1Z102110流动资产财务管理 lZl02111掌握现金和有价证券的财务管理 一、现金管理的目标和内容 包括:库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是现金的品种转换形式，是现金替代品，被视为“现金”的一部分。 企业置存一定数量现金主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。 企业现金管理的内容主要包括:目标现金持有量的确定、现金收支日常管理和闲置现金投资管理。 二、目标现金持有量的确定 确定现金持有量可采用下列的几种方法。 (一)成本分析模式 是通过分析持有现金的成本,寻找持有成本最低的现金持有量。 企业持有现金的成本主要包括三部分。 1.机会成本：现金持有量越大,机会成本越高。 2.管理成本：现金管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系 3.短缺成本：现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升 (二)存货模式 存货模式可用来解决企业现金在一定时期内最佳变现次数问题。 持有现金就丧失了投资于证券所得相应利息，我们称之为置存
