刚 性约 束 。凡 是 SPPI（金 融 资 产 核 心 现 金 流 量 ）测 试 无 法 通 过 的 业 务 ，均 归 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 ，其 资 产 价 值 变 化 直 接 反 映 在 损 益 。商 业 银 行 应 从 金 融 工 具 合 同 入 手 ，关 注 各 类 金 融 工 具 的 实 质 性 权 责利 安 排 ，看 穿 复 杂 交 易 结 构 下 的 业 务 本 质 ；应 了 解 合 同 是 否 仅 对 金 融 资 产 的 本 金 和 货 币 时 间 价 值 及

21、信 用 风 险 对 价进 行 约 定 ，如 若 不 是 ，要 评 估 其 在 公 允 价 值 计 量 下 的 财 务 影 响 ，权 衡 利 弊 后 作 出 决 策 。3、构 建 金 融 资 产 的 “三 阶 段 ”信 用 风 险 分 类 体 系 。新 的 减 值 计 提 规 则 下 ，金 融 资 产 信 用 风 险 “三 阶 段 ”划 分 成 为 减 值 计提 和 利 息 收 入 确 认 的 关 键 。由 于 “三 阶 段 ”划 分 与 现 行 的 五 级 分 类 体 系 不 存 在 简 单 、直 接 的 映 射 关 系 ，商 业 银 行 应着 手 构 建 金 融 资 产 “三 阶 段 ”的

22、信 用 分 类 体 系 ，在 管 理 理 念 上 ，不 应 再 将 逾 期 信 息 、风 险 形 态 改 变 作 为 绝 对 标 准 ，要更 多 注 入 经 济 周 期 、行 业 前 景 、市 场 环 境 等 宏 观 性 因 素 、前 瞻 性 因 素 ，使 风 险 管 理 要 素 与 会 计 管 理 语 言 对 接 。（二 ）商 业 银 行 应 借 助 准 则 实 施 改 进 经 营 管 理1、以新的视角看待会计管理在商 业银行经营管理中的作用， 发挥 会计对业务的支持作用。新 准 则 下 ，财 务 结 果对 业 务 经 营 情 况 的 反 映 更 为 客 观 、有 效 ，银 行 经 营 管

23、理 情 况 对 财 务 结 果 的 影 响 也 更 加 直 接 和 深 刻 。因 此 ，会 计管 理 在 商 业 银 行 经 营 管 理 中 的 作 用 不 应 只 是 被 动 的 反 映 经 营 成 果 ，还 应 包 括 主 动 的 基 于 对 会 计 核 算 及 其 财 务影 响 的 考 量 ，对 经 营 管 理 提 出 包 括 顶 层 设 计 和 微 观 策 略 、业 务 经 营 与 风 险 管 理 等 多 个 层 面 的 有 用 建 议 ，例 如对 业 务 模 式 选 择 、投 资 策 略 安 排 、产 品 设 计 、业 务 定 价 、市 场 风 险 管 理 等 提 供 财 务 会 计

24、 视 角 下 的 建 议 ，更 好 地发 挥 财 务 会 计 对 经 营 管 理 的 决 策 支 持 作 用 。2、会计与业务、风险管理融合度提高，应加强对业务、 风险环节的会计控制。 新 准 则 下 ，会 计 核 算 要 更 多 的 借 助交 易 、风 险 等 前 端 、中 端 信 息 。如 金 融 资 产 业 务 模 式 的 确 定 、SPPI测 试 有 赖 于 业 务 环 节 的 判 断 ；信 用 风 险 “三 阶 段 ”划 分 成 为 减 值 计 量 方 式 和 利 息 收 入 后 续 计 量 的 关 键 ，而 逐 笔 确 定 PD、LGD等 风 险 参 数 ，更 是 依 托 业 务

