1、本科毕业设计（论文）任务书题目基于EVA的公立医院财务绩效评价研究学院商学院专业财务管理班级学号学生姓名指导教师一、主要任务与目标（一）主要任务在商学院规定的毕业论文撰写期间内，根据师生共同商定的毕业论文选题基于EVA的公立医院财务绩效评价研究，综合运用本科阶段所学财务管理专业知识和相关学科知识，撰写一篇具有一定的理论价值和应用价值、篇幅不少于8000字的毕业论文。（二）目标论文的主要目标是在阐明公立医院财务绩效评价特点及其现行评价体系的不足、EVA财务绩效评价理论框架及对公立医院的意义的基础上，根据公立医院财务管理目标和财务特点，建立基于EVA的公立医院财务绩效评价体系，并结合案例提出具体的
2、应用方法。二、主要内容与基本要求（一）主要内容本文属于根据学到的财务管理理论知识结合公立医院财务绩效评价实际的应用型论文，对提高公立医院财务绩效评价水平，促进公立医院的可持续发展具有现实意义。论文的框架是在阐明公立医院财务绩效评价特点及其现行评价体系的不足、EVA财务绩效评价理论框架及对公立医院的意义的基础上，根据公立医院财务管理目标和财务特点，建立基于EVA的公立医院财务绩效评价体系，并结合案例提出具体的应用方法。具体研究内容主要集中在以下五个方面（1）公立医院财务绩效评价特点及其现行评价体系的不足；（2）EVA财务绩效评价理论框架及对公立医院的意义；（3）根据公立医院财务管理目标和财务特点
3、，建立基于EVA的公立医院财务绩效评价体系；（4）通过具体的案例分析，对公立医院如何运用EVA财务绩效评价体系提出了具体的应用方法；（5）公立医院运用EVA评价时还应注意的问题。本文的重点是（1）根据公立医院财务管理目标和财务特点,建立基于EVA的公立医院财务绩效评价体系；（2）通过具体的案例分析，对公立医院如何运用EVA财务绩效评价体系提出了具体的应用方法。本文的难点和创新之处也主要在于此。（二）基本要求1、严格按照毕业论文撰写进度和计划，完成文献资料的收集、开题报告的撰写、外文文献的收集和翻译和毕业论文的撰写等项工作。2、开题报告应反映该课题的最新发展成果与研究动态，力求层次清晰、格式规范
4、。3、外文文献应与毕业论文密切相关，外文文献译文应忠实原文、语言流畅。4、毕业论文应结构完整、观点鲜明、论证充分、思维严密、内容充实、格式规范，力求有所创新。在阐明公立医院财务绩效评价特点及其现行评价体系的不足时一定要根据公立医院的实际；总结EVA财务绩效评价理论框架及对公立医院的意义时一定要公允、周全、中肯；在建立基于EVA的公立医院财务绩效评价体系时需要结合公立医院财务管理的目标和绩效评价的特点，要有较强的可应用性；在针对建立的公立医院EVA财务绩效评价体系提出具体应用办法时，一定要切中要害，一定要有用，一定要具体，一定要有所创新，不能泛泛而谈；在阐述运用EVA时应注意的问题时要中肯、客观
5、、全面。5、论文写作过程中要自始至终保持认真的态度，尊重老师，积极探讨。三、计划进度2010100820101122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011011120110311完成毕业论文初稿2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿四、主要参考文献1殷明德EVA新概念新思路前沿，2010（1）P85862李玉婷浅析EVA业绩评价系统商场现代化，2010（3）P253虞谊EVA方法在医院绩效评价中的应用医院管理论坛，2010（4）P39404裴芬医院财务绩效管理存在的问题及解决措施金融经济，
6、2009（3）P1721735周莹综合评价在公立医院财务绩效评价中的应用经济师200912P1461476刘颜，蔡志明，王光明，卢祖洵公立综合性医院整体绩效评估方法研究中国卫生经济，2006（3）P57607高健浅谈企业财务绩效评价山西财经大学学报，2007（Z1）P1858刘志业浅谈医院财务绩效分析与评价中国卫生资源，2010（5）P1259崔爽，杨九龙，李中帅，李传荣公立医院绩效评价研究公立医院绩效评价的方法与指标体系中国卫生经济，2008（2）P576110邓益坚，黄慧群政府对非营利性医院绩效评价中的指标体系设计中国卫生经济，2010（4）P8084本科毕业设计（论文）文献综述题目基于E
