1、 1 毕业论文文献综述 会计学 公允价值计量模式在房地产公司中应用分析 我国 2006 年发布了新会计准则体系。在坚持历史成本的前提下，在企业合并、投资性房地产、生物资产、股份支持、债务重组、非货币性交易、金融工具确认和计量等相关准则中采取了公允价值的计量方法，从而使中国的市场经济与国际形势趋同。但是在 2008 年金融危机后，公允价值被指认为“罪魁祸首”，公允价值的应用面对这种屏障，健全市场经济并出台相应的政策是我国所必须应对的问题。 1 国内外研究现状 1.1 公允价值的渊源 最先提出 “ 公允 ” 概念的国家是英国。早在 1844 年 ，英国股份有限公司法就规定，公司的资产和负债表必须
2、“ 充分和公允 ”。“ Fair Value” 是公允价值的英文， “ Fair”翻译过来就是 “ 公平、公正、允当 ” 。 1.1.1 国外对公允价值的制定状况 20 世纪 80 年代 FASB 拓展了公允价值的应用范围。虽然这次的应用范围较以前广泛了很多，但是主要针对资产类项目。 FASB 在公允价值的使用力度上进一步加大是在 20 世纪 90 年代，在范围上也进一步拓宽。 2000 年 2 月颁布的第 7 号公告，是一次会计计量上的重大突破，继而使国际上掀起了一阵 “ 公允价值会计计量模式 ”的风潮。到 2004 年末， FASB 发布的会计准则的实施，是公允价值的运用由金融工具其他领域
3、延伸和发展趋势的标志。 1.1.2 我国公允价值实施的历程 我国在 1998 年 6 月颁布的企业会计准则 债务重组中首次引用了 “ 公允价值 ” 这一说法。这可以说是我国在会计准则变革历程中的一次突破。我国 2000 年修改了会计准则，并于 2001 年正式实施。这次企业会计准则尽可能的回避了公允价值计量，但是却没有否认公允价值的计量方法。 2007 年 1 月，新会计准则的颁布与实施，规定公允价值在上市公司开始实施，并鼓励其他企业运用。这次公允价值的全 面推广，使公允价值又走向我国的经济市场。 2 国内外对公允价值的争议 2 众所周知，由次贷危机引起的全球金融危机使公允价值成为讨论的热点，
4、有许多人认为公允价值在这次全球金融危机中起了 “ 推波助澜 ” 的作用。许多金融机构指责公允价值会强迫确认永远不会实现的损失，扭曲了财务报告、动摇投资者信心，是导致危机恶化和蔓延的重要原因，呼吁暂停使用第 157 号财务会计准则公告 “ 公允价值计量 ” (SFASl57)。有许多人认为公允价值在这次全球金融危机中起了 “ 推波助澜 ” 的作用，公允价值使金融危机愈演愈烈。国内外的学者也纷纷表态。他们对 于公允价值都有着不同的观点。在该不该实施公允价值，公允价值如何在市场经济中运用，都成为了目前讨论的焦点。 2.1 国外公允价值的讨论 FASB 发布的 SFAS133（ 1998） 明确提出：
5、 “ 公允价值是计量金融工具唯一相关的计量属性。 ” 但是这一观点遭到了金融界的强烈反对。但是 FASB 还是态度强硬的发布这一推行公允价值的会计准则，并强调 强调了资产负债表中衍生金融工具应作为作为资产和负债加以确认。 FASB 的高级项目主管 Diana.W.Willis（ 1998） 认为： “ 公允价值与历史成本计量最大的不同是采用了不同时点上 的市价，而不是市场信息的相关性。公允价值是建立在当前市价的基础上，但历史成本是以资产取得或者负债发生时的市价为基础的。 ”因此，在当前市场条件下， 市价信息和未来现金流量的现值比过去的市价信息历史成本对投资者和债权人的决策更具相关性。 Cath
6、erine Shakespeare（ 2001） 深入研究了企业经营者进行盈余管理的方式。她指出由于企业管理者所处经济环境存在差异，在资产保全观下，他们为了达到预期的财务目标，极可能通过公允价值计量中的估计因素来实现企业利润的操纵。但她同时也认为随着 SFASl40 的公布以及对 企业信息披露的进一步加强，这种利润操纵将得到有效的控制。 类似以上这种赞同推广公允价值计量模式的观点还有很多，就不一一例举。但是也有很多人对公允价值持怀疑的态度，并对公允价值的推广有着反对的态度，他们认为这次由次贷危机引起的全球经济危机就是因为有公允价值的“推波助澜”，才会使得这次金融危机愈演愈烈。 现在国外由于金融