25、环 节 对 客 户源 头 信 息 的 全 面 评 估 和 风 险 部 门 对 债 项 风 险 的 专 业 分 析 。业 务 部 门 和 风 险 部 门 的 工 作 质 量 直 接 影 响 金 融 资 产 分类 、确 认 与 计 量 的 准 确 性 。新 准 则 的 落 地 客 观 上 需 要 会 计 部 门 、业 务 部 门 和 风 险 部 门 的 通 力 配 合 ，三 个 部 门 的 沟通 、协 作 将 成 为 会 计 核 算 的 新 常 态 。为 确 保 会 计 信 息 符 合 准 则 要 求 ，商 业 银 行 需 要 改 进 会 计 管 控 模 式 ，制 定 业 务 模 式 判 断 、S

26、PPI测 试 方 法 、风 险 三阶 段 划 分 标 准 等 统 一 规 范 ，调 整 优 化 业 务 、风 险 和 会 计 管 理 的 内 部 交 互 流 程 ，在 前 端 、中 端 系 统 嵌 入 会 计 的 标 准和 流 程 ，建 立 基 于 实 际 交 易 情 况 的 业 务 模 式 事 后 评 估 机 制 ，健 全 覆 盖 前 中 后 台 的 相 关 内 部 控 制 规 范 等 措 施 ，将 会计 控 制 的 关 口 前 移 至 业 务 管 理 和 风 险 管 理 的 环 节 ，使 新 准 则 要 求 渗 透 到 各 个 相 关 的 管 理 环 节 ，保 证 会 计 政 策 执 行一

27、 贯 性 。3、统筹考虑新准则对业务发展和 风险管控的影响，完善 预算、考核等财务管理机制。新 准 则 的 金 融 资 产 分 类 、减值 计 提 规 则 的 变 化 ，都 在 引 导 银 行 更 加 谨 慎 的 反 映 财 务 成 果 ，及 时 反 映 潜 在 风 险 ，前 瞻 性 防 范 金 融 风 险 ，从 而 对业 务 增 长 方 式 、业 务 发 展 策 略 产 生 深 层 次 影 响 。财 务 管 理 作 为 推 动 落 实 企 业 战 略 、引 导 业 务 经 营 的 重 要 手 段 ，应吸 收 和 贯 彻 准 则 的 精 神 ；财 务 规 划 、财 务 预 算 方 面 ，应 基

28、 于 新 准 则 下 业 务 模 式 到 盈 利 模 式 的 转 化 路 径 ，按 照 新 的 利润 结 构 进 行 考 虑 ；应 基 于 新 准 则 下 的 拨 备 计 提 模 式 ，把 握 好 财 务 硬 约 束 下 对 风 险 成 本 的 控 制 要 求 。绩 效 考 核 、资 源 统 筹 等 方 面 ，应 关 注 业 务 模 式 、计 量 属 性 等 变 化 对 相 关 业 务 发 展 策 略 的 影 响 ，适 应 性 调 整 激 励方 式 和 力 度 ；应 基 于 不 同 业 务 模 式 即 不 同 计 量 属 性 的 业 务 ，探 索 差 异 化 的 业 绩 评 价 方 式 ；应

29、基 于 完 整 的 信 贷 成 本更 准 确 的 考 量 承 担 信 用 风 险 成 本 业 务 的 价 值 回 报 ，特 别 是 表 外 业 务 的 价 值 回 报 。4、关注投资分类对财务结果的影响，对投融资策略进行再评估。投 资 业 务 的 业 务 模 式 及 合 同 结 果 决 定 了 投 资 的分 类 及 计 量 方 法 ，从 而 决 定 了 投 资 对 资 本 、利 润 等 财 务 结 果 的 影 响 方 式 。因 此 ，新 准 则 实 施 后 ，商 业 银 行 作 出 投 资决 策 时 应 考 虑 会 计 分 类 及 对 财 务 结 果 的 影 响 。同 时 ，二 级 资 本 债