7、VA的公立医院财务绩效评价研究一、前言部分财务绩效评价是以价值形式对组织的财务状况及经营成果进行综合性的考察和剖析，并将活动成果和预先设定的标准或存在的状况进行比较，来判断其现状的优劣，并有效预测未来发展趋势的过程。具体地说，财务绩效评价是通过对组织财务报表的有关数据和其他资料进行汇总、计算、对比和说明，进一步揭示财务状况、盈利水平、经营状况的一种分析评价方法。通过财务绩效评价，企业的管理层可以有效的掌握企业的经验成果和财务状况，进而可以有效的组织企业的投资决策、筹资决策和营运规划，促进企业加强基础管理和提高经营效益，推进企业的长远发展。由于医院间竞争日趋激烈，医院普遍开始注重管理和运行的绩效
8、，绩效管理成为医院管理的重要内容如何根据医院的实际情况进行有效的绩效管理，是医院管理人员一直致力于解决的问题医院财务管理是通过成本控制来衡量医院经济管理活动绩效并纠正差异，达到降低成本、提高效率、满足患者医疗服务需求的目的。同时，科学地测量和评估医院、科室和工作人员的绩效，是实施现代科学管理的基本前提之一。建立一套适合我国医院管理的结构化财务绩效测量工具很有必要。通过财务绩效评价希望能够促进公立医院遵循政府的医疗卫生方针政策，维护人民群众的根本利益。更好地体现公立医院的“公益性”和“非营利性”特征和性质保证卫生事业可持续健康发展之目的。EVA最基本的功能是进行绩效评价。从理论上说医院的绩效反映
9、了医院价值的变化额，如果能得到医院在各个时点上的价值，进而知道医院价值在某时间段上的变化额，那么对医院进行绩效评价就变得轻而易举了。EVA在传统会计评价的基础上，通过调整相关项目，以减少受公众会计准则局限而产生的会计扭曲，并全面考虑权益资本成本，因而比传统的会计评价指标能更准确地连续度量业绩的改进。通过阅读分析国内外有关文献的研究，本文将对关于经济增加值（EVA）在公立医院财务绩效评价研究方面进行综述，主要将围绕公立医院财务绩效研究现状，经济增加值的优势，以及经济增加值在公立医院财务绩效中的研究等方面进行阐述。二、主体部分（一）国外关于EVA的理论研究成果国外有关EVA的研究始于20世纪80年
10、代末90年代初，至1995年以前，以介绍性的文献居多，从观点上看，绝大多数人持肯定态度。从1996年开始，针对EVA提出了一些质疑，并开始运用经验研究来检验EVA的效用。有关的经验研究主要检验了EVA对股票收益的解释力如何；作为激励机制，EVA对CEO及公司的效用如何；EVA是否比剩余收益提供了更多的信息这三个问题。阿瑟斯K表巴氏，BV樊尼（2004）将EVA评价为一种优越的措施，是一种能够为企业的内部管理报告提供优越的性能衡量标准的经济衡量指标。EVA是更接近真实的企业实体现金流量，很容易计算和理解，对公司的市场价值具有较高的相关性。虽然作者将EVA评价为优越的措施，但也客观的分了两方面来看
11、待。文中指出EVA是基于深厚的理论基础之上的，它的计算将带有主观性，从而降低其信息价值，并提醒投资者理性看待EVA。格兰特詹姆斯（2007）指出EVA不像会计盈余，而是一种度量公司真正盈利的方法，包括债务和股权的成本。从EVA的视角认为，公司没有真正赚取利润，除非它的资本回报是最好资本的机会成本。也就是说，医疗保健服务提供商如何权衡经济利润的，这在很大程度上同样说明了非营利性组织，如诊所，实验室和医院等场所来看待是否有赚取利润。通过对EVA在传统盈利企业中设定的调整达到在医院等非盈利企业中的良好运用。（二）国内对于基于EVA的公立医院财务绩效评价研究1、EVA相关概念EVA的概念最早出现在19
12、89年，当时还不曾为人关注。直到1993年在财富杂志上一篇题为YOURPAYCHECKGETSEXCITING中的出现才使得人们开始关注EVA。EVA的基本观点即为将剩余收入定义为净收入减去投入资本的同期利息，在此，我们吸取了个学者的对EVA概念的基本理解。殷明德（2010）指出EVA即经济增加值，代表企业为股东或出资人创造的价值。与传统财务会计以利润表的收入为起点核算企业盈余（利润）的理念与方法不同，它对价值创造的衡量是以股东的投入为出发点的，即价值衡量的会计循环以资产负债表为起点。股东对企业的投入（现金、非现金有形资产及无形资产）也是如此，即首先在资产负债表中核算（以所有者权益科目反映）。