7、危机对于公允价值有着褒贬不一的看法，科罗拉多大学会计教授 Paul B.W. Miller（ 2009） 认为公允价值其实不是金融危机的“帮凶”，对于金融危机有着推波助澜作用的也不是公允价值计量。盲目 把金融危机的责任归咎给公允价值是一种不理智的做法。所谓次贷危机也就是次级的贷款，没有考虑风险而盲目追求高利润的做法，从而引发了金融危机。 3 2.2 国内公允价值的讨论 牛华勇，裴艳丽（ 2009）认为，金融界把矛头指向公允价值，使公允价值成为了 “ 替罪羔羊 ” ，使市场和公众转移了目标，对金融界本身的批评也分散下来。其实公允价值使一种透明度高而且高效的计量方法。 葛家澍（ 2009）强调指出
8、， “ 历史的经验证明：每逢经济危机，市场产生动荡，从而影响投资人和其他资本提供者的信心时，财务会计所采用的计量属性都要经受一次考验。 ” 这次的金融危机也不例外，也面临着严峻的考验，但是这次金融危机的罪责却不应该由公允价值背负，因为公允价值本身没有过错。对于金融危机，我们应该做的是对于缺乏管制、层出不穷的金融创新加强关注。 张金若，连骇彬，胡梦云（ 2010）指出， “ 无论是资本市场处于常态发展阶段还是处于危机阶段，公允价值都有其相对于历史成本的优越性。它能够对业绩进行及时的、如实的反映，避免人为平滑经营业绩。 ” 张兴（ 2009）认为就我国的现状来看，在相当长的一段时间内，我国仍会以历
9、史成本为基本计量模式，但是随着世界的潮流发展，随着我国市场经 济的发展与完善，公允价值的作用会越来越大，应用范围也会越来越广，公允价值发展的速度与空间是势不可挡的。 王乐锦，朱炜（ 2009）认为， “ 公允价值对历史成本替代的程度会越来越高这一趋势 ， 看到会计信息的加工已经离不开公允价值的事实。 ” 依据现在的状况，我们必须承认公允价值又它独特的地方，相对于其他会计计量方法来说，有它独一无二的优势。如果我们现在只单纯的实施历史成本计量，显然是一种历史的倒退，对我们会计信息的发展没有好处。公允价值在对会计信息的披露比起历史成本更具透明化并且有利于会计信息的相关性。 武玉清 ， 宋丽娟 （ 2
10、009）指出， 公允价值计量模式采用了更接近市场的价格反映投资性房地产的价值，因而它更能公允地、客观地反映企业投资性房地产报表时点的市场价值，更有利于报表阅读者了解企业资产的拥有状况，增强会计信息的决策有用性。 欧理平（ 2008） 认为， 公允价值在投资性房地产计量的现实应用还应慎重。但面向未来 ， 我们应与国际趋同，遵循决策有用观，向投资者提供决策有用的公允价值信息。 赵选民，朱晔（ 2010）指出，公允价值代替历史成本成为主流的计量属性是历史的进步，在金融危机中，它并未偏离决策有用观会计目标的要求。 基于以上观 点，我们认识到公允价值在我国的应用范围越来越广，依照现在的4 市场经济来看，
11、我们已经不能回到单一使用历史成本计量方法的阶段，公允价值计量方式已经是必不可少的了。虽然在金融危机中，公允价值遭到了强烈的质疑，认为公允价值在金融危机中 “ 推波助澜 ” 。但是如果我们客观的看待公允价值与金融危机就不免发现，公允价值只是 “ 替罪羊 ” ，是金融组织机构把罪责推到公允价值身上，以此来减少自己的骂名。实际上，公允价值是一种优于历史成本及其它计量方法的计量方法。在处理会计信息方面，它就比历史成本要透明的多，可以为投资者提供更有利的数据。在 市场经济迅速发展的今天，我们应该更好的把握公允价值来为我们服务。 3 公允价值在房地产公司运用研究 William.R.Scott（ 2001
12、）表示：“越来越多的项目采用了公允价值且数量呈上升趋势。但长期负债、成本与市价孰低及最高价值测试等一小部传统项目采用了计量观。尽管如此，采用公允价值计量使得企业财务得到明晰，投资者作出有用的决策。” 蔡旺，蔡旺清（ 2009）指出， “ 公允价值对我国房地产公司来说是一把 “ 双刃剑 ” ，一方面它使房地产公司的经营业绩得到了较为真实的反映，另一方面却增大了房地产公司经营风险并被众多 的上市公司歪曲使用，作为调节利润的 “ 合法 ” 工具。 王柯丽（ 2009）认为，公允价值被引入到我国，就面临着不可避免的严峻的挑战。而且公允价值计量方式的独特性，也很容易成为操控利润的工具。也就意味着，对房地