30、 等 金 融 资 产 分 类 的 改 变 ，还 将 对 二 级 资 本 债 市 场产 生 一 定 影 响 ，商 业 银 行 应 做 好 应 对 预 案 。5、利用精细化的风险成本信息，实行精准化的定价策略。新 准 则 预 期 损 失 模 型 的 应 用 ，使 资 产 减 值 更 加 精 细 化的 反 映 逐 笔 信 贷 资 产 预 期 损 失 率 ，这 为 银 行 细 化 信 贷 业 务 的 定 价 策 略 提 供 了 更 加 充 实 的 决 策 信 息 。定 价 管 理 部 门可 以 利 用 信 贷 成 本 等 风 险 计 量 结 果 ，按 照 低 风 险 低 收 益 、高 风 险 高 收

31、益 要 求 ，做 到 各 类 业 务 、各 类 客 户 、甚 至 逐 笔客 户 、逐 笔 业 务 的 差 异 化 定 价 ，精 准 化 营 销 。此 外 ，新 准 则 将 信 贷 承 诺 纳 入 减 值 计 提 范 围 ，商 业 银 行 应 尝 试 将 信 贷成 本 作 为 表 外 业 务 价 值 回 报 的 考 量 因 素 ，合 理 确 定 定 价 标 准 。6、拨备模型更加精细、敏感， 应细化信贷政策，改 进贷后管理。按 照 预 期 信 用 损 失 法 计 提 损 失 准 备 ，需 逐 笔 计 量包 含 前 瞻 及 宏 观 信 息 的 资 产 违 约 率 、损 失 率 等 风 险 参 数

32、。这 种 精 细 化 、更 具 前 瞻 性 的 拨 备 计 提 模 式 为 商 业 银 行 信用 风 险 管 理 提 供 了 更 加 丰 富 的 底 层 “大 数 据 ”，商 业 银 行 可 基 于 对 数 据 的 分 析 计 算 ，细 化 对 不 同 风 险 水 平 客 户 的 授信 、担 保 管 理 政 策 ，对 不 同 风 险 水 平 的 区 域 、行 业 信 贷 政 策 等 。新 准 则 以 三 阶 段 为 基 础 计 提 减 值 ，针 对 逐 笔 债 项 计 提 拨 备 ，拨 备 对 风 险 变 化 的 敏 感 度 提 高 。商 业 银 行 应 进 一步 加 强 信 用 风 险 的

33、全 流 程 管 理 ，特 别 是 贷 后 管 理 应 顺 应 拨 备 计 提 模 式 的 变 化 ，将 信 用 风 险 三 阶 段 的 两 个 关 键 节 点纳 入 贷 后 管 理 的 重 点 。不 仅 要 及 时 掌 握 客 户 自 身 生 产 经 营 情 况 及 财 务 状 况 ，监 测 逾 期 、贷 款 形 态 下 迁 等 信 号 ，还要 更 多 的 了 解 行 业 动 态 、市 场 前 景 等 其 他 可 能 触 发 “信 用 风 险 显 著 增 加 ”的 信 息 ，以 尽 早 提 出 并 实 施 风 险 化 解 措 施 ，尽 可 能 降 低 进 入 “发 生 客 观 减 值 证 据

34、”第 三 阶 段 的 概 率 ，减 少 风 险 损 失 。7、业绩受市场风险影响的程度更高，应补充完善市场风险管理政策。新 准 则 实 施 后 ，商 业 银 行 以 公 允 价 值 计 量的 资 产 占 比 或 将 提 升 ，财 务 结 果 受 宏 观 经 济 金 融 环 境 影 响 的 程 度 更 高 。随 着 利 率 市 场 化 和 人 民 币 汇 率 形 成 机 制 改革 的 推 进 ，又 使 未 来 利 率 与 汇 率 变 化 不 确 定 性 加 大 ，金 融 资 产 公 允 价 值 变 化 的 不 确 定 性 也 随 之 加 大 。为 此 ，商 业银 行 应 对 接 资 产 重 分