13、李玉婷（2010）指出EVA即经济增加值，它是企业税后净营业利润扣除包括股权和含息债权在内所有资本成本（CAPITALCOST）后的经济利润。EVA概念的核心在于，当企业获得的经济利润超过全部资本成本时，企业才可以真正的为股东创造财富。如果EVA0，企业除了偿还债务利息外，还为股东赢得了高于机会成本的回报。于是，最大化EVA意味着真正最大化股东财富。闫志秋（2010）指出经济利润，又称经济增加值（ECONOMICVALUEADDED，EVA）是美国思腾思特咨询公司（STERNPUBLICHOSPITALFINANCIALPERFORMANCEEVALUATIONAPPLICATIONANDIM
14、PROVEMENT目录一、引言1二、公立医院财务绩效评价特点及其现行评价体系的不足1（一）公立医院财务绩效评价体系特点1（二）现行公立医院财务绩效评价体系的不足2三、EVA财务绩效评价理论框架及对公立医院的意义4（一）EVA的财务绩效评价理论框架4（二）EVA对医院财务绩效评价的意义5四、公立医院EVA财务绩效评价体系的建立7（一）明确医院财务管理目标8（二）税后净利润的确定8（三）资本投入的确定9（四）加权平均资本成本的确定10（五）公立医院EVA计算方法10五、公立医院EVA财务绩效评价体系的具体应用10（一）某市人民医院财务报表11（二）EVA的计算11六、EVA评价体系应用需注意和改进
15、的问题12（一）EVA需与其他业绩评价方法的结合12（二）EVA作为财务绩效评价医院运营不够全面12（三）EVA调整后计算产生误差13（四）EVA的实现需医院各方面指标体系的逐步完善13七、结论13参考文献14致谢161一、引言公立医院是我国医疗服务的提供主体，在保障广大人民群众身体健康与现代化建设方面做出了巨大贡献。随着民营医疗机构的逐步出现与崛起，公立医院面临着越来越激烈的市场竞争。面对激烈竞争的医疗市场，公立医院只有不断提高财务绩效，以最低的消耗取得最大的收益，才能在日益激烈的竞争中处于不败之地。因此医院必须加强财务绩效的评价，达到全面、准确、客观地揭示其财务状况和经营情况的最终目的，形
16、成一个科学的、客观的财务评价结果。随着西方经济学对会计、财务管理和绩效评价学科的影响越来越大，同时传统的绩效评价指标更多的暴露了其无法克服的缺点，而新型的经济增加值（EVA）指标则显示出了相对于传统绩效评价指标的优越性。EVA指标在学术界已被提出了很多年，在国外如可口可乐、西门子等一些大企业中已被运用，且取得了良好的效果。但在我国非营利组织的绩效评价中还未普遍应用EVA此种方法，尤其是公立医院还未实行EVA的财务绩效评价。民营医院的融入，使公立逐渐医院失去了垄断地位，未有效进行财务绩效评价的公立医院正面临着严峻的挑战。要保证公立医院在各医院中的竞争优势，采取EVA的财务绩效评价方法是一种可取的
17、方法。二、公立医院财务绩效评价特点及其现行评价体系的不足（一）公立医院财务绩效评价体系特点医院绩效包括服务量、诊疗活动、经济收益、服务质量、健康保障等；从部门上讲，是对医院发展所做出的贡献，包括提供的支持、控制成本、部门间的协作、发展促进等，从个人层面上讲，是对部门和医院所做出的努力和贡献。笼统地讲，医院绩效就是医院在各种活动中所表现的过程和结果。从理论上说医院的绩效反映了医院价值的变化额，如果能得到医院在各个时点上的价值，进而知道医院价值在某时间段上的变化额，那么对医院进行绩效评价就变得轻而易举了。但求解医院价值的过程十分复杂，甚至有人对医院价值是否确实存在某个具体的数额表示怀疑。现代财务理
18、论也呈现了从追求结果理性到追求程序理性的发展趋势。封国生，李文斌，周海迎加强绩效管理，促进医院全面发展医院院长论坛，2010（2）P18212财务绩效评价是以价值形式对组织的财务状况及经营成果进行综合性的考察和剖析，并将活动成果和预先设定的标准或存在的状况进行比较，来判断其现状的优劣，并有效预测未来发展趋势的过程。具体地说，财务绩效评价是通过对组织财务报表的有关数据和其他资料进行汇总、计算、对比和说明，进一步揭示财务状况、盈利水平、经营状况的一种分析评价方法。医院财务绩效评价是通过成本控制来衡量医院经济管理活动绩效并纠正差异，达到降低成本、提高效率、满足患者医疗服务需求的目的。同时，科学地测量
19、和评估医院、科室和工作人员的绩效，是实施现代科学管理的基本前提之一。在市场经济条件下，医院为提供基本医疗服务和改善医疗服务质量而取得的各项医疗资源都必须付出货币资金，医院生存和发展离不开资金。而现行医院资金的95依靠自身通过市场来解决，这就要求医院在提供医疗服务的同时必须注重国有资产保值增值，进而维护简单再生产和扩大再生产。只有这样，医院才能改善医疗环境，引进新技术、新项目，提供更多、更好的医疗服务。因此，医院财务绩效目标应确定为在追求社会效益前提下，使医院经济效益最大化，具体为业务收支结余最大化。现阶段，由于医院间竞争日趋激烈，医院普遍开始注重管理和运行的绩效，绩效管理成为医院管理的重要内容
