1、上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告1上投摩根成长动力混合型证券投资基金2017 年第 4 季度报告2017 年 12 月 31 日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二一八年一月十九日上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告21 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组
2、合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况基金简称 上投摩根成长动力混合基金主代码 000073交易代码 000073基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2013 年 5 月 15 日报告期末基金份额总额 225,886,379.03 份投资目标以细致深入的上市公司基本
3、面研究作为基础，通过把握国家经济发展与结构转型下具有较高增长潜力的上市公司的投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。投资策略本基金将采取自下而上的精选个股策略，以深入的基本面研究为基础，精选具有良好成长性的优质上市公司股票，构建股票投资组合。本基金将以上市公司未来的预期成长性为核心，从公司所在行业的发展状况、公司在上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告3行业中的竞争地位、公司的创新能力、商业模式、市场竞争力、公司治理结构等多角度研判上市公司的成长质量和成长可持续性，考察公司是否具有以下一项或多项优势： 1）公司所处行业的发展趋势良好，公司在行业内具有明显竞争优势；2
4、）公司的发展战略符合产业的发展方向和国家产业政策，有利于支持公司的持续高速成长；3）公司创新能力较强，新产品、高技术含量产品的收入比例不断提高；4）公司在资源、技术、人才、资金、销售网络等方面具有难以模仿的竞争优势，有利于公司不断提高市场占有率；5）公司治理结构良好，管理层具有较强的经营管理能力。本基金在以上分析的基础上，选择那些短期内利润增长速度高于行业平均水平，并有可能在中长期保持较高增长速度的公司，进入股票池。业绩比较基准 沪深 300 指数收益率80%+中债总指数收益率20%风险收益特征本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金 ，属于中等
5、风险收益水平的基金产品。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。基金管理人 上投摩根基金管理有限公司基金托管人 中国银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)1.本期已实现收益 4,837,898.452.本期利润 -14,011,472.60上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告43.加权平均基金份额本期利润 -0.06524.期末基金资产净值 310,023,087.845.期末基金份额净值 1.372注：本期已实现收益指
6、基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 -2.90% 1.49% 3.77% 0.64% -6.67% 0.85%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与
7、同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根成长动力混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2013 年 5 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日)上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告5注：本基金建仓期自2013年5月15日至2013年11月14日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。本基金合同生效日为2013年5月15日， 图示时间段为2013年5月15日至2017年12月31日。4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限说明刘辉本基金基金经理、
8、国内权益投资一部总监助理2016-04-29 - 12 年刘辉先生，自 2006 年 2 月至 2008 年 3 月在华泰证券股份有限公司研究所担任研究员，2008 年 3 月至2009 年 10 月在东吴基金管理有限公司研究部担任高级研究员，2009 年 10 月至2013 年 12 月在汇丰晋信基金管理有限公司历任高级研究员、基金经理、权益投资部助理总监、助理投资总监，2013 年 12 月至2015 年 6 月在嘉实基金管理有限公司担任资深基金上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告6经理，2015 年 6 月起加入上投摩根基金管理有限公司，任高级基金经理兼国内权
9、益投资一部总监助理。2016 年 1 月起任上投摩根内需动力混合型证券投资基金基金经理，自 2016 年4 月起同时担任上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金经理。注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2. 证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、 上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金合同的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委
10、员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本公司继续贯彻落实证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；
11、对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告7报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
12、单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为两次，均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2017 年四季度，A 股市场的流动性环境较为紧张，十年期国债收益率继续上升，市场投资风格趋于谨慎，防御性的投资特征较为明显。四季度，本基金一直坚定看好的新能源汽车产业表现一般，主要是由于市场对于 2018 年产业的国家补贴下调产生了疑虑。但是我们经过反复研究和论证，判断短期政策和情绪的扰动并不会改变产业的
13、长期发展前景，仍然坚持对于新能源汽车产业的投资，该产业是未来十年最具发展潜力的领域之一。此外，四季度本基金重点持仓的消费电子领域也出现了一定的投资扰动，但是经过深入的研究，我们认为苹果手机的创新将会继续引领一批优质公司的业绩出现持续、快速的预期增长，与此相对应的企业市值仍有很大的增长空间，因此我们选择了在股价下跌中继续耐心持有，并且认为随着公司业绩的逐步兑现，会有很好的投资回报。展望 2018 年，我们判断市场的流动性环境将会较为稳定，但是难以出现明显的宽松。在此条件下，市场整体的估值水平可能会受到一定的抑制，因此业绩持续快速增长的公司可能会存在明显的超额收益。在投资方向上，我们仍坚定看好新能
14、源汽车产业的发展前景，看好苹果产业链相关公司的业绩成长，看好半导体和 5G 产业的光明前景。此外，本基金仍将会继续坚持重点配置高成长的新兴产业上市公司，力争为投资人创造持续良好的投资回报。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为-2.09%，同期业绩比较基准收益率为 3.77%。上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告84.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元)占基金总资产的比例(%)1 权益投资 292,370,985.90 92.77其中：股票 292,370,
15、985.90 92.772 固定收益投资 557,700.00 0.18其中：债券 557,700.00 0.18资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产- -6 银行存款和结算备付金合计 18,787,971.67 5.967 其他各项资产 3,440,979.57 1.098 合计 315,157,637.14 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业
16、- -上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告9C 制造业 264,012,048.67 85.16D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 - -F 批发和零售业 21,726,587.60 7.01G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,590,807.00 1.48J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 2,041,542.6
17、3 0.66R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 292,370,985.90 94.315.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)占基金资产净值比例()1 002456 欧菲科技 1,467,253 30,210,739.27 9.742 002460 赣锋锂业 420,917 30,200,794.75 9.743 300136 信维通信 572,463 29,023,874.10 9.364 603799 华友钴业 356,432 28,596,539.36 9.225 002466 天齐锂业
18、 433,637 23,073,824.77 7.446 002236 大华股份 993,371 22,936,936.39 7.407 601933 永辉超市 2,132,500 21,538,250.00 6.958 300450 先导智能 362,851 20,671,621.47 6.679 600703 三安光电 762,800 19,367,492.00 6.2510 300296 利亚德 948,346 18,483,263.54 5.965.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2017 年第
19、4 季度报告10比例()1 国家债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 - -其中：政策性金融债 - -4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） 557,700.00 0.188 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 557,700.00 0.185.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)占基金资产净值比例()1 128028 赣锋转债 5,577 557,700.00 0.185.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