35、类 变 化 ，补 充 完 善 市 场 风 险 管 理 政 策 ：应 梳 理 新 准 则 下 承 担 市 场 风 险 的 业 务 和 产 品 ，将 因 重分 类 而 新 增 的 利 率 敏 感 性 资 产 纳 入 市 场 风 险 监 控 范 畴 ，以 准 确 衡 量 市 场 风 险 敞 口 ；应 根 据 自 身 风 险 偏 好 和 承 受 能力 ，对 新 增 的 承 担 市 场 风 险 的 业 务 ，补 充 限 额 管 理 政 策 ；应 更 加 重 视 对 利 率 、汇 率 等 市 场 风 险 因 素 的 动 态 分 析 和 风险 预 判 ，研 究 完 善 相 关 的 风 险 缓 释 措 施 。

36、（三）商业银行应适应新准则的高要求，做好信息系 统、人才队伍等长期储备1、提高业务人员综合素质，加强财会和风险管理的专业人才储备 。新 准 则 的 实 施 ，要 求 业 务 、风 险 和 会 计 人 员 不仅 具 备 专 业 所 需 的 知 识 和 技 能 ，还 要 深 入 理 解 其 他 两 个 相 关 领 域 在 新 准 则 下 涉 及 的 新 知 识 ，而 会 计 估 值 、风 险 计量 模 型 更 是 要 求 会 计 人 员 、风 险 人 员 在 本 领 域 具 备 高 度 的 专 业 能 力 。伴 随 金 融 市 场 化 改 革 的 推 进 ，估 值 所 基 于 的宏 观 环 境 更

37、 加 复 杂 ，银 行 应 用 衍 生 金 融 工 具 的 空 间 也 会 增 大 ，会 计 估 值 的 工 作 量 和 要 求 会 更 高 ，包 括 估 值 结 果 要经 得 起 实 际 交 易 价 格 的 检 验 ，要 能 与 市 场 对 接 ；估 值 结 果 要 进 行 归 因 分 析 ，找 出 价 值 变 化 的 因 素 ，为 决 策 提 供 支 持 。在 风 险 计 量 技 术 方 面 ，新 准 则 下 的 预 期 信 用 损 失 模 型 需 要 逐 笔 确 认 资 产 的 PD、LGD等 参 数 ，涉 及 对 未 来 经 济 形 势的 预 测 ，全 生 命 周 期 违 约 概 率

38、的 测 算 ，核 心 在 风 险 管 理 人 员 的 专 业 判 断 。为 此 ，商 业 银 行 一 方 面 要 做 好 新 准 则 在各 业 务 板 块 的 培 训 和 宣 导 ，加 强 跨 部 门 的 沟 通 培 训 和 资 源 共 享 ，提 高 业 务 人 员 综 合 素 质 ；另 一 方 面 要 加 强 财 会 管理 和 风 险 管 理 领 域 的 专 业 人 才 储 备 ，培 育 一 支 具 有 较 高 专 业 水 平 的 会 计 估 值 和 风 险 计 量 技 术 团 队 ，提 高 财 会 、风险 专 业 部 门 的 执 业 能 力 。2、升级改造信息系统，完成数据治理。新 准 则

39、 核 算 的 落 地 最 终 是 通 过 信 息 系 统 实 现 的 ，商 业 银 行 须 对 信 息 系 统进 行 配 套 改 造 。上 游 交 易 系 统 需 要 嵌 入 业 务 模 式 判 断 、现 金 流 特 征 测 试 的 标 准 和 流 程 ，并 增 加 预 期 损 失 模 型 所 需要 的 风 险 基 础 信 息 。中 游 会 计 核 算 系 统 需 要 进 行 科 目 参 数 调 整 和 核 算 规 则 调 整 ，并 升 级 会 计 估 值 模 块 ；风 险 管 理系 统 需 要 修 改 风 险 计 量 模 型 。下 游 各 类 分 析 和 决 策 及 信 息 管 理 相 关

40、系 统 也 要 对 接 上 游 系 统 的 变 化 ，进 行 适 应 性 改造 。此 外 ，会 计 估 值 和 预 期 信 用 损 失 计 量 要 求 银 行 积 累 充 足 、及 时 的 数 据 信 息 ，为 此 银 行 需 要 整 合 各 个 系 统 的 有用 数 据 ，统 一 相 关 数 据 口 径 和 执 行 标 准 ，完 成 相 关 系 统 的 数 据 治 理 ，实 现 系 统 数 据 的 交 互 使 用 和 资 源 共 享 。三、对监管的影响和建 议（一）新准则的实施为风险监管提供了新的角度和更多参考信息新 准 则 的 预 期 损 失 “三 阶 段 ”划 分 ，形 成 了 基 于