20、，如何根据医院的实际情况进行有效的绩效管理，是医院管理人员一直致力于解决的问题，财务管理绩效更是医院绩效管理的重要组成部分。（二）现行公立医院财务绩效评价体系的不足1、现行财务绩效评价指标现行公立医院财务绩效评价中常用的绩效评价指标主要有以下几个方面（1）固定资产周转率。本指标是为了验证医院的业务开展情况与其固定资产的规模情况是否相适应，有无存在片面追求规模、非营利性医院或政府投入效率低的状况。（2）医疗专用设备周转率。此指标的目的在于抑制各非营利性医院（或作为地方政府的代表）不顾自身现有的业务水平和业务需要，盲目增加或引进价值昂贵的医疗设备的欲望，最终导致过度检查、查验甚至过度治疗的情况；在
21、于改变非营利性医院的医疗设备闲置率高、国有资产在非营利性医院的利用效率不高3的现状；同时也可以促使各非营利性医院为提高医疗专用设备周转率，在既定医疗服务价格和服务质量得到保证的前提下，加强医院的经营管理，提高医疗服务水平和服务质量，适当增加医务人员的工作量和适当提高劳动强度，提供适合百姓需要的医疗服务。（3）市场增加值。市场增加值能用来评价医院的绩效，但它只能用来评价整个医院的绩效，不能用来衡量部门的绩效，且它是一个存量指标。（4）总资产报酬率。又称资产所得率。是指医院一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。它表示医院包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价医院运用全部资产
22、的总体获利能力，是评价医院资产运营效益的重要指标。2、现行财务绩效评价体系的不足医院除了要提供良好的医疗服务，努力承担好社会责任外，还要在管理中要效益。建立并实施医院财务绩效分析和评价制度是一个加强管理、增加效益的有效途径，对改善医院经营管理，降低运营成本，提高服务质量和效率，内部资源配置的有效手段，对重新构架医院组织结构、优化和改造医疗服务流程具有促进作用。但是目前我国医院在财务绩效评价管理中存在若干突出问题，主要体现在以下几个方面（1）医院的财务会计制度不健全，目前还没有全成本核算的制度和办法医院虽然根据自身管理的需要，借鉴企业成本核算经验和做法，开展了成本核算工作，但是很多医院的成本核算
23、工作还仅停留在科室成本核算上，或者只是单纯的核算奖金，计算的是不全成本，并且没有形成完整的核算体系。因此，核算的结果，只能起到内部管理激励分配的作用，没有真正用于经营决策和指导经营决策和经营活动。科室核算和财务会计是分离的，财务会计工作并没有成本核算，也无法得到成本及相关数据，在医院财务管理和经济活动分析中缺乏有力的、真实的信息资料给予医院所做决策。（2）缺乏有效的财务绩效分析和评价制度一些医院的财务绩效评价数据缺乏科学性，不重视考核数据的收集或缺乏系统的分析方法，导致了制度中的指标体系和目标值可能存在较大偏差。另外，部王辉，林琦远，谢钢公立医院绩效评价体系的研究，中国卫生事业管理，2008（
24、8）P5105154分医院所设定的指标选择缺乏均衡性，民营医院可能过于重视财务指标而务实一些诸如患者满意度、员工满意度等非财务指标，而公立医院则容易忽视财务指标过于重视与财务指标管理不大的一些财务指标。此外，部门之间的指标设置易出现不均衡，统一的财务成本核算标准会导致不同部门或岗位之间的指标值出现“责任大的部门考核结果差，责任小的部门考核结果好”等不公平现象，造成员工心理失衡并产生抵触情绪。（3）医院财务管理监督不完善导致管理绩效不高随着医院逐渐向经济市场化转轨，医院的财务风险、经营风险逐渐增大，财务管理的内控制度不完善，将会造成会计出错。主要体现在有些医院只具有某些基本的内部控制操作，没有形
25、成一个完整的内部控制系统，如财务控制的评价制度尚未建立，经济合同的管理制度不健全，有的医院还未建立自我防范与约束机制，在遇到发生违法违规行为时才采取措施加以补救，偏重于事后控制而忽视事前的预防控制，如对经营风险和财务风险的事前预测和控制很少涉及比较重视对实物的控制，而忽视对行为者的控制有的内部控制职责划分，奖惩标准不够明确，从而影响了内部控制的执行还有些医院在设计内部控制时没有考虑到自身的特点，造成医院的内部控制不切实际，偏离控制的重心。对于公立医院来说，同样通过投入与产出的关系来衡量组织的财务绩效。因此，公立医院的财务绩效可以定义为投入一定的资金而产生的能用数据表示的效果、效率和效益。它包括