13、产公司来说，面临着巨大的机遇和挑战。不过公允价值在我国实施的这几年看来，公允价值的引入是利大于弊。公允价值在会计计量方面担任着重要的角色，为市场经济的发展产生积极地影响。 在公允价值正式引入后，社会各界猜测房地产公司会倾向于使用公允价值计量，但是结果却出人意料。武玉清，宋丽娟（ 2009）在调查分析后得出结论 ，采用公允价值计量的房地产公司只有极少数一部分。这是因为我国对于成本模式和公允价值不平等的地位，对于公允价值的附加条件太多。即使这样，我们还是发现公允价值计量方式这几年的应用状况总体呈上升趋势。这表明公允价值在我国的现阶段的发展呈良好状态。 王宇薇（ 2008）指出，公允价值在上市公司的
14、应用，使得 “ 隐形收益 ” 转换为“ 显性收益 ” ，更好的反映企业资产规模和价值。但是由于公允价值也会使企业的利润波动变大，在监管方面也就成为了一个难题。这就要求上市公司应该掌握并且利用好这把 “ 双刃剑 ” 。 总的来说，公允价值在我国的应用 范围越来越广，依照现在的市场经济来看，我们已经不能回到单一使用历史成本计量方法的阶段，公允价值计量方式已经是必5 不可少的了。虽然在金融危机中，公允价值遭到了强烈的质疑，但是如果我们客观的看待公允价值与金融危机就不免发现，实际上公允价值是一种优于历史成本及其它计量方法的计量方法。在处理会计信息方面，它就比历史成本要透明的多，可以为投资者提供更有利的
15、数据。我国引入公允价值，是顺应历史的发展潮流，公允价值的运用是不可抵挡的。公允价值在我国的运用，标志着我国的会计计量体系与国际趋同，使我国更好的与国际接轨。目前我国的 市场经济迅速的发展，也需要公允价值。公允价值不同于其他会计计量方法。并且在一定情况下，公允价值的计量方法比其他方法有独特的优势。 我们应加大力度进行各项研究和改革，积极建设和改善公允价值适用的环境，以此推进公允价值在我国的运用。6 参考文献 1牛华勇 ， 裴艳丽 次贷危机后再谈公允价值在我国会计准则中的应用 J 经济经纬 ， 2009（ 03） 2葛家澍 公允价值计量面临全球金融风暴的考验 J 上海立信会计学院学报 ， 2009
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17、金融 危机下公允价值的运用 J财经视线， 2010（ 06） 9蔡旺 ， 蔡旺清 公允价值在上市公司扮演 “ 双刃剑 ” 角色的研究 J 百色学院学报 ， 2009（ 10） 10王柯丽 浅谈公允价值再次引入对我国上市公司 J 企业家天地 ， 2009（ 06） 11王宇薇 公允价值在上市公司中的应用研究 D 西南财经大学 ， 2008 12王曦 ， 从美 房地产泡沫看我国房地产市场 D 大连：东北财经大学 ， 2007 13路晓燕 公允价值会计的国际应用 J 会计研究 ， 2006（ 04） 14余志平 公 允价值在投资性房地产的运用 J 房地产金融 ， 2006（ 09） 15中国会计网
18、： 会计社区 ， 2009 16徐玉德 公允价值计量理论与实践 M 北京 ： 商务印书馆 ， 2009 17史力文 投资性房地产价值计量模式比较及制约因素探讨 J商业时代， 2010（ 24） 18陈敏 公允价值的本质及其理论缺陷浅探 J 财会月刊 ， 2005（ 10） 19罗胜强 美国公允价值会计的发展历程及启示 J 上海会计 ， 2006（ 04） 20于富生，陈琼缘起于金 融危机的公允价值会计争论之探 J财贸研究， 2010（ 02） 21财政部会计准则 基本准则 M北京，经济科学出版社， 2006 22谢诗芬公允价值，国际会计前沿问题研究 M湖南人民出版社， 2004 23刘敏燕企业
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