41、会 计 标 准 的 信 用 风 险 分 类 结 果 ，为 信 用 风 险 监 管 提 供 了 有别 于 五 级 分 类 体 系 的 新 角 度 。建 议 监 管 部 门 综 合 五 级 分 类 的 业 务 视 角 和 预 期 损 失 “三 阶 段 ”划 分 的 财 务 视 角 ，更 全 面 地 了 解 和 评 判 商 业 银 行 信 用 风 险 水 平 、风 险 覆 盖 水 平 等 风 险 管 理 情 况 。（二）监管指标数据可比性下降，波 动性增大， 监管难度增大新 旧 准 则 切 换 将 使 商 业 银 行 拨 备 覆 盖 率 、拨 贷 比 、资 本 充 足 率 等 指 标 发 生 变 动

42、 ，不 同 银 行 由 于 资 产 结 构的 差 异 ，受 影 响 程 度 不 同 ，导 致 同 一 银 行 准 则 切 换 前 后 数 据 、不 同 银 行 之 间 的 数 据 可 比 性 均 下 降 。新 准 则 正 式实 施 后 ，由 于 拨 备 模 型 更 加 精 细 和 敏 感 ，风 险 、资 本 、规 模 等 的 波 动 增 大 ，监 管 指 标 的 波 动 也 将 增 大 。以 上 变化 均 使 监 管 难 度 增 大 。建 议 监 管 部 门 在 新 准 则 实 施 首 年 ，充 分 考 虑 会 计 政 策 调 整 因 素 影 响 。同 时 ，从 长 远 来 看 ，建 议 研

43、究 风 险 指 标 的 动 态 监 管 机 制 ，以 一 定 期 间 的 数 据 均 值 作 为 监 管 达 标 的 判 定 依 据 ，避 免 时 点 调 控 形 成 逆向 选 择 ，引 导 商 业 银 行 着 眼 长 期 ，提 高 实 际 风 险 管 理 水 平 。（三）预期损失拨备计提与逆周期拨备监管要求存在重叠，建议加强监管协调当 前 监 管 要 求 商 业 银 行 在 计 提 资 产 减 值 准 备 的 同 时 ，从 净 利 润 中 提 取 一 般 准 备 ，用 于 逆 周 期 动 态 拨 备 管 理 。新 准 则 下 预 期 损 失 模 型 按 照 逆 周 期 计 提 拨 备 的 理

44、 念 ，审 慎 计 提 了 周 期 性 拨 备 ，以 更 加 前 瞻 、充 分 的 揭 示 和 应 对 潜在 损 失 。两 者 对 逆 周 期 拨 备 计 提 的 要 求 存 在 重 叠 ，建 议 监 管 部 门 评 估 一 般 准 备 金 的 监 管 量 化 要 求 。（四）部分金融产品流动性或受到间接影响，建 议关注金融市 场的新情况、新特征新 准 则 的 实 施 会 对 商 业 银 行 的 资 产 配 置 策 略 产 生 影 响 。例 如 ：对 于 旧 准 则 以 摊 余 成 本 计 量 、新 准 则 以 公 允 价值 计 量 的 票 据 、减 记 债 等 金 融 工 具 ，商 业 银

45、行 的 投 资 意 愿 可 能 更 趋 于 审 慎 、保 守 。这 些 变 化 可 能 对 部 分 金 融 产 品市 场 的 流 动 性 产 生 间 接 影 响 。建 议 监 管 当 局 关 注 实 际 影 响 情 况 ，在 具 体 的 决 策 中 考 虑 该 因 素 。四、对投资者的影响和建议（一）理解并更好的利用会计信息进行分析和决策新 准 则 使 会 计 信 息 的 决 策 相 关 性 提 高 ，体 现 在 ：资 产 划 分 基 于 业 务 模 式 选 择 ，可 反 映 银 行 经 营 策 略 、投 资 偏好 和 风 险 偏 好 等 ；公 允 价 值 的 更 多 运 用 ，使 银 行 财