26、的效果是指公立医院最终有用成果的数量和质量的总和，效率是投入与产出之间的比例，能够综合反映资金潜力的发展程度，效益则说明预定目标的实现程度和经济利益的实现情况。公立医院的财务绩效评价就是指以财务报表及其它有关的资料为依据，运用系统科学的方法对公立医院的财务状况和业绩成果进行比较、评价，从而得出结论的过程。三、EVA财务绩效评价理论框架及对公立医院的意义（一）EVA的财务绩效评价理论框架经济增加值（EVA）是20世纪90年代由美国一家咨询公司STEMSTEWART发明并发展起来的一种新的价值评定方法，EVA正越来越受到企业界的关注和青睐。作为公司治理和业绩评价标准，EVA指标首先在美国得到迅速推
27、广。以可口可乐、ATT等公司为代表的一批美国公司从20世纪80年代中期开始尝试，将EVA作5为衡量业绩的指标引入公司的内部业绩管理之中，将EVA最大化作为公司目标。EVA是现代企业财务价值和绩效体系的核心组成部分，它是指一定时期内企业税后经营净利润与投入资本（债务和股本）成本的差额，是所有成本被扣除后的剩余收入（RESIDUALINCOME）。它反映的是企业一定时期的经济效益而非会计意义上的利润。EVA的计算公式如下EVANOPATWACCINVESTEDCAPITALNOPAT为税后净营业利润，INVESTEDCAPITAL为资本投入，WACC（WEIGHTEDAVERAGECOSTOFCA
28、PITAL）为加权平均资本成本。NOPATEBIT（1T）式中T为企业有效所得税税率。这里NOPAT体现了一个重要精神，即EVA不考虑企业的资本结构，不考虑债务对所得税的减免作用。INVESTEDCAPITALTOTALASSETCURRENTLIABILITIES公司的总资产为TOTALASSETS，流动负债为CURRENTLIABILITIESWACCE/VRED/VRD1TC加权平均资本成本（债务/总资本）债务成本（1企业所得税税率）（资产净值/总资本）股权成本EVA业绩评价系统促使企业树立以长期发展为本的经营战略。EVA价值管理体系涵盖了所有指导营运制定战略的政策、方法、过程以及衡量指
29、标，将增加EVA作为超越其它一切的公司最重要的目标，在战略选择、资本投资、日常决策和股东价值之间建立了一种清晰和明确的联系，对管理人员及员工的价值创造树立了明确导向，从而促使企业树立以长期发展为本的经营战略。EVA业绩评价系统能够克服传统激励机制的固有缺陷。EVA的激励和补偿方案不主张用预算形式来制定目标奖金，而是提倡独具特色的上不封顶的奖金库制度，避免了传统预算的种种弊端。（二）EVA对医院财务绩效评价的意义EVA对医院管理体系、激励制度、评价指标、理念体系、医院文化等方面将可以起到十分重要的作用。1、评价指标（MEASUREMENT）公立医院的传统财务绩效评价指标，通常用权益报酬率、总资产
30、报酬率、销6售净利率等指标。这些指标没有考虑资本成本因素，不能反映资本净收益的状况和资本运营的增值效益。医院的盈利大于零并不意味着医院资产得到保值增值。为了考核医院全部投入资本的净收益状况，要在资本收益中扣除资本成本。而EVA作为衡量业绩最准确的尺度，对无论处于何种时间段的医院业绩，都可作出最准确恰当的评价。2、管理体系（MANAGEMENT）由于以税后利润核算为中心的效益指标没有完整核算医院的资本成本，导致管理者淡化和无视融资资本成本，将资本看作一种无成本的资本。缺乏对资本成本核算的模式导致其管理行为异化，表现在（1）不计成本地扩大融资规模，盲目筹资，盲目投资；（2）医院内部人利益分配往往只
31、与利润目标关联，激励管理者以扩大投资方式去追求利润目标，而单位资金效益普遍低下；（3）以较少的经营利润形式，掩盖实质上的经营亏损。在现有效益会计核算体系中，没有一个完整的成本概念，由于没有核算投资人的机会投资成本，缺乏这一部分成本的约束，在微观上损害了投资人的利益，从宏观上有可能会表现为表面盈利，资本总量却实质性缩水。EVA概念对于国有企业的管理特别具有价值，使国有企业的经营者不会一味追求资产的规模和无限制的投入。公立医院的国有性质，与国有企业在某种程度上具有共性。在EVA体系下，医院管理的所有方面全都囊括在内，包括战略企划、资本分配，并购或撤资的估价，制定年度计划甚至包括每天的运作计划。从而
32、促进医院树立完整的成本观念，促使医院树立以长期发展为本的经营战略。医院管理人员明白增加价值只有三条基本途径一是可以通过更有效地经营现有的业务和资本，必须要考虑库存、应收账款、和所使用资产的成本；二是投资那些回报超过资本成本的项目；三是可以通过出售对别人更有价值的资产或通过提高资本运用效率，比如加快流动资金的运转，加速资本回流，从而解放资本沉淀。3、激励制度（MOTIVATION）裴芬医院财务绩效管理存在的问题及解决措施金融经济，2009（3）P1721737用EVA进行评价时，医院经营者不仅要注意他们创造的实际收益的大小，还要考虑他们所应用的资产量的大小以及使用该资本的成本大小。这样，经营者的
33、激励指标就与投资者的财产增值联系起来。可以使所有者和经营者的利益取向趋于一致，促使经营者像所有者一样思考和行动。可以在很大程度上缓解因委托代理关系而产生的道德风险和逆向选择，最终降低全社会的管理成本。作为激励制度安排，一般奖励给经营者的奖金是EVA的一部分。目前，在美国等西方国家，普遍对经营者采取期权激励制度。但是，近年，却出现了安然、世界通信、施乐等大公司的经营者为谋取高额报酬，爆出财务丑闻。因此，期权制度的弊病被提了出来。期权激励同EVA激励都具有长期激励作用，都能克服短期行为。但是EVA的优点在于第一，期权激励难以体现奖励与绩效挂钩。EVA激励则是奖励与真正的业绩挂钩，EVA奖励实现之日
34、，即已获新创财富之时，不会出现如期权激励那样的扭曲现象。第二，期权的价格受市场价格影响较大，奖励的获得受外在因素影响，奖励对医院经营者经营的好坏不是正相关。而EVA激励，不受市场价格影响，基本上由经营的好坏决定奖励。第三，期权奖励容易导致经营者片面利润上升而产生的短期行为，与企业发展的长期目标相悖。EVA奖励则不会出现这种弊端。4、理念体系（MINDSET）EVA以一种理念和能够正确度量业绩的目标，并形成一种框架指导公司的每一个决策，在利益一致的激励下，用团队精神大力开发企业潜能，最大限度地调动各种力量，形成一种奋斗气势，就像邯郸钢铁公司职工关心每吨钢的成本一样，人人关心EVA。共同努力提高效
35、率，降低成本，减少浪费，提高资本运营能力，每增加一个EVA，都有努力者的一份。这种企业文化的作用力对我国企业来说具有非同小可的意义，也给公立医院提供了很大启发。四、公立医院EVA财务绩效评价体系的建立EVA绩效评价方法的应用对于我国公立医院的意义在于改变完全以利润来衡量医院经营业绩的传统的思维方式，从而以一种更为科学、客观的标准去评价医8院经营业绩，更好地激励经营人朝着价值最大化的财务管理目标努力经营，同时对我国建立健全资本市场和可持续发展具有重要的意义。从最基本的意义上讲，经济增加值是医院财务业绩度量指标。与大多数其他度量指标不同之处在于EVA考虑了带来医院利润的所有资金成本及其风险。如果E
36、VA的值为正，则表明医院获得的收益高于为其投入的资本加权平均成本及其风险，即医院创造了新的价值；若EVA的值为负数，则表明医院获得的收益低于为其投入的资本加权平均成本及其风险，对医院业绩是不利的。因此，EVA比任何传统的指标都更能体现投资者的利益和组织的运作状况。作为一种有高度统一性的方法，EVA可应用于目标设置、业绩评估、与投资者沟通、评估战略、配置资金、并购估值以及使管理者像所有者那样思考的激励奖金确定等多种领域。（一）明确医院财务管理目标将EVA应用于医院财务的治理，首先要明确医院财务的目标，就是EVA最大化，协调所有者和经营者的利益。这就明确了医院财务行为的判断标准。EVA作为一个财务
37、衡量指标，结束了各种指标混乱使用的状态，能用于医院财务治理的所有方面。而在此之前，常因不同目的使用不同指标，以至于前后矛盾。总的看来，提升医院财务价值有四条途径一是更有效地经营现有的业务和资本，提高业务收入。二是投资预期回报率超出资本成本的项目。三是出售对别人更有价值的资产，或者通过提高资金的使用效率，加快资金的流转速度，把资金沉淀从现有营运中解放出来。四是调整医院财务的资本结构，实现资金成本最小化。在这里将EVA的普遍意义上的公式做一个变型，应用到公立医院财务绩效评价体系上去。（二）税后净利润的确定净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税以后医院的利润留存，一般也称为税后利润或净收入。把EV