46、 务 报 告 更 加 公 允 、及 时 的 反 映 资 产 市 场 价 值 变 化 及 相 应 损 益 情况 ；预 期 损 失 计 量 综 合 考 虑 债 务 人 内 部 与 外 部 、微 观 与 宏 观 、当 前 与 未 来 等 要 素 ，使 财 务 信 息 更 加 及 时 的 预 警 风 险信 息 ，更 加 充 分 的 揭 示 潜 在 损 失 。运 用 套 期 会 计 的 门 槛 降 低 ，有 助 于 银 行 利 用 套 期 会 计 如 实 反 映 套 期 业 务 风 险 对冲 效 果 。建 议 投 资 者 学 习 了 解 新 准 则 的 变 化 及 其 影 响 ，更 好 的 利 用 会

47、计 信 息 进 行 分 析 和 决 策 。（二）合理分析商业银行的减值数据新 准 则 在 减 值 披 露 方 面 做 了 较 大 改 进 ，以 全 面 展 示 企 业 的 信 用 风 险 水 平 。一 是 充 分 披 露 金 融 资 产 在 风 险 三 个阶 段 之 间 的 迁 移 情 况 ，投 资 者 可 利 用 此 信 息 对 企 业 的 风 险 管 理 水 平 、未 来 风 险 变 化 趋 势 作 出 判 断 。二 是 分 别 展 示以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 其 他 综 合 收 益 债 权 投 资 的 信 用 风 险 和 市 场 风 险 。该 类 资 产 因 其

48、 业 务 管 理 的 双 重 模式 ，采 用 公 允 价 值 计 量 ，并 对 公 允 价 值 波 动 中 的 信 用 风 险 、市 场 风 险 分 开 核 算 和 披 露 。投 资 者 可 通 过 其 他 综 合 收益 及 减 值 损 失 的 明 细 数 据 了 解 其 价 值 波 动 中 所 包 含 的 信 用 因 素 。三 是 充 分 披 露 减 值 模 型 ，为 投 资 者 提 供 了 新 资 本协 议 以 外 的 、立 足 于 会 计 规 则 的 风 险 计 量 模 型 及 结 果 。投 资 者 在 审 视 预 期 损 失 模 型 下 的 损 失 准 备 与 巴 塞 尔 协 议 下的

49、 资 本 充 足 率 信 息 时 ，应 了 解 预 期 损 失 模 型 与 巴 塞 尔 新 资 本 协 议 下 的 内 部 评 级 模 型 关 系 ，合 理 看 待 商 业 银 行 的 准备 金 情 况 。（三）客观、理性看待实施首年 财务结果的变化新 准 则 的 实 施 必 然 一 定 程 度 影 响 商 业 银 行 的 财 务 结 果 。新 准 则 实 施 首 年 ，由 于 前 一 年 度 财 务 结 果 不 会 按 照 新准 则 追 溯 ，银 行 两 个 年 度 的 财 务 信 息 不 具 有 可 比 性 。同 时 ，由 于 各 商 业 银 行 存 量 资 产 业 务 结 构 的 差 异 ，首 次 执 行新 准 则 对 各 银 行 资 产 分 类 、拨 备 、资 本 等 方 面 的 影 响 将 存 在 较 大 差 异 。建 议 投 资 者 客 观 、理 性 看 待 实 施 首 年 财 务结 果 的 同 比 变 化 ，了 解 其 中 的 政 策 性 因 素 影 响 。五、总结新 金 融 工 具 准 则 从 2018年 开 始 分 批 实 施 ，商 业 银 行 不 仅 要 做 好 自 身 核 算 披 露 、财 务 管 理 、风 险 管 理 、信 息 系 统 等 多 层 次的 准 则 落 地 ，还