38、A指标应用于财务管理领域中，而不是会计核算中，这样就可以突破会计准则的规定，而根据财务管理的目标对会计指标进行适当的调整。医院取得的收入主要有五项（1）财政补助收入；（2）上级补助收入；（3）医疗收入；（4）药品收入；（5）其他收入包括培训收入、救护车收入、废品变价收入、不受用途限制的捐赠和对外投资收益、利息收入等。91999年国家税务总局下发了事业单位、社会团体、民办非企业单位企业所得税征收管理办法，事业单位从主管部门和上级单位取得的用于事业发展的专项补助收入属免征企业所得税收入；经国务院、省级人民政府批准或省级财政、计划部门共同批准，并纳入财政预算管理或财政预算外资金专户管理的行政事业性收
39、费，应免征企业所得税。医院药品收入和部分其他收入如救护车收入等是与医疗收入不可分割的，属于行政事业性收费的一部分，应适用于事业性收费征免税有关政策。医院的成本具体表现在以下几个方面（1）人力资源成本，医疗服务的劳务价值含量很高，人力资源成本占很大比重，而且是所有成本中差异性最显著的部分。（2）医疗服务成本，包括药品成本、设备成本和耗材成本等。（3）后勤保障支出，包括水电费、燃料费、制冷费、房屋建造及维修费、保洁费、洗涤费和车辆购置及保养维修费等。（4）其他成本，如义诊费用、捐赠支出、医患纠纷支出和医疗欠费等。医院收入免征所得税，因此，结余就是医院的净利润，净利润是医院效益的直接体现，在EVA计
40、算公式里不可或缺。（三）资本投入的确定投入资本按照属性包括股权投入资本和长期债务投入资本。股权资本是指所有者在注册资本的范围内实际投入的资本，是指出资人作为资本实际投入医院的资金数额。股权投入资本一般可分为国家投入资本、法人投入资本、个人投入资本和外商投入资本四类（1）国家投入资本，是有权代表国家投资的政府部门或机构，以国有资产投入的资本。（2）法人投入资本，是其他企业法人以其依法可支配的财产，投入本企业的资本。事业单位和社会团体，以国家允许其用于生产经营的资产向本企业投入的财产，亦属法人投入资本。（3）个人投入资本，是社会个人或企业内部职工以个人合法财产投入企业的资本。（4）外商投入资本，是
41、中国境外的法人和个人以其外币、设备、无形资产或其他资产投入本的资本。公立医院是国家为了社会公益目的，国家全额拨款的全供事业单位，与一般企业的资本投入不一样，不需要考虑股权成本。10因此，研究公立医院的资本投入可以按照其资产负债表得出总资产和流动负债的量，从而得出资本投入量投入资本总资产流动负债其数额可以选用年初的投资总额，也可以选用与年末资产总额的平均值，同时还要根据资金的性质进行必要的调整。此处，与普遍意义上的EVA公式相同算法。（四）加权平均资本成本的确定医院的加权平均资本成本是指医院以各种资本在医院全部资本中所占的比重为权数，对各种长期资金的资本成本加权平均计算出来的资本总成本。加权平均
42、资本成本可用来确定具有平均风险投资项目所要求收益率。加权平均资本成本（债务/总资本）债务成本（1所得税税率）（股权/总资本）股权成本公立医院免征所得税，所得税税率为零，公立医院属于国家全额拨款的公益事业性质，所以股权成本为零。因此，公立医院加权平均资本成本可调整为WACC（长期债务/总资本）债务成本（五）公立医院EVA计算方法总的来说，建立在公立医院EVA的财务绩效评价体系公式可以写成经济增加值净利润（负债/国家资金投入）利息率（总资产流动负债）实践中选择调整项目时应遵循以下几个原则（1）重要性原则，即拟调整的项目涉及金额应该较大，如果不调整会严重扭曲医院的真实情况；（2）可影响性原则，即经理
43、层能够影响被调整项目；（3）可获得性原则，即进行调整所需的有关数据可以获得；（4）易理解性原则，即非财务人员能够理解；（5）现金收支原则，即尽量反映医院现金收支的实际情况，避免管理人员通过会计方法的选取操纵利润。五、公立医院EVA财务绩效评价体系的具体应用以某市人民医院即性质为公立的医院，其2009的财务报表为例，通过资产负债表与收入结余表来计算EVA，评价其财务绩效。该医院2009年有关财务数11据见表1，表2。已知当年利息率为225。（一）某市人民医院财务报表表1资产负债表项目金额（万元）项目金额（万元）流动资产合计23960负债合计4731货币资金18256流动负债31应收医疗款2187
44、应付账款1293减坏账准备109预售医疗款872其他应收款3021其他应付款2387药品1138预提费用179减进销差价229长期负债4700库存物资355在加工材料51净资产合计54085固定资产合计34856事业基金19570固定资产28772固定基金28772在建工程6084专用基金5743资产合计58816负债净资产合计58816表2收支结余表项目金额（万元）一、收入合计32969财政补助收入5396其中专项补助2974基建补助0医疗收入16545药品收入10883其他收入145二、支出合计29706医疗支出17758药品支出8110财政专项支出3838其他支出0收支结余3263（二）
45、EVA的计算对于以上给出信息，将对公立医院的EVA值作以下计算债务成本利息率225WACC加权平均资本成本（4700/58816）22500018通过国家规定的对公立医院税收的优惠政策，可以将收支结余作为此处的税后利润率来看待。12NOPAT收支结余3263INVESTEDCAPITAL投入资本总资产流动负债588163158785EVANOPATWACCINVESTEDCAPITAL3263000185878531573060案例显示，该医院的EVA0。表明医院获得的收益高于为其投入的资本加权平均成本及其风险，即医院创造了新的价值。在财务方面分析，EVA0则说明能够更好的进行资金的运用，使得
46、医院将资金用在合适的地方。通过关注EVA来注重运营绩效，提高资本回报水平。EVA的计算有利于该医院关注资产经营，降低无效资本占用，提高资产使用效能，使现有资产产生最大价值。并优化资本结构，降低资本成本。六、EVA评价体系应用需注意和改进的问题EVA作为一种财务业绩评价方法也有一些其他需要注意的问题。（一）EVA需与其他业绩评价方法的结合就如何实现EVA与其他业绩评价方法的结合需进一步研究。EVA的计算包括对税后净营业利润（NOPAT）、资本投入和资本成本的计算和调整。这些调整对具体的医院和行业是很有必要的，当然这会造成EVA在各行业和不同医院之间计算上的不一致，使得EVA的适用有一定的局限性。
47、EVA主要是对医院过去的业绩进行评价，故今后的研究趋势更应该是EVA绩效预测模型的建立。EVA计算方法需改进和完善，即哪些指标需要调整和怎么调整还有待进一步研究，这样便于各个医院的横向比较。（二）EVA作为财务绩效评价医院运营不够全面本文针对公立医院研究其EVA在财务绩效方面的问题，对于医院的发展还不够全面。医院除财务绩效外还应注意另外的绩效，员工激励等方面的研究。只有统筹考虑，才能真正使公立医院良好运行。EVA评价方法对于我国公立医院来说，是以一种更为科学、客观的标准去评价医院经营业绩，更好地激励经营人朝着价值最大化的财务管理目标努力经营。但是价值最大化并不是我国公立医院所追求的目标，反而如
48、何将资金更好的运用到位，维护各种公共器械设备，在无法攻克的病症上多投入研究资金等为公众谋福祉的做法才能体现公立医院的真正作用。13（三）EVA调整后计算产生误差在用EVA计算公式计算公立医院指标的时候，针对所设定的资产净值，总资本，股权成本等各项指标，难以在公立医院的财务报表中体现出来，那么所计算的EVA的值就不是很准确。因此，在此基础上所计算出的EVA的值会有偏差，而最终导致对公立医院财务绩效评价时所产生的误差。（四）EVA的实现需医院各方面指标体系的逐步完善EVA的目的不是追求一种理论上的利润指标，而是改变医院管理者和员工的行为方式，只有当医院治理结构逐步完善，外部条件配套逐步完成，这个理
49、论的价值才能越来越在公立医院财务绩效研究方面显现出自身的价值。七、结论总之，业绩评价是公立医院管理财务管理和人力资源管理的核心。在激烈竞争的市场条件下，财务绩效的好坏直接影响着医院的生存和发展。公立医院引进运用EVA评价体系对其财务绩效评价的科学性的提高具有重要意义，也对医院财务绩效的进一步提升具有引导作用。但是，同其他绩效评价方法一样，EVA同样存在着不足与局限。它偏重以过去的财务指标，如边际利润、资产转换、资金成本及投资医院的资本水平作为评价依据，没有充分考虑非财务指标的运用。同时在公立医院EVA评价的实际应用中也存在相当的困难。EVA是站在股东的角度来评价医院业绩，没有充分考虑医院的其他利益相关者，如债权人的利益等问题。这些问题还有待在今后的研究和实践中进一步摸索和完善。14参考文献1殷明德EVA新概念新思路前沿，2010（1）P85862李玉婷浅析EVA业绩评价系统商场现代化，2010（3）P253虞谊EVA方法在医院绩效评价中的应用医院管理论坛，2010（4）P39404裴芬医院财务绩效管理存在的问题及解决措施金融经济，2009（3）P1721735刘颜，蔡志明，王光明，卢祖洵公立综合性医院整体绩效评估方法研究中国卫生经济，2006（3）P57606
